Московская биржа

Приветствуем подписчиков и трейдеров рынка!
По общей картине российского фондового рынка, вчерашняя встреча делегаций США и Украины не произвела впечатлений продуктивности, причем как на российских, так и на западных инвесторов.

За последние сутки, по итогам торгов на площадке Уолл-стрит индекс NASDAQ рухнул на -4%📉. Подобное было последний раз в сентябре 2022 г.
В то время, когда Индекс Мосбиржи потерял -1,02% 📉. Делайте выводы.

А перспективней будет Мосбиржа или СПБ биржа?

Московская биржа🍀
Если рассматривать две биржевые площадки как ценную бумагу, то свое лидерство сохраняет Мосбиржа. По результатам свежего отчета по итогам 2024 г., чистая прибыль торговой площадки выросла на 30,4% (79,25 млрд. руб.) и обновился рекорд по сравнению, чем годом раньше.

Однако, за IV квартал чистая прибыль сократилась на 13,4%, это как раз началось с начала влияния политических событий в январе-феврале.

Основной драйвер доходности Мосбиржи связан с высокой активностью клиентов и размещением новых эмитентов. В 2024 году прошло 13 первичных размещений IPO и 4 вторичных (SPO). Дополнительным драйвером может стать снятие санкций, но сейчас таких планов США не наблюдается

Вчера Сбербанк опубликовал РПБУ за февраль 2025 года. Исходя из представленных операционных результатов наконец-то можно сделать ряд конструктивных выводов по динамике кредитования, так как январские цифры были зашумлены из-за праздников.

1. Выдачи корпоративных кредитов в феврале составили 1,2 трлн руб., что существенно ниже данных как за 2023 год (выдачи составляли 1,5 трлн руб.), так и данных за 2024 год (выдачи составляли 1,7 трлн руб.). Таким образом, можно констатировать формирование позитивного тренда в снижении выдач корпоративного кредитования. Насколько данная тенденция устойчива, можно будет судить по следующим периодам;

2. С физическими лицами ситуация продолжает оставаться благоприятной. Высокая ставка плодотворно влияет на желание данной категории клиентов брать новые кредиты. В феврале Сбербанк выдал всего 220 млрд руб. розничных кредитов, что немного выше чем в январе 2025 года, но в данном случае сыграл фактор сезонности;

3. Общий корпоративный кредитный портфель банка снизился на 1,6% за месяц (-0,1% без учета валютной переоценки) и составил 27,1 трлн руб.

$IRUS 🏛
Вот что хотите со мной делайте, но я думаю, что коррекция не закончена.

🕯На 4 часовом тайме очень хорошо видно, что строит треугольник с прямой стороной, пробивается такой треугольник обычно вниз.

🤪 Очень долго падает ликвидность (надоела), происходит сужение канала, набор объёмов перед пробитием.

🗣️В редких случаях такой треугольник пробивается наверх, но чаще всего вниз, плюс очень похоже что формирует три коррекционных волны по Эллиотту.

🔽Волна C обычно ниже конца первой .

📉Отработка такого треугольника примерно до 3000, если пробьёт вниз поддержку 3160.

🤓 Пока что нет определенности движения — скальперы страдают )))

Канал в тг t.me/+7-fxPBUW0jVlZjEy

НЕ ИИР

Юрлица продолжают держать нетто-шорт (разницу лонг и шорт позиций) у исторических максимумов во фьючерсе на Индекс ММВБ.

Больше графиков смотрите на сайте MSCinsider
Подписывайтесь на телеграм-канал

$IRUS
👀Российский рынок очень волатильный, под него постоянно нужно подстраиваться потому что он перестраивается каждый день.

✅Об этом я говорил уже много раз, это нужно мотать себе на ус и приспосабливаться.

🟢Треугольник на графике пробивается в любую сторону. Если пробьём верхнюю стенку 3243, то увидим рост, если пробьет нижнюю стенку 3172, то отработка такого треугольника будет примерно до 3014 руб.

Канал в тг t.me/+7-fxPBUW0jVlZjEy

НЕ ИИР

 На первый взгляд, квартальный отчет посредственный. На ухудшение повлияла динамика процентных доходов:

📍 Комиссионный доход 18 b₽ (+12% г/г)

📍 Чистый процентный доход 16,3 b₽ (-15% г/г)

📍 EBITDA 22,7 b₽ (-13% г/г)

📍 Чистая прибыль 17,4 b₽ (-13% г/г)

Во-первых, на 24% г/г выросли операционные расходы – тут и найм новых сотрудников, и маркетинг, и техобслуживание. Во-вторых, процентный доход по денежным средствам в Q4 снизился до 13 b₽ против 18 b₽ в Q3. При этом кэш и средства в финансовых организациях не уменьшились, а выросли за квартал на 464 b₽.

💡  Есть вероятность, что часть процентных доходов не успели зафиксировать в 4 квартале и перенесут на 1 квартал. Процентная ставка остается высокой, комиссионные доходы растут двузначным темпом. Получаемую прибыль снова частично отправляют на депозиты. Котировки слабо просели на отчете, но с пиков февраля скорректировались на 10%. Это удобный момент нарастить позицию, поскольку компания все еще дешева и продолжит зарабатывать как при текущей ДКП, так и при ее смягчении в случае успеха мирных переговоров.