Нассим Талеб

Автор книги «Черный лебедь» Нассим Талеб предупреждает, что распродажа акций NVIDIA, которая произошла в понедельник, 27 января, — это лишь малая часть того, что ждет инвесторов, которые вложились в акции американских компаний, растущих благодаря разработкам в сфере искусственного интеллекта.

«Это начало. Начало адаптации людей к реальности. Потому что сейчас они понимают, теперь все уже не безупречно. Есть маленький скол на стекле», — сказал он.

Нассим Талеб считает, что будущие обвалы могут быть в два или даже в три раза больше, чем в понедельник, когда акции NVIDIA потеряли 17%. Автор «Черного лебедя» сказал, что инвесторы до сих пор были слишком сосредоточены на одной идее: бумаги компании будут продолжать расти, поскольку она сохраняет доминирование в области ИИ. По мнению Талеба, снижение акций американской компании в понедельник на самом деле было «очень незначительным», учитывая риски в отрасли.

www.rbc.ru/quote/news/article/6798ede59a7947fc0c1529ee?from=newsfeed

$€ Что если скажу, что вся ваша жизнь — это просто череда случайных событий соединённых воедино. В богатстве нет вашей заслуги, а в бедности нет вашей вины.

И тут сразу могут возникнуть возражения. Обязательно сейчас это обсудим. Но сначала давайте объясню, к чему вообще этот разговор…

На днях начал читать и уже прочитал книгу Нассима Талеба «Одураченные случайностью». Это известный биржевой трейдер и по совместительству философ, который решил копнуть жизнь поглубже.

И сегодня обсудим пару интересных мыслей из этой книги. Буду подчёркивать те мысли, которые хорошо ложаться на мою собственную жизнь. Так как личный пример сделает эти мысли более понятными.

ЖИЗНЬ СЛУЧАЙНА.

Мы часто согласны с этим утверждением, но только в определённых обстоятельствах. В моменты своих фиаско и поражений, эта мысль является доминирующей.

Мы проиграли, ошиблись и потерпели финансовую неудачу именно поэтому. Случайно. Не по нашей вине. Так сложились обстоятельства. Не фартануло…

А вот богатство, статус, власть и наши воспитанные и успешные дети — это уже не случайность. Это результат нашей упорной работы. Это наша чуйка и интеллект, но никак не везение.

( Читать дальше )

Часть 3. Заключительная.

Чем вы сейчас занимаетесь?
Пишет книгу про масштаб и время.
Есть ошибки времени и ошибки масштаба.
Сигнал про Азию сейчас понятен, его невозможно игнорировать.
Ошибка — опираться на прошлую мораль.
Сейчас в мире равенства чуть больше, чем обычно.
Равенство половое сейчас, но все жалуются все равно.
Расовые конфликты также обостряются, хотя равенство сейчас на крайне высоком уровне.
Почему в России не жаловались крепостные?

Про Китай и Америку.
Что про это напряжение?
Чем больше ты читаешь газеты, тем меньше ты соображаешь.
Если я хочу нанести боль Америке, я буду бомбить Китай, потому что там все производится, в Ухане, им будет самим же плохо первым.

Чем меньше политики ходят на работу, тем лучше, увезти всех их на остров будет всем выгодно.
Проблема России, что ей нечего предложить миру, кроме нефти.
Китай научился вооружать свою армию очень дёшево.
Трамп не дурак, искусство сделки, использует тарифы как рычаг.
Фактически — это невыгодно Америке, это элемент устрашения и блеф.

( Читать дальше )

Часть 2.

Талеб пишет не ради будущего, а использует фундамент на века.

Что делать с портфелем, чтобы защитить его от рисков?
Все модели защищённости — искусственные.

🦉Низкорискованный портфель —
лучше быть ближе к 0 по рисками, при этом комбинировать это со сверхриском.

В этом месте все теоретики зачесались знатно 😂

Не акции топ и не акции так себе,
Не акции и облигации на одном рынке.

👉 Денежный рынок/вклады и крипта, например (Aromath).
Не является Индивидуальной Инвестиционной Рекомендацией.

Важны некоррелирующие между собой активы.
ПАРФА (Принцип Активно Ребалансируемых Фондов Аромат) как раз ровно об этом 💯
Портфель — как штанга, посередине ровно, по бокам тяжело и может упасть.
Все это противоречит типа общим правилам, это сверхконтринтуитивно.
Люди и финсоветники/консультанты, которые не торговали, нихрена вообще не понимают в рынке.
Это дословный перевод.
Если вы стоматолог — не зарабатывайте, пожалуйста, на рынке, даже не пытайтесь.
Если вы специалист в чем-то — не надо вам торговать на рынке.

( Читать дальше )

Это последний, третий пример применения закона нормального распределения (предыдущие примеры объясняют распределение людей по финансовой грамотности и по отношению к воровству).

Нассим Талеб в книгах “Одураченные случайностью”, “Чёрный лебедь” и “Антихрупкость” разработал и описал концепцию жирных или толстых хвостов гауссовой кривой.

С точки зрения действия законов статистики существует две противоположные страны: Среднестан и Крайнестан.

В первой главенствует нормальное распределение вероятностей, то есть высоковероятные события главенствуют (горб на графике), а маловероятные случаются редко (края графика с обеих сторон).

К примеру, такие массовые профессии, как бухгалтеры, кассиры, рабочие, охранники, врачи, учителя, можно отнести к Среднестану. Здесь шансы добиться огромного дохода минимальны, так как есть естественные ограничения масштаба деятельности, но заработать на кусок хлеба в этих профессиях удастся практически в любом случае. Родители в советах детям часто руководствуются житейским принципом «лучше синица в руке, чем журавль в небе».

( Читать дальше )

Ведущий экономист и эксперт по рискам говорит, что США находятся в одной из самых нестабильных инвестиционных сред за последние десятилетия. И хотя некоторые инвесторы радуются росту акций, он опасается потенциального обвала рынка.

Нассим Талеб, автор «Чёрного лебедя», знаменитого трактата о рисках, связанных с маловероятными событиями, в недавнем интервью Bloomberg выразил обеспокоенность состоянием рынка.

«У нас накапливается много рисков», — сказал советник Universa Investments в интервью Bloomberg в пятницу. «Я бы сказал, что… я бы больше сосредоточился на том, чтобы застраховаться от возможного краха рынка, потому что мы более уязвимы, чем, вероятно, когда-либо за последние 20 лет, если не за 30 лет», — добавил он позже.

Талеб указал на несколько рисков, нависших над рынком, несмотря на бычий фон для акций в прошлом году.

«Цены на акции выглядят безумно», — сказал он, отметив, что большая часть роста индекса S&P 500 была сосредоточена в небольшом количестве компаний, связанных с искусственным интеллектом.

( Читать дальше )

Джесси Ливермор был величайшим трейдером своего времени — когда он играл на фондовом рынке, большинство людей даже не знало о тикерах и биржевой ленте. В итоге к тридцати годам его капитал превысил немыслимые 100 миллионов долларов!

Обвал рынка в октябре 1929 года сделал Ливермора легендой, а его имя навсегда вошло в историю. Тогда всего за неделю акции рухнули более чем на 30%, в результате чего многие инвесторы лишились всех своих сбережений.

Весь Нью-Йорк был взбудоражен сообщениями о самоубийствах трейдеров, и жена Ливермора так же опасалась самого худшего. Поэтому когда он вернулся домой и застал свою супругу в слезах, то сначала не мог понять, что же ее так расстроило.

Когда же Джесси узнал о ее страхах, то рассмеялся и поспешил ее успокоить: «У меня только что был лучший торговый день в моей жизни — мы сказочно богаты и можем делать все, что захотим!»

Всего за один день он увеличил свой капитал со 100 миллионов до 3 миллиардов долларов — «Великий медведь» сделал ставку на падение рынка и стал одним из богатейших людей в мире.

( Читать дальше )

Растущие внешние заимствования могут вогнать Соединенные Штаты в «долговую спираль смерти», отметил бывший трейдер, автор книги «Черный лебедь» Нассим Талеб.

«Пока конгресс продолжает увеличивать лимит долга и заключать сделки, потому что боится последствий, такова политическая система, в конечном итоге у нас будет долговая спираль. А долговая спираль — как спираль смерти», — цитирует Талеба с мероприятия фонда Universa Investments агентство Bloomberg.

1prime.ru/global/20240130/842938286.html

Применение статистической теории в экономике «имеет свои пределы», а за миллионом «белых лебедей» всегда может скрываться «черный», заявил Герман Греф в отзыве на книгу Нассима Талеба. Закон больших чисел медленно срабатывает в экономике, поэтому наблюдение даже за миллионом «белых лебедей» не гарантирует отсутствие «черного». По словам главы «Сбера», книга американского публициста «наглядно показывает, почему люди на финансовом рынке нередко лишаются всех накоплений».

В естественных науках обычно есть возможность продолжать эксперименты, чтобы обеспечить достаточности выборки, но «в экономике, как правило, нельзя «добавлять» наблюдения по желанию», написал глава «Сбера». «По мнению Талеба, распределение практически каждой экономической величины имеет «жирный хвост». Это означает возможность наступления крайне редких, но очень больших отклонений. В деловой практике такое явление известно. Например, страховой бизнес при риске разориться на одной-единственной катастрофе не продает страховку без верхнего предела возмещаемого ущерба. Это повышение вероятности катастрофы — и есть «жирный хвост», — отметил Греф.

( Читать дальше )