Магнит

Всем привет. Решил добавить своё мнение по самым обсуждаемым в последнее время трендам.
Начнём со Сбербанка. Давно пора констатировать факт, что сбер вышел в открытый космос и земное притяжение на него практически не действует. Большинство рекомендаций от инвестдомов по этому эмитенту носит казиношный характер, потому что сложно прогнозировать поведение в космосе земного объекта. Стоит только отметить, что такой объект легко приходит в движение по причине отсутствия сопротивления, а медвежата активно толкают его всё дальше и дальше от земной поверхности. Уже появились цели в 290 и даже 340км от земли (орбита МКС). Фантастика конечно, но почему бы и нет? В любом случае, пока сбер не вернётся в плотные слои атмосферы, шорт является дополнительным топливом для разгона этого спутника планеты. Лично я тоже жду сигнала для открытия короткой позиции, но пока что его не вижу.

Теперь о Магните. Ситуация совсем противоположная. Количества балласта (лонговых инвесторов) на борту этой махины зашкаливает. Перегруз катастрофический и подняться даже на 5800 метров над уровнем моря скорее всего не позволит. Необходим сброс балласта. Для этого есть два способа:

( Читать дальше )

Как видим раздача Инвесторам была по 11000
Ну по 11000*0.25 = 2750 можно начать покупать

Отставание от основного конкурента усиливается

Прогнозы пересмотрены в сторону понижения с учетом слабых результатов

Результаты 4 кв. 2017 г. разочаровали. На прошлой неделе Магнит опубликовал отчетность за 4 кв. 2017 г. по МСФО, которая в очередной раз разочаровала рынок, оказавшись хуже прогнозов как по выручке, так и по прибыли. При этом EBITDA компании сократилась на 19% до 22,3 млрд руб., что на 5% ниже минимального из рыночных прогнозов и на 14% ниже консенсус-прогноза. Темпы роста выручки и открытия новых магазинов по итогам года оказались ниже собственного прогноза компании, хотя в течение года он пересматривался в сторону сокращения. Результаты подтвердили негативную тенденцию, наблюдающуюся на протяжении года, в результате чего мы пересмотрели нашу финансовую модель компании.
            

Целевая цена установлена на уровне 5 600 руб./акция, рекомендация ДЕРЖАТЬ сохранена. Для оценки целевой цены мы перешли к использованию рублевой модели дисконтированных денежных потоков с WACC на уровне 13,2% и стоимостью акционерного капитала, равной 14,7%. В итоге мы оцениваем стоимость предприятия (EV) Магнита в 562 млрд руб., а справедливую стоимость акционерного капитала – в 499 млрд руб., или 4 900 руб./акция. Оценка чистого долга базируется на данных на конец 2017 г. с поправкой на средства, привлеченные в рамках недавнего размещения акций. Наша новая целевая цена для локальных акций на конец 2018 г. установлена на уровне 5 600 руб./акция, что эквивалентно 20 долл./ГДР по текущему курсу (56,2 руб./долл.). Она предполагает лишь ограниченный, девятипроцентный, потенциал роста с текущих уровней даже при том, что цена акций Магнита с 25 января снизилась на 16%. В результате мы подтверждаем рекомендацию ДЕРЖАТЬ ГДР Магнита. Наша оценка предполагает мультипликаторы P/E и EV/EBITDA 2018П на уровне 6,0 и 13,5 соответственно.

Уралсиб

Добрый день, Уважаемые смартлабовцы!

Предлагаю несколько иной взгляд на акции таких эмитентов как Магнит и Сбербанк. А именно рассмотреть их с точки зрения матрицы Бостонской консалтинговой группы:


Характеристика матрицы БКГ

• Звезды — быстро развиваются и имеют большую долю рынка. Для быстрого роста требуют мощного инвестирования. Со временем рост замедляется и они превращаются в «Дойных коров».
• Дойные коровы (Денежные мешки) — низкие темпы роста и большая доля рынка. Не требуют больших капиталовложений, приносят высокий доход, который компания использует для оплаты своих счетов и для поддержки других направлений своей деятельности.
• Темные лошадки (Дикие кошки, трудные дети, знаки вопроса) — низкая доля рынка, но высокие темпы роста. Требуют больших средств для удержания доли рынка, и тем более его увеличения. Из за больших капиталовложений и риска руководству компаний необходимо проанализировать какие темные лошадки станут звездами, а какие лучше ликвидировать.

( Читать дальше )

Сегодня мы увидели только возможный санкционный список, точнее список лиц, в адрес которых, возможно, будут санкции в будущем.
В целом, сегодня достаточно тихие торги, несмотря на относительный рост, люди все-таки побаиваются этой ситуации. Можно сказать, что инвесторы проигнорировали список относительно движения рынка, во-первых, список слишком обширный, поэтому трудно предположить, что он реализуем. Во -вторых, это, скорее, предупреждение, чем действие. Конечно, существует некоторая закрытая часть, но в ней, мне кажется, нет ничего такого, например, нет возражений относительно нашего госдолга.

Достаточно печальная ситуация сложилась по «Магниту», после публикации отчета мы видели адскую волну продаж. Даже если бумага больше не пойдет вниз, так как она достаточно существенно скорректировалась, рост мы увидим нескоро. Инвесторы выходили с большими убытками не для того, чтобы вернуться подороже. «Магниту» потребуется как минимум 1 квартал, чтобы показать хорошие цифры, только в этом случае начнут возвращаться большие инвесторы, но пока такого и близко нет. Я думаю, что сток будет в районе 5-5500, ниже 5000, наверное, тоже не пойдет: основная волна прошла, и все уже зафиксировались. Также косвенным фактором того, что возвращаться пока не будут, является то, что пока «Магнит» падал, акции X5 росли. Это говорит о том, что часть денег уже вложено, они частично перенаправлены в X5. Поэтому в среднесрочной перспективе «Магнит» будет оставаться не очень привлекательным.

Орехов Александр
«Ренессанс Капитал» 

Две жизнерадостные девушки стали вести инстаграм, где делятся онлайн опытом инвестиций в голубые фишки, причем очень живо пишут, по-женски мило и без понтов, и очень доходчиво и полезно для новичков, на мой взгляд. 

Действительно пытаются разобраться в сути, и делают все последовательно и аккуратно.

И так получилось, что они меня постоянно дергают, мол дядя Ваня скажи, а правильно ли мы поняли новости, а так ли все с дивидендами, а хорошо ли мы взяли… 

И что бы я не ответил, и в этом они кстати молодцы, они все равно все делают по-своему, то есть наоборот.

И вот неделю назад они купили Магнит на треть депо, рассчитывая, что после отчётности он вырастет. По 6300 купили, поставили цель 6700, и стоп-лосс на 5900, исполнились надеждами, и получили через два дня выход по стопу. 

Кстати, я сразу им сказал в день лонга, что магнит они выбрали для покупки совершенно зря, но ведь подумаешь, что там бурчит старый дурак, многое ли он понимает))). 

( Читать дальше )

Основатель и генеральный директор сети Магнит Сергей Галицкий снизил долю в уставном капитале ритейлера с 34,26% до 31,79%.

Изменение вступило в силу с 29 января 2018 г.

2.1.1 Фамилия, имя, отчество лица, размер доли которого в уставном капитале эмитента и (или) подконтрольной эмитенту организации, имеющей для него существенное значение, изменился, а если таким лицом является управляющая организация, которой по договору были переданы полномочия единоличного исполнительного органа эмитента, — полное фирменное наименование, место нахождения, ИНН, ОГРН такой управляющей организации: Галицкий Сергей Николаевич.
2.1.2. Должность, которую занимает физическое лицо, размер доли которого в уставном капитале эмитента и (или) подконтрольной эмитенту организации, имеющей для него существенное значение, изменился: член Совета директоров ПАО «Магнит», председатель Правления ПАО «Магнит», генеральный директор ПАО «Магнит».
.....
2.1.4. Размер доли соответствующего лица в уставном капитале эмитента или подконтрольной эмитенту организации, имеющей для него существенное значение, до изменения, а в случае если эмитентом или указанной организацией является акционерное общество, — также размер доли принадлежавших данному лицу обыкновенных акций такого акционерного общества до изменения:

( Читать дальше )

30.01.2018 09:50 
ПАО «Магнит»
Изменение размера доли участия члена органа управления эмитента в его уставном капитале

2.1.1  Галицкий Сергей Николаевич.
2.1.2. член Совета директоров ПАО «Магнит», председатель Правления ПАО «Магнит», генеральный директор ПАО «Магнит».
2.1.4. Размер доли соответствующего лица в уставном капитале эмитента до изменения:
— размер доли принадлежащих данному лицу обыкновенных акций ПАО «Магнит» до изменения: 34,264352%.
2.1.5. Размер доли соответствующего лица в уставном капитале эмитента после изменения: 
— размер доли принадлежащих данному лицу обыкновенных акций ПАО «Магнит» после изменения: 31,793156%.
2.1.6. Дата, с которой изменилась доля соответствующего лица в уставном капитале эмитента или подконтрольной эмитенту организации, имеющей для него существенное значение (дата представления эмитентом в регистрирующий орган уведомления об итогах выпуска): 29 января 2018 года.

2.2.1 Арутюнян Андрей Николаевич.

( Читать дальше )