Москвовская биржа

🏦 2 938,78 (-0,86%)

Полномасштабное внедрение цифрового рубля может начаться в середине 2026 года, такой срок ЦБ обсуждает с крупнейшими банками,
______

«Эталон» (ETLN) планирует запустить федеральный бренд в премиальном сегменте жилой, офисной и курортной недвижимости. В долгосрочной перспективе не исключено развитие зарубежных проектов.
______

«РусГидро» (HYDR) ведёт переговоры с правительством о мерах поддержки компании, некоторые предложения уже были направлены в Кабмин — глава компании.
______

Нетто-лонг физиков во фьючерсе на CNYRUB держится у исторически рекордного уровня — MSCinsider.

📈 BTC — 85 904

STONfi запустили Omniston — протокол агрегации ликвидности, который объединяет ликвидность всей экосистемы TON, позволяя торговать любыми TON-токенами по лучшим курсам обмена через единый интерфейс.
______

Sei Foundation запустила Фонд развития Sei для поддержки развития протокола Sei и продвижения инноваций в сфере криптовалют в США.
______

Биржа Bybit объявила о закрытии своего NFT-маркетплейса. Платформа прекратит работу 8 апреля.

🏦 2.965,19 (-1,60%)

МКПАО «Хэдхантер» (HEAD) объявляет о начале его дочерней компанией МКАО «Хэдхантер Груп ПИЭЛСИ» принудительной конвертации АДР (американских депозитарных расписок) в обыкновенные акции МКАО.
______

Общий объём торгов на рынках Московской биржи в марте 2025 года составил 149,0 трлн рублей.
______

Не ожидается, что ОПЕК+ изменит планы по наращиванию добычи на встрече 3 апреля — источники RTRS.
______

«Селигдар» (SELG) в июле этого года запустит фабрику на месторождении Хвойное — президент холдинга.

📈 BTC — 85 307

Объем спотовой торговли криптой на Binance с начала этого года достиг $1,9 трлн — это 43,5% от мирового объема.
______

Уже 75 публичных компаний держат на своих балансах BTC (совокупно 696 456 монет).
______

Хакер, укравший 2930 ETH у протокола zkLend, планировал отмыть их через криптомиксер TornadoCash, но нарвался на фишинговую ссылку и потерял все средства. Его обокрал другой хакер. (Кккомбо)
______

Одна из самых активных групп китов, кошельки с балансом 1 000 — 10 000 BTC начала активно покупать BTC. Также, выводы BTC с бирж активизировались с 23 марта — данные Santiment.

🏦 3 013,36 (-0,41%)

Дочерняя компания ПАО «ЭсЭфАй» – «ЭсЭфАй Кэпитал» – стала владельцем доли холдинга в ПАО «М.видео».
______

SberCIB ожидают, что IMOEX достигнет 3600 в 2025г, а также ставку ЦБР на уровне 17% к концу 2025г (против 19% ранее).
______

«Газпром» (GAZP) разместил дебютный выпуск бондов на 1,5 млрд юаней.
______

Физики наращивают лонги в вечном фьючерсе на CNY/RUB — данные MSCinsider.

📈 BTC — 83 825

Институт Bitcoin Policy Institute предлагает Минфину США выпустить биткоин-бонды для покупки BTC в резервы на сумму $200 млрд.
______

Эмитент стейблкоина USDC Circle планирует подать на IPO в апреле.
______

Hashgraph разрабатывает частный эксклюзивный блокчейн под названием HashSphere, предназначенный для предприятий в строго регулируемых отраслях. Запуск блокчейна запланирован на 3кв 2025г.
______

Рынки даркнета возвращаются к BTC на фоне делистингов анонимных монет таких как Monero с ведущих бирж.

Итог прогноза прошлой недели:

✔️ Российский фондовый индекс IMOEX двигался в рамках прогнозируемого бокового канала, сделав неудачную попытку в начале недели, выйти за пределы диапазона от ₽3130 до ₽3230.

✔️ Индекс S&P 500 продемонстрировал ожидаемый рост до $5700, после чего последовало снижение. Хотя цель снижения не была достигнута, общий сценарий движения был реализован.

✖️ Котировки золота не соответствовали прогнозу, показав безоткатный рост, за которым последовал боковой диапазон.

✔️ Нефть марки Brent продолжает следовать нашему прогнозу, и цель отскока в $72,20 была достигнута.

✔️ Курс китайской валюты оправдал наши ожидания, продемонстрировав снижение в соответствии с прогнозом.

✔️/✖️ Биткоин сохраняет текущий прогноз. В течение недели не было зафиксировано закрепления выше уровня $84,500; цена продолжала борьбу с этим сопротивлением.

❓ Что ожидать на этой неделе?

IMOEX: На новой неделе ожидаем снижение примерно до ₽3150 с последующим ростом близко к уровню ₽3300.

Компания Rubytech, занимающаяся разработкой высоконагруженных IT-решений, планирует IPO на Московской бирже весной 2025 года. В рамках размещения компания рассчитывает привлечь от 5 до 10 млрд рублей.

По данным источников, IPO рассматривается как инструмент для мотивации сотрудников, корпоративного управления и дальнейшего развития бизнеса. Однако сроки выхода на биржу пока не подтверждены.

В 2023 году выручка Rubytech составила 22 млрд рублей, чистая прибыль — 2 млрд. Инвесторы оценивают компанию по мультипликаторам 14 EV/EBITDA и 16 P/E. Однако аналитики предупреждают о сложной ситуации в IT-секторе и высоких ставках ЦБ (21%), что может повлиять на спрос.

Если компания покажет рост выручки в 2024 году и представит стратегию адаптации к возможному возвращению иностранных конкурентов, интерес инвесторов может возрасти.

Источник: www.rbc.ru/finances/12/03/2025/67cffbb19a79472ea887348f?from=newsfeed

Фондовый рынок тесно связан с уровнем ликвидности и процентными ставками. Одним из ключевых показателей, отражающих объем денег в экономике, является значение денежной массы М2, которое включает в себя как наличные, так и безналичные средства на счетах физических и юридических лиц. Реальное значение денежной массы оказывает прямое влияние на спрос, рост выручки компаний, размер прибыли, дивидендов, стоимость акций, объем производства товаров и другие экономические показатели. Зависимость между ВВП и реальной денежной массой М2 в рублевом выражении практически стопроцентная. Корреляция между этими показателями варьируется от 80% до 90%, а в России она достигает 98%.

Связь между фондовым рынком и денежной массой М2 также очень высока. Динамика акций практически повторяет изменения денежной массы, но с более высокой волатильностью. Если говорить в цифрах, то корреляция между рынком акций и реальной денежной массой составляет 89%.

На 1 февраля 2025 года рублевое значение денежной массы М2 составило 116,6 трлн рублей, что на 0,2 трлн рублей ниже ранее опубликованной оперативной оценки.

В первой и второй части статей, посвященные эксперименту в рамках MOEX, я рассказывал как строю портфель и почему выбираю те или иные позиции. На данный момент в портфеле позиций примерно на 600 000 рублей 

И после очередной волны позитива (и перед встречей в СА завтра), я решил зафиксировать несколько позиций:

1. Закрыл половину Юнипро на +44%

2. Закрыл 2/3 НЛМК (чермет)

 💴 СПБ Биржа #SPBE

Ставка на возврат зарубежных торгов, разблокировку акций, запуск торгов криптой. По большей части это фантазии инвесторов и кроме разблокировки активов мало, что изменится в работе компании. Но для физиков это один из самых очевидных вариантов. Котировки с 2022 находятся на минимумах.

🏦 Московская биржа #MOEX

Вот тут обратная ситуация. Иностранные инвестиции будут одной из ключевых тем на переговорах. Чтобы их обеспечить нужно снять санкции с MOEX. А вот инвесторы как-то не особо котируют Мосбиржу как ставку на мирные переговоры. Хотя она однозначно выиграет от них. Оценивается на 30-40% дешевле среднеисторических.

🪵 Сегежа #SGZH

Ставка на восстановление маржинального европейского экспорта, в 2021 составлявшего 24% всех продаж. Косвенно успех переговоров может повлиять на снижение ставки. Акция крайне перепродана, котировки на абсолютных минимумах. Да и для физлиц спекулянтов это будет одна из самых ярких целей.

Аналитики «Финама» подготовили стратегию по финансовому сектору. Вот ключевые тезисы:

США

🔶 Нынешний год оказался весьма удачным для банковского сектора, акции представителей которого показали неплохой рост и опередили по динамике широкие рынки в США, Европе и Китае. Бумаги российских кредиторов не смогли избежать общих распродаж на российском фондовом рынке в последние месяцы, однако выглядят несколько лучше рынка в целом.

🔶 Мы считаем, победа Трампа будет в целом благоприятна для американских банков, учитывая его заявления о приверженности снижению налогов в стране и ослаблению регулирования, в том числе в финансовой сфере. В частности, можно ожидать более мягкого, чем предполагалось ранее, повышения капитальных требований для крупных кредиторов, а также увеличения числа сделок M&A, что должно будет положительно повлиять на результаты инвестбанковских подразделений банков. В свою очередь, начавшееся смягчение монетарной политики ФРС должно будет способствовать ускорению кредитования, несколько снизить давление на чистую процентную маржу банков, а также ослабить риски, связанные со значительными накопленными «бумажными» убытками по ценным бумагам на балансе кредиторов.

 📉 На графике видно, что актив ранее находился в восходящем тренде, достигнув исторических максимумов около 8700. Однако с начала 2023 года цена пошла на снижение, опустившись к уровням 4265-4300

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

⏺ Скользящая средняя EMA 200 (оранжевая линия) выступает сейчас как сильное сопротивление. Пробой или отскок от этого уровня может определить дальнейшее направление.

⏺ Текущая поддержка находится в районе 4678. Пробой вниз может усилить давление на актив и повлечь дальнейшее снижение.

⏺Уровень сопротивления — около 5625, пробой которого может сигнализировать о развороте.

⏺ RSI показывает постепенное восстановление после перепроданности, находясь около отметки 42, что указывает на возможность продолжения роста в краткосрочной перспективе.

📊 Фундаментально:

Экономическая ситуация в России остаётся напряжённой, однако замедление инфляции и потенциальное снижение ключевой ставки могут благоприятно сказаться на секторе розничной торговли, к которому относится“Магнит”. Возможное восстановление потребительского спроса может подтолкнуть акции вверх.