НоваТЭК

В начале этой недели правительство наконец утвердило программу развития производства СПГ для России, которая уже давно обсуждалась. В самой программе больших сюрпризов не было, хотя одновременно было раскрыто много важных подробностей. Стратегические цели (за исключением «потенциальных» проектов) полностью соответствуют нашим оценкам в том, что касается конкурентоспособности России по себестоимости в мировой индустрии СПГ и планов по увеличению мощностей.

К 2030-2033 году НОВАТЭК вполне сможет обеспечить более 60% совокупных плановых мощностей по производству СПГ в России и останется лидером в развитии и наращивании производства СПГ в стране.

Громадин Андрей
Котельникова Анна
Sberbank CIB

В утвержденной правительством долгосрочной программе развития производства СПГ поставлена цель увеличить к 2030 году мощности СПГ с нынешних 27 млн т до 137 млн т, т. е. в пять раз, с учетом проектов, уже находящихся на стадии строительства, а также «вероятных» и «возможных». В итоге общее число заводов СПГ увеличится с трех до 12. При этом в документ также включены восемь «потенциальных» проектов, вероятность реализации которых пока нельзя оценить. Совокупная мощность этих проектов может достигать 147 млн т, в результате чего совокупные мощности по производству СПГ в России к 2040 году могут увеличиться до 285 млн т.

Правительство снова подтвердило конкурентоспособность российских проектов СПГ по уровню себестоимости, оценив их совокупные расходы в $3,7-7,0/млн БТЕ (расходы на добычу $0,2-1,0/млн БТЕ, на сжижение — $2,0-4,0/млн БТЕ, на транспортировку — $1,5-2,0/млн БТЕ) против $2,8-11/млн БТЕ у ключевых конкурентов (Катара, Австралии и США). При этом правительство все равно рассмотрит возможность дополнительной поддержки отрасли за счет налоговых стимулов и инфраструктуры. Совокупные инвестиции в проекты (исключая потенциальные) оцениваются в $150 млрд к 2030 году (или $1,4 тыс. на тонну дополнительных мощностей). В программе правительства говорится, что поставки российского газа по трубопроводам и в виде СПГ не должны конкурировать между собой, однако точного определения конкуренции (как ранее предлагали некоторые участники рынка) не приводится.

НОВАТЭК внесет основной вклад в реализацию проектов СПГ, обеспечив к 2030 году в общей сложности 83,5 млн т мощностей. Это в том числе действующие проекты Ямал СПГ и СПГ-завод в Высоцке, Арктик СПГ — 2 (на этапе строительства), Обский СПГ и Арктик СПГ — 1 («вероятные» проекты), а также Арктик СПГ — 3 («возможный»). Это 61% от запланированных к 2030 году совокупных СПГ-мощностей в России.

По оценкам, к 2030 году доля Газпрома (включая СРП) в СПГ-мощностях составит 29,8 млн т с учетом действующего завода на проекте «Сахалин-2», проекта «Газпром СПГ Портовая» (строится), завода в Усть-Луге («вероятный» проект) и третьей технологической линии СПГ-завода в рамках «Сахалин-2» («возможный»).

Проекты Роснефти преобладают в списке «потенциальных» проектов, где на их долю приходится 61%. В основном это Таймыр СПГ, Кара СПГ и вторая очередь Дальневосточного СПГ.

Программа также включает в себя некоторые важные, но небольшие по масштабам проекты СПГ-производства для газификации регионов России и экспорта, а также структуру использования газовых ресурсов в регионах. По нашему мнению, в рамках оптимистичного сценария правительство предполагает, что трубопроводы Газпрома «Сила Сибири — 2» и «Алтай» выйдут на полную мощность не раньше 2032-2035 года, поэтому, на наш взгляд, маловероятно, что они будут построены в среднесрочной перспективе.

Новатэк получил Северо-Гыданский лицензионный участок      

НОВАТЭК вчера сообщил, что Арктик СПГ-1 выиграла аукцион на право пользования Северо-Гыданским участком недр для геологического изучения недр, разведки и добычи (срок лицензии — 30 лет; разовый платеж за пользование недрами — 775.4 млн рублей). Ресурсы углеводородов участка оцениваются в 9.8 млрд бнэ.

Роснедра объявили аукцион в феврале 2021 года. По условиям аукциона, претендовать на участок могли только те компании, которые уже имели лицензии на полуострове Ямал или Гыдан, и имели в лицензии отметку о возможности направить добываемый газ на производство СПГ, что делало НОВАТЭК наиболее вероятным победителем аукциона. Приобретение этой лицензии расширит ресурсную базу компании для планируемого СПГ-проекта.

Атон

Начинаются волнения на нашем рынке, рост ставки, негативное высказывание Байдена в адрес нашего президента, снижение цен на нефть, обсуждение санкций против РФ, все это держит инвесторов в напряжении. Что делать в такой ситуации, давайте разбираться.

Для тех, у кого в портфелях значительная часть экспортеров и иных активов с привязкой к доллару, беспокоиться не стоит. Даже если текущие волнения перерастут в полноценную коррекцию, то у нас есть подушка на такой случай. Главное, не растранжирить ее полностью при падении рынка на 10-15%. Я обычно рисую план своих действий, когда на рынке начинает пахнуть жареным. Это позволяет не поддаваться эмоциям и не совершать необдуманных сделок.



Мы видим рост многих сырьевых товаров, в том числе потребительских (сахар, пшеница, масло...). Если у нас растут цены на сырье, то это автоматически приведет к подорожанию продукции, что, в свою очередь, вызовет рост инфляции. ЦБ РФ уже начал действовать на опережение, подняв ключевую ставку на 0,25% до 4,5%. В развивающихся странах тоже ставки растут, США пока оставили ставку без изменения, но нужно понимать, если они начнут ее поднимать, то это будет тревожный знак для финансовых рынков со всеми вытекающими. Длинные трежерис постепенно разгружают в США, из-за чего растет их доходность, а это косвенно может свидетельствовать о том, что инвесторы все-таки закладывают рост ставок в ближайшее время.

( Читать дальше )

Минприроды РФ сообщило, что аукцион на Северо-Гыданский участок недр выиграл Арктик СПГ-1, стоимость 775,4 миллиона рублей.

Прогнозные извлекаемые ресурсы нефти участка составляют 35,8 миллиона тонн по категории D1 и 66,4 миллиона по категории D2.
Прогнозные ресурсы газа составляют 511,8 миллиарда кубометров по категории D1, 402,1 миллиарда кубометров по категории D2.
Прогнозные извлекаемые ресурсы конденсата составляют 46,1 миллиона тонн по категории D1, 30,8 миллиона тонн по категории D2.
Новатэк ранее сообщал, что ресурсный потенциал участка оценивается на уровне 9,8 миллиарда баррелей нефтяного эквивалента углеводородов по российской классификации.

источник

премьер-министр РФ Михаил Мишустин:

Утверждена долгосрочная программа развития производства СПГ, она создаст дополнительные возможности для газификации территории страны, в том числе Дальнего Востока и Арктики. Это приоритетная задача, которая была поставлена президентом

Планируется, что за 15 лет производственные мощности СПГ должны вырасти в 3 раза, для этого будут созданы привлекательные условия для инвесторов, которые реализуют проекты в этой сфере, а также в смежных отраслях.

Кроме того, будут усовершенствованы механизмы госрегулирования, чтобы стимулировать более широкое использование отечественных технологий в газовой отрасли. Одновременно с ростом производства СПГ планируется создать базу для увеличения его потребления, развивать инфраструктуру для автономной газификации территорий, расширять меры господдержки для более эффективного и активного применения газомоторного топлива в транспортном комплексе

Особое внимание в программе уделено наращиванию экспорта, учитывая, что спрос на СПГ в мире демонстрирует активный рост, в том числе из-за своей высокой экологичности.

Все это будет способствовать развитию газовой отрасли, промышленности, укрепит экономику регионов и ускорит их газификацию

О создании СПГ-кластеров в России, вице-премьер РФ Александр Новак:

Согласно программе, наиболее активную фазу создания СПГ-кластеров необходимо проводить в ближайшие 5-15 лет, когда на рынке будет наблюдаться наиболее благоприятная конъюнктура для новых проектов

Потенциальными точками производства крупнотоннажного СПГ с учетом ресурсов и логистики станут в первую очередь месторождения севера полуостровов Ямал и Гыдан, находящиеся на значительном удалении от зоны ЕСГ, а также побережье Дальнего Востока, включая остров Сахалин, побережья Охотского моря и Северного Ледовитого океана, север Красноярского края, шельфовые проекты.

Также рассматривается возможность запуска газохимических производств на базе СПГ-кластеров.

Что касается малотоннажных проектов, к наиболее перспективным регионам для развития автономной газификации СПГ отнесены: Республика Саха (Якутия), Амурская область, Мурманская область, Республика Карелия, Ленинградская и Псковская области, Томская, Кемеровская и Иркутская области

источник
источник

Несмотря на то, что размер дивиденда превысил наши прогнозы, мы считаем новость нейтральной для котировок акций «НОВАТЭКа». Дивидендная доходность остается достаточно умеренной в секторе, и на текущем этапе развития «НОВАТЭК» является историей роста. Новые значительные объемы СПГ (6,6 млн т/год) будут поставлены на рынок в 2023 г., после запуска первой линии «Арктик СПГ 2».

Общий рекомендованный размер дивидендов за 2020 г. на 10% больше размера дивидендов прошлого года и соответствует выплате 64% скорректированной* чистой прибыли. Наш прогноз дивидендов за 2020 г. предполагал выплату 50% скорректированной чистой прибыли, по нижней границе новой дивидендной политики, принятой в декабре 2020 г.

Стоит отдельно отметить, что размер годовых дивидендов «НОВАТЭКа» продолжит свой рост даже по результатам слабой конъюнктуры 2020 г. и падения прибыли (г/г). В текущем году восстановление сырьевых цен должно оказать поддержку дивидендной базе «НОВАТЭКа» – скорректированной чистой прибыли. Наш текущий прогноз дивидендной доходности за 2021 г. составляет 4,3%.

Дышлюк Евгения
Бахтин Кирилл
«Газпромбанк»

Совет директоров Новатэка рекомендовал дивиденды за 2020, доходность 2.5%   

Совет директоров НОВАТЭКа рекомендовал выплатить дивиденды в размере 107.97 млрд руб. за 2020, что транслируется в 35.56 руб. на акцию (доходность 2.5% по цене закрытия в пятницу), включая финальные дивиденды 23.74 руб. на акцию (доходность 1.7%). Дивиденды должны быть одобрены ежегодным общим собранием акционеров, которое пройдет 23 апреля. Рекомендованная дата закрытия реестра — 7 мая.

Дивиденды за 2020 на 10% выше, чем год назад, и составляют 64% нормализованной чистой прибыли за 2020. Объявленные дивиденды соответствуют новой дивидендной политики компании, нацеленной на выплату не менее 50% скорректированной чистой прибыли по МСФО.

Атон

Обзор рынка 22 марта 2021 года. Разберем повышение ставок центральными банками развивающихся стран. Чего ждать от повышения ставок, какие компании проиграют на этом. Разбор отчета X5 retail group, положение дел в ритейле, сравнение компаний. Дивиденды Новатека, Сбербанка. Возможные дивиденды Куйбышевазота.

Котировки недели компаний индекса Мосбиржи. Краткий обзор AROMATH🎪 от 19.03.2021.

Ложные исторические хаи, новый карантин и подножка Байдену...

Всем привет, решил вновь порадовать публику Смартлаба лучшими обзорами.

Рынки немного испугались всего на свете в неделю экспираций.
Подробнее было еще в пятницу вот в этом посте утреннем, повторяться смысле нет.

ПО итогам недели индекс Мосбиржи минус 1,8% = 3475.
Хотя на неделе был установлен новый исторический максимум — 3602 ❗️🔥
РТС индекс минус 3% = 1473.

Фьючерс мартовский на индекс SP500 установил рекорд на уровне 3988
(ровно по прогнозу AROMATH🎪 от 05 февраля — t.me/AROMATH/1586 😉 ),

однако закрывает неделю минус около 1% пока что = 3896,75, но уже по новому контракту июньскому!

NASDAQ около нуля при появившейся волатильности = 13 215 закрытие недели.

( Читать дальше )

Рекомендовать годовому общему собранию акционеров ПАО «НОВАТЭК» принять решение:
1. направить на выплату дивидендов по результатам 2020 года 107 971 041 360 рублей (с учетом дивидендов, выплаченных по результатам первого полугодия 2020 года);
2. определить размер дивидендов по обыкновенным акциям ПАО «НОВАТЭК» по результатам 2020 года в размере 23,74 рублей на одну обыкновенную акцию (без учета дивидендов, выплаченных по результатам первого полугодия 2020 года в размере 11,82 рублей на одну обыкновенную акцию);

4. установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов – 07 мая 2021 года.

Дата проведения годового общего собрания акционеров – 23 апреля 2021 года.
Определить дату составления списка лиц, имеющих право на участие в годовом общем собрании — 31 марта 2021 года.

сообщение