Мегафон

Мегафон — чистая прибыль за 2018 г по РСБУ выросла в 3 раза



http://www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1495887

Компания «МегаФон» вчера представила финансовые результаты за 4К18. Мы используем показатели компании для того, чтобы корректно проанализировать текущую ситуацию на российском рынке операторов мобильной связи и понять, какое положение на рынке занимают публичные компании МТС и Veon, а также Tele2, которая в самое ближайшее время войдет в состав «Ростелекома».

Основные итоги отчетности мы приводим ниже:

Выручка «МегаФона» выросла на 4% г/г в 4К18 и за 2018 г. до соответственно 88 млрд руб. и 335 млрд руб. Рентабельность OIBDA снизилась на 3 п.п. г/г в 4К18 до 31,2% и на 0,9 п.п. до 37% по итогам 2018 г., отражая рост платы за частоты, маркетинговых расходов и расходов на персонал.

Компания направила 81 млрд руб. на капиталовложения в 2018 г., что значительно (на 45%) выше, чем в прошлом году, отношение капиталовложений к выручке выросло на 7 п.п. до 24%. Для сравнения отметим, что на капиталовложения МТС и VEON в 2018 г. пришлось по 17% российской выручки.

Наш анализ показывает, что Tele2 продолжает отнимать долю рынка у “Большой тройки” (+1,4 п.п. до 15%) – МТС и Veon потеряли по 0,6-0,7 п.п. рынка г/г в 2018 г., размывание доли «МегаФона» замедлилось до 0,2 п.п. против 1 п.п. в 2017 г. Очевидно, что большие инвестиции «МегаФона» в развитие сети и сервисов оправдали себя, поддержав доверие и лояльность к компании у своих абонентов.

( Читать дальше )

Все основные игроки российского телеком рынка представили консолидированные финансовые и операционные отчеты по итогам 4 квартала 2018 года.

В целом 2018 год и неполный первый квартал 2019 года оказались не лучшим временем для инвестиций в акции телекомов. Котировки бумаг публичных компаний сектора заметно отстали от прибавившего почти 16% индекса МосБиржи (МТС просел на 3,5%, Veon потерял 35% в долларах, «Ростелеком» (ао) прибавили 16%, «Ростелеком» (ап) выросли на 8%). Отраслевой индекс телекоммуникаций за период подрос лишь на 5%. При этом котировки немногих бумаг сектора, опередивших широкий индекс, находились под влиянием нерыночных факторов. В частности, «Мегафон» (+24%) провёл делистинг в Лондоне и погасил расписки, что потребовало проведения выкупа у миноритариев.

В то же время сектор телекоммуникаций остаётся одним из лидеров по дивидендной доходности, что в значительной мере сгладило отставание от бенчмарка. Если по компаниям из базы расчёта индекса МосБиржи за последние 12 месяцев было выплачено денежных дивидендов эквивалентных 6,7% годовых, то по отраслевому индексу телекоммуникаций дивдоходность почти на треть выше – 9,5%. Доходность МТС за последние 12 месяцев составила 9,9% годовых, «Мегафон» отказался от выплат на фоне обратного выкупа, «префы» «Ростелекома» принесли 9,8% годовых, «обычка» «Ростелекома» принесла 8% годовых, у VEON выплаты были эквивалентны 13% годовых.

( Читать дальше )

Мегафон увеличил выручку в IV квартале на 4,5%, до 88,4 млрд рублей

Консолидированная выручка ПАО Мегафон в четвертом квартале 2018 года выросла по сравнению с аналогичным периодом 2017 года на 4,5% и составила 88,41 млрд рублей, сообщила компания. Показатель OIBDA снизился на 4,5%, до 27,56 млрд рублей. Рентабельность по OIBDA упала до 31,2% с 34,1% годом ранее. Чистая прибыль оператора в четвертом квартале снизилась на 62,7%, до 1,13 млрд рублей.

Мегафон показал нейтральные финансовые результаты в 4 кв. 2018 года, отразив тенденции, которые наблюдаются в целом по сектору. В частности, это снижение EBITDA и маржинальности бизнеса. Это следствие растущей конкуренции, а также увеличение веса в структуре выручки розничного сегмента, который менее маржинален.

Промсвязьбанк

«МегаФон» планирует разрешить вопрос с оставшимися обыкновенными акциями к середине-концу лета 2019 года, следует из сообщения компании.

Чистая прибыль «МегаФона» по МСФО за 2018 год выросла на 2,7% по сравнению с прошлым годом до 21 068 млн руб. Об этом сообщила компания.

«МегаФон» представил свои финансовые результаты за 4К и 2018 г. по МСФО. Ранее оператор сообщил о завершении выкупа акций с биржи. На дату окончания предложения акционеры предоставили к выкупу 20,36% всех бумаг и теперь «МегаФон» Финанс владеет 99,2% капитала компании, что дает ей право потребовать продажи оставшихся в обращении акций. Вопрос о судьбе оставшихся в обращении бумаг может быть решен к середине-концу лета 2019 г., но на данный момент решение еще не принято. Мы полагаем, что с высокой вероятностью, «МегаФон» вскоре прекратит листинг и на Московской бирже.

Финансовые результаты компании за 4К 2018 г. вышли крайне неоднозначные. Выручка увеличилась на 4,5% г/г до 88,4 млрд руб., по большей части благодаря стабильному росту доходов от сервисов мобильной связи и трафика данных. Выручка сервисов фиксированной связи снизилась на 9,2% г/г главным образом из-за эффекта высокой базы сравнения. Продажи в розничных салонах увеличились на 14,3% г/г на базе активных маркетинговых компаний и роста спроса на новые устройства, но по итогам 2018 г. показатель снизился на 0,6% г/г в силу сокращения числа монобрендовых салонов.

( Читать дальше )

Мегафон – рсбу/ мсфо
620 000 000 акций http://corp.megafon.ru/investoram/stock/share_capital/
Капитализация на 21.03.2019г: 393,824 млрд руб

Общий долг на 31.12.2016г: 314,939 млрд руб/ мсфо 337,660 млрд руб
Общий долг на 31.12.2017г: 354,751 млрд руб/ мсфо 259,988 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: ______ млрд руб/ мсфо 328,003 млрд руб

Выручка 2016г:  286,658 млрд руб/ мсфо 316,275 млрд руб
Выручка 9 мес 2017г: 218,805 млрд руб/ мсфо 247,129 млрд руб
Выручка 2017г: 296,669 млрд руб/ мсфо 321,797 млрд руб

( Читать дальше )

Мегафон -  будет строить собственные дата-центры и не будет покупать существующие сторонние ДЦ.

Мы внимательно изучали рынок дата-центров на предмет существующих предложений. В результате принято решение самостоятельно строить дата-центры, используя самые современные решения. Это связано с тем, что существующие дата-центры либо представляют услуги прошлого витка развития технологий, либо эти услуги необоснованно дороги

Размер инвестиций компания не уточняет.

https://tass.ru/ekonomika/6242002

Всем привет! Подводим итоги конкурса отчетов за последние пару дней.

19.03 smart-lab.ru/forum/LSRG Приз отдаем Евгению за этот комментарий.
19.03 smart-lab.ru/forum/MTSS Слабо. Всего 3 комментария, победителя выбрать из них трудно, отдаем SAV555 за этот комментарий..
20.03 smart-lab.ru/forum/BSPB Приз отдадим Smoketrader за серию интересных комментариев.
20.03 smart-lab.ru/forum/ROSB Всего по сути пара комментариев, отдадим приз bayad за этот комментарий.
20.03 smart-lab.ru/forum/FIVE  Снова Smoketrader, этот по сути единственный комментарий
20.03 smart-lab.ru/forum/PHOR К отчету по сути 1 комментарий был написан. Победа за Roman87

Сегодня отчитываются:

smart-lab.ru/forum/MFON
smart-lab.ru/forum/MVID 
smart-lab.ru/forum/MTLR 

Лучшие комментарии — 1000 руб к каждому отчету!

Мегафон — планирует завершить выкуп акций летом



https://moscow.megafon.ru/download/~msk/~moscow/CORP/Q4_2018/MegaFon_Press-Release_Q4_2018_RUS.PDF

ПАО «МегаФон» объявляет финансовые и операционные результаты за 4 квартал и за 2018 год.

Основные финансовые и операционные показатели за 2018 год

•     Консолидированная выручка выросла на 4,3% по сравнению с прошлым годом, составив 335 549 млн руб.
•     Показатель OIBDA вырос на 1,8% по сравнению с прошлым годом до 124 042 млн руб.
•     Показатель рентабельность OIBDA составил 37,0% по сравнению с 37,9% в 2017 году
•     Чистая прибыль выросла на 2,7% по сравнению с прошлым годом до 21 068 млн руб.
•     CAPEX увеличился на 45,5% по сравнению с прошлым годом и достиг 81 456 млн руб.
•     Свободный денежный поток для акционеров снизился на 86,2% по сравнению с прошлым годом до 4 869 млн руб.
•     Чистый долг на 31 декабря 2018 года составил 294 318 млн руб.
•     Число мобильных абонентов снизилось за год на 0,3% до 76,9 млн человек на 31 декабря 2018 года

( Читать дальше )