Минфин

Физлица по итогам 2023г приобрели около 95 тонн инвестиционного золота (в 2022г порядка 100 тонн) — замглавы Минфина Алексей Моисеев.

«Под 100 тонн [инвестиционного золота купили физлица в 2022 году]. По 2023 году у нас окончательной цифры нет, но мы заметили, что год состоит из трех четвертей и одной четверти. И что покупка золота физическими лицами планомерно сокращалась в течение всего года, а потом резко выросла в четвертом квартале, и в итоге у нас по году цифра в районе 95 тонн, но она в значительной степени в четвертом квартале получилась. И это совпадение с введением пошлины с 1 октября нас озадачило», — сказал он.

tass.ru/ekonomika/19872741

«Рынок сейчас выглядит довольно грустно. Мы это наблюдаем уже полгода. Вы помните, там индийцы тоже приняли довольно интересное решение, когда ввели мораторий на поставки алмазов. Связано это было с тем, что местным магнатам надо было разобраться с теми запасами, которые они накопили, поскольку Индия не добывает алмазы и не защищала внутреннюю добычу. Рынок сейчас довольно тяжелый, но мы конструктивно смотрим на его состояние, такого коллапса, как в первом полугодии 2020 года мы не ожидаем», - замглавы Минфина Алексей Моисеев.

Индийский алмазный сектор приостанавливал импорт алмазного сырья в страну на два месяца, с 15 октября по 15 декабря 2024 года.

Что касается состояния запасов алмазов у "Алросы", то заместитель министра отметил, что на текущий момент они находятся на приемлемом уровне.

tass.ru/ekonomika/19872759

Курсы валют ЦБ на 1 февраля: 
💵 USD — ↗️ 89,6678
💶 EUR — ↗️ 97,1149
💴 CNY — ↗️ 12,4580

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 0,57%, составив 3 214,19 пункта.

▫️ Сумма поступлений доходов в федеральный бюджет от налога на сверхприбыль крупных компаний составила 318,8 млрд рублей (из них 315,5 млрд руб. поступило в 2023 г.). Налог распространялся на компании со средней (за 2021 – 2022 гг.) прибылью, превышающей 1 млрд руб. до уплаты налогов, сообщил сегодня Минфин. Кроме того, в сообщении ведомства подчеркнули, что данная мера является разовой. 

▫️ Минфин России информирует о результатах проведения 31.01.2024 г. аукционов по размещению
— ОФЗ-ПД № 26243RMFS (с датой погашения 19.05.2038 г.) — размещенный объем: 75,05 млрд руб. (при спросе 117,197 млрд руб.), выручка от размещения: 65,691 млрд руб., средневзвешенная цена: 85,9989% от номинала, средневзвешенная доходность: 12,20% годовых.
— ОФЗ-ПД № 26226RMFS (с датой погашения 07.10.2026 г.) — размещенный объем: 3,994 млрд руб. (при спросе 28,687 млрд руб.), выручка от размещения: 3,768 млрд. руб., средневзвешенная цена – 91,9% от номинала, средневзвешенная доходность: 11,87% годовых. 

( Читать дальше )

Федеральный бюджет РФ получил 318,8 млрд руб от налога на сверхприбыль для бизнеса, из них 3,3 млрд руб уплачено уже в 2024г по ставке 10% — Минфин.

tass.ru/ekonomika/19867571

Куба может перейти на погашение задолженности перед РФ по ранее предоставленным госкредитам в российских рублях, а сумма основного долга Кубы может быть перенесена на 2028-2044 годы без списания, сообщил директор департамента государственного долга и государственных финансовых активов в Минфине России Денис Мамонов.

tass.ru/ekonomika/19864253

Курсы валют ЦБ на 31 января: 
💵 USD — ↘️ 89,2887
💶 EUR — ↘️ 96,7895
💴 CNY — ↘️ 12,4066

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии вторника прибавляет 0,61%, составив 3 196,08 пункта.

▫️ Банк России с февраля изменит формат информирования по решениям совета директоров об уровне ключевой ставки: сопровождающий решение пресс-релиз станет короче, доклад о ДКП публиковаться не будет. Однако на шестой рабочий день после решения будет публиковаться резюме с описанием обсуждения решения на заседании и в период «недели тишины», материал анонсировали как более информативный. Подробнее: www.cbr.ru/press/event/?id=18373   

▫️ Минфин информирует о проведении 31.01.2024 г. аукционов по размещению ОФЗ-ПД № 26226RMFS (дата погашения 07.10.2026) и ОФЗ-ПД № 26243RMFS (дата погашения 19.05.2038). 

▫️ Требование об обязательной продаже валютной выручки экспортерами может стать бессрочным, пишут сегодня СМИ со ссылкой на источники Bloomberg. Ранее обсуждалась возможность продления данной меры до конца года, против чего выступает ЦБ РФ.

( Читать дальше )

Банки в 2023 прошедшем году заняли 60% рынка первичных размещений ОФЗ, следует из данных Банка России.

Всего за 2023 год Минфин разместил ОФЗ примерно на 2,5 трлн рублей, из них порядка 1,5 трлн рублей выкупили банки, сообщается в докладе ЦБ о развитии российского банковского сектора.

Декабрь на этот раз был малоактивным: Минфин разместил ОФЗ всего на 82 млрд рублей против 275 млрд в ноябре, и около 90% пришлось на бумаги с постоянным доходом. Основной спрос на ОФЗ предъявляли небанковские финансовые организации в рамках доверительного управления: они приобрели около 60% от общего объема выпуска, а банки — только порядка 40%. В 2022 году конец года проходил иначе: Минфин разместил ОФЗ на 1,4 трлн рублей (в основном — не «классику», а флоатеры), банки купили бумаги на 1,3 трлн рублей.

cbr.ru/Collection/Collection/File/47805/razv_bs_23_12.pdf
rusbonds.ru/news/20240130123700971782

Новости Минфина

«Министерство финансов Российской Федерации информирует, что с 31 января 2024 г. на аукционах Минфина России будут доступны облигации федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) дополнительных выпусков № 26219RMFS (с погашением в сентябре 2026 г.), № 26226RMFS (с погашением в октябре 2026 г.) и № 26207RMFS (с погашением в феврале 2027 г.) в объеме до 100,0 млрд. рублей по номинальной стоимости каждый.»

Минфин не хочет занимать длинный долг под высокую ставку, поэтому взял на вооружение практики американских коллег по выпуску коротких заимствований, которые пользуются спросом благодаря премии к рынку. Будет ли Минфин РФ давать премию — вопрос. Но после объявления новости, котировки на коротком конце кривой снизились. Учитывая, что абсолютное большинство корпоративного долга размещается на срок до 3-4х лет, активные действия Минфина могут привести к росту доходностей на всем рынке.

Ещё из интересного: по ОФЗ-ПК 29006 устанавливается купон на следующий период в размере 14.56%. Однако торгуется выпуск уже почти по 101% от номинала. Тем не менее потенциальная доходность на горизонте года составит около 14-15% в зависимости от динамики ставки. Оптимистичный сценарий (т.е. доходность 15% и выше) вполне реалистичен. Да и недавнее заявление председателя ЦБ Э. Набиуллиной в подтверждение:

( Читать дальше )

В продолжение начатой темы про НДПИ с нефтянки, эти темы очень связаны — smart-lab.ru/mobile/topic/982652/

Уже, наверное, улеглась пыль от недавнего спора МФ и ЦБ по поводу — Нужно ли продлевать продажу валютной выручки экспортеров после 30 апреля, но лично у меня интерес остался. Захотелось понять причину их зарубы.

С чего вдруг этот спор вообще случился? — www.interfax.ru/business/941558

Центробанк, когда говорит «Не надо продлевать», очевидно, упирает на то, что Минфин и так загрузил в Бюджет повышение НДПИ, а следовательно нефтяники и без вашего продления будут лить валюту в рынок.

Но все равно из этого не ясно, какая печаль работникам Центробанка от того, кто сколько сольет. Ведь это же ещё сильнее придушит инфляцию. Ну, и радуйтесь! Но нет. Почему-то не радуются в ЦБ этому.

Возможно, причина в том, что в ЦБ понимают, что если ещё и металлургов обязать продлить сдачу валюты, то это чрезмерно укрепит рубль. А ЦБ предстоит ещё довольно долго зеркалировать продажи юаней, полученных от Минфина.

( Читать дальше )

С 1 января 2024 завершен налоговый маневр в нефтяной (и немного в газовой) отрасли. Отныне нефть и целый ряд нефтепродуктов продаются за пределы России без уплаты вывозной пошлины. Все соответствующие платежи плавно (в течение нескольких лет) перенесены в НДПИ — www.moscowtimes.xyz/2024/01/12/factbox-izmenenie-parametrov-neftyanykh-nalogov-v-rf-v-24g-a118296

Вся задумка делалась с преследованием нескольких целей.

Во-первых, без скидок теперь будет покупать нефть у России Белоруссия. По этому поводу братья много сокрушались, когда было объявлено о маневре, потом привыкли. Ведь теперь вся пошлина в НДПИ, т.е. в себестоимости. А раньше в себестоимости для Белоруссии пошлины не было, и они покупали по внутрироссийским ценам. А у них не мало НПЗ.

Во-вторых, это должно было побудить нефтяников инвестировать в переработку, поскольку имеется выгода — заплатил НДПИ, получи от создания продукта добавочную прибыль, а не тупо гони на экспорт, к тому же на производство нефтепродуктов предусмотрен ряд стимулов, а сами нефтепродукты тоже освобождены от вывозной пошлины.

( Читать дальше )