📌 Пару дней назад США представили новый пакет санкций против России, который затронул сразу несколько крупных компаний. Сегодня выясним, как именно повлияют санкции на компании, и стоит ли беспокоиться инвесторам.
• Ограничения: Введены санкции против 69 судов Совкомфлота, в том числе 54 танкера для перевозки нефти и 4 танкера для перевозки СПГ.
• Последствия: Скорее всего, уже в ближайших кварталах будет прослеживаться падение объёмов перевозок Совкомфлота, кроме того, у компании возникнут трудности в сделках с иностранными инвесторами. Как итог – снижение операционных результатов вполне может сказаться на уменьшении размера дивидендов, или и вовсе временное прекращение выплат. Именно из-за этого риска с момента публикации списка санкций котировки акций Совкомфлота снизились уже на 8%.
• Ограничения: Для Газпромнефти санкции постепенно вводились ещё с 2022 года, в этот раз они затронули и сербскую дочернюю компанию.
Приветствую наших дорогих подписчиков и новичков рынка!
Как убедились многие инвесторы, санкции потеряли свой эффект давления и страха на российский фондовый рынок, учитывая факт ухода администрации Байдена.
В пятницу назвал трех силачей Нефтегазового сектора и тогда было удобно как раз их добавить в свой портфель. Нельзя оставить без внимания остальные сектора.
Теперь рассмотрим и спрогнозируем компании Финансового сектора в 2025 г.
«Т-технологии» 🏦✨
Несмотря на высокие процентные ставки ЦБ, в 2024 г. банк смог прибавил свою чистую прибыль более 30%. Даже невооруженным глазом вчера была заметна на котировках его попытка пробить уровень 3000 руб.
Также в 2025 г. бумага привлекает своими планами выплаты дивидендов ежеквартально. После присоединения Росбанка, компания войдет в топ-5 банков.
Исходя из данных III квартала, прибыль Т-банка выросла на 27% за год, Росбанка на 24%. Поэтому прогнозирую, что факт интеграции ускорит темпы роста доходов заметней, чем в прошедшем году. Таргет: 3200 руб.
У тех, кто хочет оставить деньги в банке под ставку выше 20%, может не получится реинвестировать их после закрытия вкладов на таких же привлекательных условиях. Ведь ставка ЦБ на тот момент может быть ниже. Те же, кто купит корзину акций нефтегазового сектора РФ по текущей стоимости, получат доходность более 18% на многие годы вперед", — говорится в обзоре
Мы ожидаем уверенный рост прибыли и дивидендов в дальнейшем — нефть понемногу дорожает, а добыча должна увеличиться с отменой квот ОПЕК+. Предполагаем, что в ближайшие годы оба фактора будут скромными, но устойчивыми", — пишут они. Согласно их прогнозу, в 2027 году (по итогам 2026 года) дивдоходность выше 23% могут принести бумаги «ЛУКОЙЛа», «Газпрома», «Башнефти» (привилегированные акции) и «Газпром нефти»; порядка 17-22% — акции «Роснефти», привилегированные акции «Татнефти», «Транснефти», и «Сургутнефтегаза». Доходность 10-13% ожидается по бумагам «НОВАТЭКа» и обыкновенным акциям «Башнефти»
Новые облигации у Новых Технологий. Крупный российский нефте-насосо-производитель 23 декабря соберет книгу заявок сразу на ДВА свежих выпуска биржевых облигаций. Знаю об этих ребятах не понаслышке, поскольку не только сам держу их облигации, но и пересекался с ними в рамках основной профессиональной деятельности.
💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Магнит, ЭР_Телеком, Россети_МР, Полипласт, Металлоинвест, Томская_обл, Воксис, ЭТС, ТГК-14, РусГидро, Новосибавтодор, Башкирия, ПСБ, Новосиб._обл.
Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.
🗜️А теперь — погружаемся глубже в изучение новых выпусков!
ООО «Новые технологии» специализируется на разработке и производстве погружного оборудования для добычи нефти, а также оказывает услуги по аренде, обслуживанию и ремонту погружного и наземного оборудования.
14 декабря 2024
Нью-Дели: Согласно официальным данным, в ноябре 2024 года в Индии было зафиксировано увеличение импорта нефтепродуктов (ГСМ) на 6,7% и увеличение импорта сырой нефти на 2,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. За период с апреля по ноябрь 2024-25 финансового года импорт ГСМ вырос на 2,7%, а импорт сырой нефти — на 3,4% в годовом исчислении.
Чистый импорт нефти и газа вырос до $12,2 млрд в ноябре 2024 года по сравнению с $10,4 млрд в ноябре 2023 года. Импорт сырой нефти составил $10,0 млрд, импорт СПГ — $1,2 млрд, а экспорт составил $5,8 млрд в течение месяца.
Добыча и переработка нефти
Собственная добыча сырой нефти и конденсата в ноябре 2024 года составила 2,3 млн метрических тонн (ММТ), снизившись на 2,1% по сравнению с ноябрем 2023 года. ONGC произвела 1,5 млн т, OIL — 0,3 млн т, а на долю операторов частного сектора пришлось 0,5 млн т.
Общий объем переработки нефти в ноябре 2024 года составил 21,6 млн т, из них импортированная нефть — 19,6 млн т. В период с апреля по ноябрь объем переработки сырой нефти вырос на 1,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Производство нефтепродуктов в ноябре 2024 года выросло на 2,9% до 23,5 млн т, при этом совокупный рост за апрель-ноябрь составил 2,8% по сравнению с предыдущим финансовым годом.
Equinor UK Ltd, дочерняя компания Equinor ASA, и Shell UK Limited, дочерняя компания Shell plc, объединят свои британские шельфовые нефтегазовые активы и опыт для создания новой компании, которая станет крупнейшим независимым производителем в Северном море в Великобритании.
Совместное предприятие (IJV) будет создано для поддержания внутренней добычи нефти и газа и обеспечения безопасности энергоснабжения в Великобритании.
После завершения сделки новый независимый производитель будет находиться в совместной собственности Equinor (50%) и Shell (50%), двух ведущих мировых энергетических компаний с многолетним опытом работы в Северном море Великобритании. В связи с тем, что некогда плодородный бассейн в настоящее время созревает, а добыча естественным образом снижается, сочетание портфелей и опыта позволит продолжить экономическое восстановление этого жизненно важного ресурса Великобритании. Новая компания будет более гибкой, целенаправленной, конкурентоспособной по затратам и стратегически хорошо позиционирована для максимизации стоимости своих объединенных портфелей на континентальном шельфе Великобритании.
Председатель совета директоров Пьетро Мендес покинет нефтедобывающую компанию, чтобы стать директором бразильского нефтяного регулятора, сообщили три человека, знакомые с этим вопросом, что заставило инвесторов беспокоиться по поводу дивидендной политики компании.
Бруно Моретти, который работает с главой администрации президента Луиса Инасиу Лулы да Силвы Руи Коштой и считается близким к правящей Партии трудящихся, скорее всего, заменит Мендеша, считают двое из источников. Все они попросили об анонимности, чтобы обсудить решения, которые еще не были обнародованы.
Акции Petroleo Brasileiro SA упали на 1,3% в среду после того, как O Globo первым сообщил о плане. При Мендесе Petrobras вознаградила акционеров высокими дивидендами, а инвесторы чувствительны к любым признакам вмешательства правительства в контролируемые государством компании.
• Выручка за 9 месяцев выросла на 15,6% год к году до 7,6 трлн рублей благодаря росту цен на нефть.
• Долговая нагрузка по-прежнему находится на комфортном уровне, несмотря на то, что показатель чистый долг/EBITDA увеличился до 1,2x – из-за выплаты итоговых дивидендов за 2023 год (на сумму 307 млрд рублей), а также из-за курсовой переоценки валютных обязательств.
• Чистая прибыль снизилась на 13,9% год к году и составила 926 млрд рублей. Две ключевые причины сокращения прибыли – это курсовая переоценка валютных обязательств Роснефти (из-за девальвации рубля), а также убыток от пересчёта отложенного налога в размере 200 млрд рублей (из-за повышения ставки налога до 25% с 2025 года).
• Налоговая переоценка оказывает единоразовый эффект (повторение истории Транснефти пока не рассматриваем, так как предсказать подобное событие невозможно), а курсовая переоценка только в моменте негативно сказывается на прибыли из-за наличия валютных обязательств, в случае дальнейшей девальвации рубля Роснефть, как экспортёр, получит больше выгоды, чем вреда.