Постов с тегом "М2 РФ": 171

М2 РФ


С июля 2023г. наличная денежная масса падает. Высокая ставка: люди кладут деньги под %. Динамика по М2 в России и в США.

Денежная база в узком определении
включает выпущенные в обращение Банком России наличные деньги плюс
остатки средств на счетах обязательных резервов.
Более 90% узкой базы — это нал.

Еженедельно данные об узкой денежной базе публикует ЦБ России на своём сайте.
Обработал данные:
С июля 2023г. наличная денежная масса падает. Высокая ставка: люди кладут деньги под %. Динамика по М2 в России и в США.

Денежная масса М2 — это доступные для платежа собственные средства плюс депозиты.

Напоминаю динамику по денежной массе М2.
За год, М2 в России растёт на 20% в год (до СВО росла на 10% в год),
в США за год М2 упала на 2%.

Красный график и правая шкала — это М2 рубли.
Зелёный график и левая шкала — это М2 доллары.
И на правой, и на левой шкале максимум больше минимума в 2 раза.
Наглядно, сравните М2 в России и в США.


( Читать дальше )

Количество нала с июля 23г не растёт. Эффект высокой ставки. Динамика наличной денежной массы. Денежная масса М2 растёт на 20% в год.

Денежная база в узком смысле — это
объём наличных денег, находящихся в кошельках людей, кубышках и прочих самодельных хранилищах,
в кассах организаций, в том числе банков, плюс остатки обязательных резервов в рублях на счетах Банка России.

Более 90% узкой базы — это нал.
Еженедельно ЦБ РФ публикует на своём сайте.

Обработал,
построил график в EXCEL.
Количество нала с июля 23г не растёт. Эффект высокой ставки. Динамика наличной денежной массы. Денежная масса М2 растёт на 20% в год.

Нал. нужен на страхе:
сейчас страха нет.

Люди кладут деньги в банки под высокий %.


По М2 (доступные для платежа собственные средства плюс депозиты)
совсем другая картина:
рост на 20% в год после начала СВО (до начала, рост был 10% в год).

ВЫВОД:
Т.е. свободные средства люди вкладывают (на вклады, в ценные бумаги и др.).

С уважением,
Олег






Наше рублевое будущее...

    • 12 марта 2024, 20:56
    • |
    • GOLD
      Популярный автор
  • Еще
6 Марта девочки в ЦБ опубликовали предварительную оценку денежной массы (М2) за Февраль в сумме 99.3 трлн. рублей. Как показывает практика, точность их прогноза составляет более 99% от официальной цифры, публикуемой в конце месяца. Поэтому, оценку вполне можно брать за основу для планирования жизни на рублевой зоне. Например, покупать или не покупать длинные ОФЗ?

Годовой график рублевой денежной массы выглядит так:

Наше рублевое будущее...

Как видим, до круглой (и токсичной для населения) цифры в

100 трлн.

осталось всего ничего — 700 млрд. С вероятностью 100% этот уровень будет превышен после очередного голосования электората за прошлое. Тут без вариантов. Будущее страны предопределено. Все будет так, как было раньше.

А что было раньше?

30-летний график рублевой денежной массы выглядит натурально, как состав преступления, совершенного в «святые» девяностые:



( Читать дальше )

Через 6 лет М2 будет 286 трлн, а IMOEX 8700

    • 10 марта 2024, 13:57
    • |
    • GOLD
      Популярный автор
  • Еще
На днях обновил график, показывающий зависимость индекса Мосбиржи (IMOEX) от рублевой массы (М2). Теперь на нем есть данные за Февраль 2024 года:

Через 6 лет М2 будет 286 трлн, а IMOEX 8700

За последние 120 месяцев:

Среднемесячное приращение М2 +1.0%.
Среднемесячное приращение IMOEX +0.9%

Почти полная корреляция говорит о том, что в ценах акций крупных российских госкомпаний (входящих в IMOEX) нет будущей ценности. В них есть только текущий рублевый ценник, зависящий от количества рублей внутри России. Печально, что крупный российский бизнес не генерирует будущую ценность, на которой его акции могли бы расти быстрее М2 (как это было до 2008 года).

За последние 36 месяцев, российские чиновники повысили среднемесячное приращение М2 до +1.5%. Следовательно, в течении следующего президентского срока (6 лет) они будут наращивать М2 со скоростью, превышающей +1.5% месяц. В противном случае, им придется заниматься повышением производительности труда, а не примитивной девальвацией себестоимости российского экспорта. Такой расклад противоречит их экономическим интересам. Поэтому, М2 будет расти с ускорением.

( Читать дальше )

Эффект высокой ставки: с июля 23г. уменьшается нал. Хотя денежная масса М2 растёт на 20% в год

Денежная база в узком смысле
представляет собой объём наличных денег,
плюс остатки обязательных резервов в рублях на счетах Банка России.
Более 90% — наличка.
Данные на сайте ЦБ России — еженедельные.

Обработал данные с сайта ЦБ России по недельным
(с 21 июля уменьшается количество нала):
Эффект высокой ставки: с июля 23г. уменьшается нал. Хотя денежная масса М2 растёт на 20% в год

Нала меньше, потому что нет страха
(на страхе, нужно больше нала) и
потому что люди кладут деньги под высокий %.

Думаю, динамика по налу — это и показатель роста ожидаемой инфляции, и показатель уровня страха.

С денежной массой М2 (доступные для платежа собственные средства плюс депозиты) -
совсем другая картина.
М2 в России растёт посла начала СВО на 20% в год(дло СВО, рост был на 10% в год).

М2 в России и в США:
рубли: красный график и правая шкала,
доллары: зелёный график и левая шкала,
максимум в 2 раза больше минимума и в правой шкале, и в левой шкале:



( Читать дальше )

ЦБ продолжает путь к кризису

Банк России опубликовал оценку денежной массы на 1 марта.

  ЦБ продолжает путь к кризису 

Денежная масса составила 99,3 трлн рублей, что на 18,3% больше, чем год назад.

В реальном выражении, с учётом инфляции, денежная масса замедлила свой рост до 9,9% (10,7% месяцем ранее).

  

( Читать дальше )

Динамика наличной денежной массы. Эффект высокой ставки ЦБ

Высокая ставка и отсутствие страха
(население уже привыкло, что идёт СВО)
привели к тому, что количество нала упало на 2%  с 14 июля 2023г.
(до 14 июля количество нала росло).

Люди кладут деньги в банки под высокий %.

Денежная база в узком определении 
включает выпущенные в обращение Банком России наличные деньги плюс
остатки средств на счетах обязательных резервов.
Более 90% — это нал.

На сайте ЦБ России данные об узкой денежной базе публикуют еженедельно.
Обработал информацию:
Динамика наличной денежной массы. Эффект высокой ставки ЦБ

Если бы ЦБ России не поднимал ставку, то
инфляция была бы значительно выше.

Инфляционные ожидания сейчас около 12,5% годовых.

С уважением,
Олег


Денежные переменные на 1 февраля (инфографика)

На 1 января 2024 года денежная база составила 25,6 трлн. рублей, а денежная масса 97,8 трлн. рублей.

  Денежные переменные на 1 февраля (инфографика) 

(УДБ — узкая денежная база).

Отношение денежной массы к денежной базе (денежный мультипликатор) на 1 февраля 2024 года составило 3,82.

  

( Читать дальше )

Динамика роста денежной массы в России и в США. Свежие данные и график.

Денежная масса М2 - 
это доступные для платежа собственные средства плюс депозиты.

Цифры взяты с сайтов ЦБ России и ФРС.

В России в январе 2024г. М2 уменьшилась на 0,6%.
В декабре 23г был рост 6,3%, 
за год ТТМ +19,4%,
с января 2020г + 90,4%.

В США М2 в январе минус 0,1%,
за год ТТМ минус 1,9%,
с января 2020г плюс 35,3%

С начала СВО, темп роста М2 увеличился с 10% годовых (до СВО) до 20% годовых.

Построил график:
красный график и правая шкала — в млрд руб. 
зелёный график и левая шкала — в млрд долларов.
И по провой шкале, и по левой шкале максимум отличается от минимума в 2 раза.


Динамика роста денежной массы в России и в США. Свежие данные и график.



С уважением,
Олег


Рубль послан в 6-летний полет

    • 01 марта 2024, 17:32
    • |
    • GOLD
      Популярный автор
  • Еще
Вчера девочки из ЦБ впервые за последние годы не выложили ежемесячные отчеты, которые обязаны выкладывать в последний рабочий день месяца. Я все понимаю. Сейчас это не важно. Люди не должны задумываться над цифрами. Люди должны верить словам и посланиям. Однако, официальные значения денежной базы (М0) и денежной массы (М2) за Январь уже появились. Давайте на них посмотрим.

В Январе денежная база (наличка) отъехала вниз на -3% (-565 млрд. фантиков):

Рубль послан в 6-летний полет

Денежная масса (нал + безнал) отъехала вниз на 0.6% (-568 млрд. фантиков):



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн