Межрыночный анализ

Всем привет!

Благодарен участникам данного сообщества за оценку предыдущих постов, один топик возглавляет топ «Польза», другой оказался в списке самых обсуждаемых.

Поступают вопросы в личку, на что обращаю внимание для определения инвест идей, как провожу анализ, чем руководствуюсь и т.п.

Скажу так, что первоначально для меня важно определить основную тенденцию по категории RISK OFF / RISK ON, и в этом мне помогает межрыночный анализ.

Созрела мысль, на постоянной основе вести здесь еженедельную рубрику по межрыночному анализу, с пояснениями и выводами.

Если вам это интересно, поддержите, поставив + и подписавшись на мой телеграм канал

Всем удачи!

Всем добрый вечер. В трейдинге, я можно сказать новичек, но вот недавно открыла для себя довольно интересный инструмент анализа – называется межрыночным. Также соответственно увлеклась парным трейдингом -  благо и на смартлабе были такие замечательные статьи, как https://smart-lab.ru/blog/445926.php. С помощью которых даже удалось заработать.

Иногда впрочем, открываю и направленные позиции, также используя межрыночные взаимосвязи. Например, в последние дни довольно сильно смотрелся российский рынок и в частности индекс РТС. Особенно если брать его в связке с другими развивающимися рынками и в частности индеком MSCI Em.

Если просто нанести один график на другой – тут невооруженным глазом видно дивергенции между активами. Наш рынок смог обновить максимум, а msci нет. Поэтому у меня сложилось впечатление, что такой пробой вполне мог быть ложным и я еще накануне открыла шорт по индексу РТС – сейчас сижу/держу. Жду первых целей в районе 1275.

Этот разрыв, мне кажется, представляет собой хорошую долгосрочную возможность в части аллокации активов. А именно, перевес акций ЕМ и Европы за счет недовеса акций США. Облигации дороги и там, и там, поэтому их роль в портфелях сугубо балансирующая, не имеющая целью принести сверхдоходность

Межрыночный анализ — это область технического анализа, изучающая корреляцию между четырьмя основными классами активов — акциями, облигациями, товарами и валютами. Джон Мерфи в своей ставшей классической книге «Межрыночный анализ» (Intermarket Analysis, John Murphy) отмечает, что технические аналитики могут использовать эти взаимосвязи между разными рынками для определения стадий бизнес-циклов и улучшения качества своих прогнозов. Существует четкая взаимосвязь между акциями и облигациями, облигациями и товарами, а также товарами и долларом США. Знание этих взаимосвязей может помочь техническому аналитику определить стадию цикла инвестирования, выбрать наилучший сектор и избежать наиболее слабых секторов, что поможет ему получить регулярно увеличивать свой торговый счет.

Инфляционные взаимосвязи

Взаимосвязи между рынками зависят от инфляционных и дефляционных сил. В условиях «нормального» инфляционного окружения, акции и облигации имеют положительную корреляцию. Это означает, что оба эти класса активов ходят в одном направлении. Мир находился в инфляционном окружении в период с 1970-х до конца 1990-х годов. Вот основные межрыночные взаимосвязи в условиях инфляционного окружения...

Читать дальше: https://utmagazine.ru/posts/20238-mezhrynochnyy-analiz?utm_source=smartlab_ut&utm_medium=open_link&utm_campaign=201708_soc_works&utm_content=open_link_smartlab_12062017

Рекомендуем:

• В конце каждого месяца сравнивается доходность SPY — фонда, повторяющего динамику S&P500 и TLT — фонда, повторяющего динамику американских казначейских облигаций
• Доходности их берутся за последние три месяца 
• Если доходность SPY>доходности TLT, держим его. Если меньше, продаем, покупаем TLT и держим TLT до тех пор пока SPY снова не обгонит