В январе рынок остался в боковике — Индекс МосБиржи неоднократно пробовал пробиться к 3000 п., но пока не смог. Обозначим фундаментальные вводные, оценим технические перспективы отличившихся акций с наибольшей доходностью и с наибольшим падением в январе с прицелом на февраль. Рассмотрим по 5 бумаг.
Под планкой
За январь Индекс МосБиржи прибавил 2%. Было несколько попыток выхода к 3000 п., однако бенчмарк так и остался под круглой планкой. Боковик в границах 2900–3000 п. сохраняется, при этом назревает выход из консолидации: предположительно, вверх по тренду.
В январе были явные лидеры роста и очевидные аутсайдеры рынка. Оценим февральские перспективы топ-10 отличившихся бумаг из состава Индекса МосБиржи.
Кто вырос: 5 лидеров января
• ПИК (+34%)
• Самолет (+24%)
• Полюс (+22%)
• Южуралзолото (+14%)
• Юнипро (+12%)
• ПИК. Чемпион доходности с начала года, капитализация выросла на треть, а с декабрьского дна в моменте было и вовсе +100%. Ожидания завершения жесткого цикла ДКП ЦБ и продолжения льготных ипотечных программ поддержали ралли, а экстренное закрытие коротких позиций усилило вертикальный рост.
2024 год оказался рекордным для российского банковского сектора с точки зрения чистой прибыли, которая достигла 3,8 трлн рублей, сообщает РБК. Однако, несмотря на этот общий успех, 34% крупнейших банков из топ-100 столкнулись с ухудшением финансовых результатов. Основная часть прибыли — около 79%, или более 3 трлн рублей — была обеспечена системно значимыми кредитными организациями, такими как Сбербанк, который заработал 1,56 трлн рублей.
Снижение прибыли было зафиксировано в ряде крупных банков, включая Совкомбанк, ЮниКредит и МКБ. В частности, Совкомбанк сообщил о падении чистой прибыли на 56,3% до 42,8 млрд рублей, что связано с отсутствием разовых эффектов и сжатием процентной маржи. ЮниКредит также сократил прибыль на 30%, а МКБ — на 25,8%. Внешние факторы, такие как повышение ключевой ставки и охлаждение кредитования, сыграли свою роль в снижении маржинальности.
Для более мелких банков также наблюдалась негативная динамика: например, прибыль Экспобанка снизилась в 6,9 раз, а банк «Солидарность» показал снижение в 18 раз.
Московский кредитный банк (МКБ) – рсбу/мсфо
33 429 709 866 обыкновенных акций
mkb.ru/investor/emitent-news/regulations
Капитализация на 31.01.2025г: 300,867 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 3,800.02 трлн руб/ мсфо 3,699.30 трлн руб
Общий долг на 31.12.2023г: 4,468.78 трлн руб/ мсфо 4,319.09 трлн руб
Общий долг на 30.09.2024г: 4,860.56 трлн руб/ мсфо 4,742.25 трлн руб
Прибыль 1 кв 2023г: 13,382 млрд руб/ Прибыль мсфо 13,013 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 21,425 млрд руб/ Прибыль мсфо 30,409 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 40,431 млрд руб/ Прибыль мсфо 48,314 млрд руб
Прибыль 10 мес 2023г: 43,063 млрд руб
Прибыль 11 мес 2023г: 41,145 млрд руб
Прибыль 2023г: 40,827 млрд руб/ Прибыль мсфо 59,778 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 13,266 млрд руб/ Прибыль мсфо 13,981 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 21,483 млрд руб/ Прибыль мсфо 19,473 млрд руб
Прибыль 9 мес 2024г: 28,617 млрд руб/ Прибыль мсфо 28,068 млрд руб
Прибыль 10 мес 2024г: 31,332 млрд руб
Прибыль 11 мес 2024г: 35,922 млрд руб
Прибыль 2024г: 31,850 млрд руб
Разница в прибыли российских банков, рассчитанной по РСБУ (российским стандартам бухгалтерского учета) и МСФО (международным стандартам финансовой отчетности), объясняется различиями в методологиях учета, которые связаны с различными целями и принципами этих систем. Вот основные причины таких отличий:
Чистая прибыль ТБанка за 2024 год по РСБУ выросла на 31% – до 60,72 млрд руб. В 2023г — 46,26 млрд руб.
Чистая прибыль Альфа-банка за 2024 год по РСБУ выросла в 1,7 раза – до 199,61 млрд руб. За 2023г прибыль 117,82 млрд руб.
Чистая прибыль банка «Санкт-Петербург» за 2024 год по РСБУ выросла на 8% – до 52,65 млрд руб. За 2023г прибыль 48,68 млрд руб
Чистая прибыль МКБ за 2024 год по РСБУ снизилась на 26% – до 31,85 млрд руб. За 2023г прибыль 42,9 млрд руб.
Чистая прибыль Совкомбанка за 2024 год по РСБУ снизилась в 2,3 раза – до 42,82 млрд руб. За 2023г прибыль 97,92 млрд руб
Чистая прибыль МТС-банка за 2024 год по РСБУ снизилась на 19% – до 11,04 млрд руб. ЗА 2023г прибыль 13,71 млрд руб.
Биржевые механизмы позволяют покупать активы на большую сумму, чем есть у вас на счете, и получать дополнительную прибыль. А еще зарабатывать не только на росте акций, но и на снижении. Как бы ни вел себя рынок в целом, отдельные бумаги продолжают дорожать и дешеветь на десятки процентов.
Как зарабатывают на этом клиенты БКС Мир инвестиций, рассмотрим в текущем обзоре.
Что шортят и покупают с плечом клиенты БКС
Разбираемся, какие акции предпочитают трейдеры в январе 2025 г. — в момент, когда Индекс МосБиржи держится в районе полугодовых максимумов после внушительного роста от минимумов декабря.
Настроения на рынке задают более позитивные ожидания по динамике процентных ставок после декабрьского решения ЦБ не повышать ключевую с уровня 21%, а также предвкушение снижения геополитической напряженности в связи с приходом к власти в США Дональда Трампа. Впереди сезон отчетов по результатам IV квартала и в целом 2024 г.
В топ-6 фаворитов инвесторов лидирующее место занимают бумаги рекрутинговой компании Хэдхантер. Акции в декабре очистились от больших спецдивидендов и на максимумах января едва не закрыли гэп. Компания стремится выплачивать дивиденды дважды в год, и следующие могут быть уже по итогам 2024-го.
Скромная прибыльная сделка с утра, в районе полтишка рублей заработал.
Утренняя сессия. Новостей никаких нет, ликвидности тоже нет. CBOM делает +3%. Я канеш хочу такое продать. Жду немного. Во-первых потому что в 7-8 утра можно вынести хоть в планку, а в 9-10 уже какая-то ликвидность будет. А во-вторых хотелось увидеть что-то типа кульминационного объёма. Увидел — зашёл.
В принципе не самый большой для меня профит, но я ещё присматриваюсь к новому расписанию. Не хочу заливаться по памяти утренних сессий 21-22г, так как у меня было такое в жизни пару раз, когда я уверенно на объём торговал не совсем новые, а как бы возобновлённые вещи. С мыслью «я это всё уже видел и знаю как оно отыгрывается». А потом получал убытки. Так что теперь каждый раз осторожно новую стату нарабатываю. Ну и с вами делюсь 🙂 Пока мысли, что по утрам выносят рынок или отдельно взятые тикеры и это имеет смысл брать на возврат.
▪ Совкомбанк и МКБ снизили ставки по вкладам с начала 2025 года, диапазон снижения составил 0,5 — 2 п.п., Россельхозбанк понизил ставки в конце 2024 года, следует из данных мониторинга ставок маркетингового агентства Marcs (есть в распоряжении ТАСС).
▪ Так, согласно данным мониторинга Marcs, Совкомбанк понизил ставки по вкладам в рублях во всех сегментах на всех сроках. Снижение составило 0,7-2,5 п.п. до 16,1-25%.
▪ МКБ понизил ставки по вкладам в рублях и долларах. По рублевым депозитам снижение составило 0,5-2 п.п., до 14-23,75%.
▪ Россельхозбанк с 30 декабря 2024 года по вкладам в рублях снизил ставки на 1 п.п. до 23%. Но с 1 января по накопительному счету в рублях ставка увеличилась на 2 п.п. до 20%.
▪ Согласно данным Банка России, средняя максимальная процентная ставка по рублевым вкладам в десяти крупнейших банках РФ, привлекающих наибольший объем депозитов, в первой декаде января 2025 года выросла по сравнению с предыдущей декадой и составила 21,723% годовых. В третьей декаде декабря 2024 года ставка была на уровне 21,687%, а во второй декаде того же месяца — 22,279%.