НоваБев Групп

Что это было? Падение акций на 85%😱 Вчера подробно разобрали ситуацию в голосовом, сегодня кратко про основную суть вопроса, а затем к отчету

💡Компания Новабев (Белуга) провела «недосплит», то ли «недодопку», а если простыми словами, то увеличила количество акций, но при этом подарила дополнительные 7 акций каждому инвестору, чтобы не размывать доли.

❗️❗️То есть, цена акций должна была упасть в 8 раз (1 акция + 7 подарочных), так как для инвестора ничего не поменялось в плане доли в компании.

Цена закрытия перед остановкой торгов — 4680 рублей за одну акцию. Должно было стать 4680/8 = 585 рублей за одну акцию

✔️В итоге падение должно было составить еще больше (более 85%) и инвесторы пока только выиграли, так как капитализация компании увеличилась.

🤷🏻‍♂️Да, есть налог на материальную выгоду, но при этом можно продать и сразу откупить акции и тем самым уменьшить налогооблагаемую базу по другим позициям. А также налог на мат. выгоду составит 210 рублей с 1 акции, которую Вы держали до «недосплита» — «недодопки», но при этом пока есть выгода от роста капитализации — 970 рублей.

BELU

НоваБев ао
По состоянию на 10:06:00 текущая цена составила 1152 руб. (Отклонение – 75.45 %).

Произошло снижение на 20.00 % и более в течение 5 минут подряд текущей цены акций от цены закрытия предыдущего торгового дня (4692 руб.).

В Режиме основных торгов T+ будет проводиться дискретный аукцион (ДА) с 10:10:00.

В остальных безадресных режимах торгов в период проведения ДА торги проводятся в соответствии с установленным регламентом.

Окончание ДА и возобновление торгов в 10:40:00.

💼 Новабев Групп БО-П07 $RU000A1099A2

www.tbank.ru/invest/bonds/RU000A1099A2/
Рейтинг — ruAA (ЭКСПЕРТ)
Купон — Плавающий
Величина купона — 15,95 Р
Номинал — 1000 Р
Количество выплат в год — 12
Дата погашения облигации — 05.08.2027
Объем эмиссии — 4.00 млрд ₽
Для неквал. инвесторов — Нет

Цель займа:
Средства, полученные в результате размещения, эмитент планирует направить на: финансирование программы развития, рефинансирование текущей задолженности с целью улучшения структуры финансового долга, развитие основной деятельности, общекорпоративные цели.

Тинькофф стратегия Облигации ААА
www.tbank.ru/invest/strategies/d1f27427-8f8a-4f7d-8b8f-da10cdf77f1c/

Сегодня торги акциями НоваБев уже не откроются, вчера был финальный торговый день перед сплитом. Вернее, это даже не сплит, а хитрая схема "выплаты дивидендов акционерам через бесплатные акции".

💼Я слежу за происходящим, поскольку тоже держу в своем портфеле бумаги НоваБев. Давайте пробежимся по ситуации и разберемся, что же происходит с акциями главного производителя крепких спиртных напитков в РФ.

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🤩Получим 7 к 1

В мае 2024 компания объявила об увеличении уставного капитала. 4 июля акционеры одобрили увеличение капитала на 11,06 млрд ₽: 8,85 млрд ₽ за счет добавочного капитала и 2,21 млрд ₽ из нераспределенной прибыли.

✅Каждый акционер бесплатно получит 7 новых акций на каждую ранее приобретенную. Таким образом, уставный капитал увеличится в 8 раз, с нынешних 1,58 млрд ₽ до 12,64 млрд ₽. Сейчас уставный капитал разделен на 15,8 млн обыкновенных акций номиналом 100 ₽ каждая.

Новабев, она же старая добрая «Белуга», решила порадовать нас не только резким взлётом цен на алкоголь в связи с увеличением акцизов, но и свежим выпуском облигаций. Теперь можно будет культурно отдохнуть на плавающие проценты, полученные от главной водочной компании на Мосбирже. А насколько хорошо получится отдохнуть, давайте разбираться. Сбор заявок — завтра, 15 августа.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Мособлэнерго, МВ Финанс, Джи Групп, Самолёт, АФК Система, Гарант-Инвест, Азбука Вкуса.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🥃А теперь — покатили смотреть на новый выпуск НоваБев Групп!

🥴Эмитент: ПАО «НоваБев Групп»

🥃НоваБев Групп (ранее — «Белуга Групп») – один из крупнейших производителей и дистрибьюторов алкогольных напитков (в основном крепких) на территории РФ. Также компания контролирует сеть алкомаркетов «ВинЛаб» и активы по производству продуктов питания на Дальнем Востоке.

 Уже в этот четверг торги бумагами бывшей Белуги будут приостановлены в связи с предстоящим размещением дополнительного выпуска акций.

💰 Компания обещает бесплатно начислить акционерам 7 акций.

Ни допэмиссией, ни дроблением это назвать нельзя, компания просто столь нетипичным путем хочет нарастить свою капитализацию.

❎ Но по сути, никакой выгоды от этого мы с вами не получим, поскольку в это же время доля акционеров размоется в 8 раз!

Да и у самой компании в последнее время дела идут не очень, так за полугодие выручка и чистая прибыль падают почти в 2 раза.

❗️В общем, с такими трюками эту историю лучше обойти стороной, никакой халявы тут нет и не будет.

Рынок пришел к весьма интересным значениям для покупок, и главное тут сделать правильный выбор и купить сильные и перспективные акции. 

Список таких акций уже опубликовали в tg: t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Переходите, пока идеи еще актуальны ❤️

🏢 Джи Групп: A-, флоатер ΣКС + 325, ежемес. купон, 3 года, 2 млрд.

Стартовый спред аналогичен их свежему июньскому выпуску RU000A108TU5 (финал КС+300, торгуется сейчас в районе номинала). Сам факт серийного размещения объясняют тем, что целевой объем как раз таки 5 млрд., его разбили на 2 транша и для начала хотели посмотреть на ход торгов по первому флоатеру

С точки зрения эмитента все логично, но по отношению к покупателям получилось очень некрасиво. С учетом «хода торгов», новый выпуск интересен только как +325, если опять укатают до 300 – смысла брать не вижу, как минимум на первичке

💰 Вэббанкир: BB, флоатер КС + 500, ежемес. купон, 1 год, 150 млн.

Здесь уже есть подробный разбор, мнение по эмитенту положительное, по выпуску – хотелось бы спред чуть выше, но в целом сойдет

📺 МВ Финанс: A, флоатер КС + 420, ежемес. купон, 2 года, 3 млрд.

Эмитент долго пребывал в статусе проблемного, в течение 2023 они сумели выровняться (по году чуть сократили долг, денежный поток положительный, а под конец даже квартальную прибыль получили). На февральском пересмотре прогноз по кредитному рейтингу был улучшен до «позитивного»

На прошлой неделе размещались в основном флоатеры с привязкой купонов к ключевой ставке (КС – далее) ЦБ РФ.

По 3-летним Аренза-Про-001P-05 (BBB-) на 300 млн руб. (размещено 99,3%) итоговая ставка КС стала +325 б. п. (маркетировалась не выше +350 б. п.).

ФПК Гарант-Инвест-002Р-10 (BBB) к текущему моменту разместили только на 27,1% из предложенных 1,5 млрд руб. Премия к КС составила +450 б. п. (на уровне максимального ориентира).

По Азбука Вкуса-БО-П03 (A-) объем был сокращен с изначальных 2 млрд руб. до 1,05 млрд руб. Спред к КС − +200 б. п. (на уровне максимального ориентира).

Премия по СистемаАФК-1Р-31-боб (AA-) была снижена до КС +220 б. п. (не выше +240 б. п. позиционировались изначально). Отметим, что для облигаций АФК «Система» спред устанавливается традиционно выше, чем по бумагам эмитентов сходных по рейтингам, учитывая риски оцениваемого инвесторами более низкого кредитного качества АФК.

Доходность к 2-летней оферте (YTP) по облигациям с фиксированным купоном Самолет ГК-БО-П15 была установлена на уровне 21,34% (маркетировалась не выше 22,54%) и объемом 5 млрд руб. Спрос по бонду оказался в два раза выше предложения.