НЕфть

Цены на нефть Urals FOB в первой половине февраля находились в диапазоне $59,9-60,9 за баррель по сравнению с $65,9-66,5 за баррель по итогам января, при этом дисконты к эталонной котировке «Североморский датированный» (NSD, отражает стоимость корзины из североморских сортов Брент, Фортиз, Осеберг, Экофиск и Тролль, а также американского сорта WTI Мидленд) находятся на уровнях $14,6-15,6 против $12,8-13,4 за баррель в январе, следует из данных ценового агентства Argus.

Стоимость Североморского эталона в первой половине февраля составляет $75,5 по сравнению с $79,25 за баррель в январе.

Дисконт Urals в порту Приморск (FOB) к североморскому эталону в феврале вырос на $2,2 за баррель — до $15,6 за баррель. Стоимость Urals в Приморске в первой половине февраля находится на уровне ниже ценового потолка в $60 за баррель, который позволяет компаниям стран G7 и Евросоюза участвовать в перевозке и страховании российской нефти, и составил $59,9/баррель.

Дисконты Urals Suezmax FOB Novorossiysk к североморскому эталону в первой половине февраля выросли на $1,8 — до $14,6 за баррель. Дисконты и цены для котировки Urals Aframax FOB Novorossiysk оказались точно такими же.

( Читать дальше )

🛢️ По данным Минфина, НГД в январе 2025 г. составили 789,1₽ млрд (+16,9% г/г), месяцем ранее — 790,2₽ млрд (+21,5% г/г). Темпы прироста доходов в январе выше, чем годам ранее, данный прирост был показан за счёт ослабления ₽ и высоких цен на сырьё (средний курс $ в январе 2024 г. — 88,7₽, цена Urals — 64,14$). Средний курс $ в январе 2025 г. составил 100,4₽ (в декабре 2024 г. — 102,2₽), средняя же цена Urals — 67,66$ за баррель по данным МИНЭК (в декабре 2024 г. — 63,44$), как итог цена за бочку в январе была равна ~6800₽ (в декабре 2024 г. — 6480₽). По новому бюджету средний прогнозный курс $ за 2025 г. — 96,5₽, цена Urals — 69,7$, в этом месяце НГД превзошли ожидания и значительно наполнили бюджет. Рассмотрим полноценно отчёт:



( Читать дальше )

И с января компания еще и в SDN. 

Газпромнефть опубликовала результаты за 2024 год, давайте вместе разбираться, хорошие они или нет, и на какие дивиденды рассчитывать инвесторам.





Финансовые результаты

✔️❌ Выручка 2024 = 4 100 млрд руб. (в 2023 = 3 520 млрд руб., рост выручки на 16,5%) 1 пол. = 2 019 млрд руб. 2 пол. = 2 081 млрд руб.

Из выручки нужно исключить трейдинг (895,5 млрд руб. – стоимость приобретенной нефти в 2024), тогда скор. выручка = 3 204 млрд руб. (против 2 868 млрд руб. в 2023 году). Рост только на 11,7%, при том, что цена Urals в рублях выросла на 23,5%.

❌ Чистая прибыль акционеров 2024 = 479,5 млрд руб. (в 2023 = 641,1 млрд руб.), НО она непоказательна, потому что были курсовые разницы + налоговые переоценки (на 61,9 млрд руб.).

❌ Скорректированная чистая прибыль 2024 = 548,4 млрд руб. (в 2023 = 667,1 млрд руб.), то есть несмотря на рост выручки на 11,7%, чистая прибыль с корректировками снизилась на 17,8%.

Это плохо! И всему виной опережающий рост производственных расходов (с 427 до 521,7 млрд руб.), амортизации (с 364,6 до 470,7 млрд руб.), налогов (с 899,5 до 1 084,5 млрд руб.). Компания стала менее эффективной.

( Читать дальше )

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена вернулась под свою сильную поддержку в виде трендовой, берущей свое начало с истхаев(хаи 2021г.) и в случае ухода цены ниже другой поддержки 324575(в идеале с тестом снизу) снижение продолжится до границы желтого канала. Возврат цены выше трендовой и горизонтали 328675 (с тестом сверху) можно пробовать покупать с первой целью в виде повтора хаев прошлой недели
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровней 328675, 324575, трендовой(327850) и границы желтого канала 319350
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильного гориз.уровня 335125, а также трендовой(321750)

На часовом графике цена после утреннего обновления хаев предыдущего дня, чуть-чуть не дотянула до своего сильного сопротивления 336550 и ушла в откат, пробив и оттестировав снизу свою сильную поддержку 327425. Пока цена не вернулась выше этого уровня ожидаем продолжения снижения
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонталей 336550, 327425, а также границы голубого канала(313500 на утро)

( Читать дальше )

🛡 Приветствую, уважаемые коллеги!

✔️Нефть на прошедшей неделе не слишком порадовала игроков, оставшись в узком коридоре 74.50 — 76.50. Что в общем не удивительно при отсутствии драйверов и почти нулевых ожиданиях как  роста, так и сильного снижения в ближайшем будущем. Удержание уровня 74.50 даёт шанс быкам поднять цену выше, но последние попытки окончились неудачей.
Все ровно — выход за границы коридора даст ещё несколько процентов к текущим ценам, а пока тишина и покой.

✔️ Природный газ на предыдущей неделе вырос на 10%, но удержаться на этих высотах вряд ли сможет. Цена сильно отклонилась от средних значений и конструкция намекает на коррекцию к уровню 3550, о чем я ранее писал.
Увидим или нет, покажет время. Надо начать неделю и присмотреться. Не претендую на истину в последней инстанции,  но возможный  проход ниже отметки 3550 может сломать uptrend и увезти цену на 3400.
Сейчас такие цели намечать преждевременно, но  если уровни 3600 и 3550 действительно не  устоят, может быть разворот тренда.

( Читать дальше )

Сегодня в выпуске:

— 3-месячные свопы на ключевую ставку намекнули на решение совета директоров.
— Нас опять собираются санкционировать. На этот раз удобрения.
— Объемы отечественного газа через Турецкий поток бьют рекорды.
— Россия по итогам января взяла 2 место по поставкам нефти.



Доброе утро, всем привет!

Следующий пост про свопы был написан утром в пятницу. Еще до заседания ЦБ по ключевой ставке.

( Читать дальше )

Пара доллар/рубль в связи с санкциями больше не торгуется. Межбанк закрылся по 90.49. Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 1111. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) вырос и закрылся на уровне 614.2. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

Нефть Я считаю, что низы 4-х летнего цикла уже установлены и долгосрочный разворот вверх произошёл. Сейчас мы заканчиваем (закончили) вторую волну. Количество действующих вышек в США выросло с 472 до 479. Чистый объём длинных спекулятивных позиций на прошедшей неделе упал на 34 700, с 298 800 до 264 100. Неделя закрылась WTI — 70.57, Brent — 74.64.

Евро/доллар (EUR/USD) закончил падение и долгосрочно развернулся вверх. Сейчас заканчивается нисходящая коррекция к заходной волне. Закрытие недели —1.04907

Фьючерс на индекс S&P закончил плоскую коррекцию в марте 20-го года (разметка здесь), которая  является четвёртой волной. В пятой закончены первая и вторая волны, идёт третья. Закрытие недели — 6134.

( Читать дальше )

Нефтяные вышки на этой неделе: +1 к 481, недавние значения (02.07.25 +1 к 480), (31.01.25 +7 к 479), (24.01.25 -6 к 472), (17.01.25 -2 к 478), (10.01.25 -2 к 480), (03.01.25 -1 к 482), (27.12.24 0 к 483), (20.12.24 +1 к 483), (13.12.24 0 к 482), (06.12.24 +5 к 482), (29.11.24 -2 к 477), (22.11.24 +1 к 479), (15.11.24 -1 к 478), (08.11.24 0 к 479), (01.11.24 -1 к 479), (25.10.24 -2 к 480), (18.10.24 +1 к 482), (11.10.24 +2 к 481), (04.10.24 -5 к 479), (27.09.24 -4 к 484), (20.09.24 0 к 488), (13.09.24 +5 к 488),  (06.09.24 0 к 483), (06.09.24 0 к 483), (30.08.24 0 к 483), (23.08.24 0 к 483), (16.08.24 -2 к 483), (09.08.24 +3 к 485), (02.08.24 0 к 482), (26.07.24 -5 к 482), (19.07.24 -1 к 477), (12.07.24 -1 к 478), (05.07.24 0 к 479), (28.06.24 -6 к 479), (21.06.24 -3 к 485), (14.06.24 -4 к 488), (07.06.24 -4 к 492), (31.05.24 -1 к 496), (24.05.24 0 к 497), (17.05.24 +1 к 497),  (10.05.24 -3 к 496), (03.05.24 -7 к 499), (26.04.24 -5 к 506), (19.04.24 +5 к 511), (12.04.24 -2 к 506), (05.04.24 +2 к 508), (29.03.24 -3 к 506), (22.03.24 -1 к 509), (15.03.24 +6 к 510), (08.03.24 -2 к 504), (01.03.24 +3 к 506), (23.02.24 +6 к 503), (16.02.24 -2 к 497), (09.02.24 0 к 499), (02.02.24 0 к 499), (26.01.24 +2 к 499), (19.01.24 -2 к 497), (12.01.24 -2 к 499), (05.01.24 +1 к 501)

( Читать дальше )