Существенное влияние на величину прибыли оказали эффекты от курсовых разниц (в том числе по совместным предприятиям), а на ее динамику – эффект от выбытия долей владения в совместных предприятиях. Без учета данных эффектов прибыль, относящаяся к акционерам ПАО «НОВАТЭК», увеличилась на 20,2% до 44,3 млрд руб. по сравнению с первым кварталом 2016 года.
Рост EBITDA в долларах может составить 29% год к году. НОВАТЭК планирует отчитаться по МСФО за 1 кв. 2017 г. завтра, 26 апреля. Мы оцениваем выручку за этот период в 153 млрд руб. (2,6 млрд долл.), что предполагает рост на 10% год к году и на 6% квартал к кварталу. EBITDA, по нашим прогнозам, составит 52 млрд руб. (0,88 млрд долл.), увеличившись на 2% год к году и на 9% за квартал. В пересчете на доллары рост EBITDA составит 29% год к году и 16% квартал к кварталу. Наконец, мы ожидаем, что чистая прибыль снизится на 48% год к году и вырастет на 1% квартал к кварталу до 60 млрд руб. (1,02 млрд долл.).
Таким образом, всего на выплату дивидендов по итогам прошлого года будет направлено 42,204 млрд рублей. Это примерно 31,5% от нормализованной чистой прибыли НОВАТЭКа за 2016 г. (133,76 млрд рублей). Дивидендная политика компании предусматривает выплату не менее 30% нормализованной прибыли по итогам года. Исходя из текущей рыночной стоимости акций компании, дивидендная доходность по ним составит 2%, что ниже среднего значения по бумагам, входящим в индекс ММВБ.Промсвязьбанк
С нашей стороны я не вижу оснований не заниматься какими-либо новыми проектами, потому что, во-первых, мы имеем ресурс на это. Во-вторых, мы достаточно неплохо понимаем рынок косметики и видим неплохие перспективы на рынке фармы тоже(
Производственные показатели компании выглядят слабыми. НОВАТЭК и ранее демонстрировал снижение добычи газа, но компенсировал это хорошим ростом добычи жидких углеводородов. В 1 кв. падение коснулось и их. Сокращение производства частично нивелируется ростом объемов реализации газа, а также подъемом цен на мировых рынках, поэтому можно ожидать даже небольшого роста выручки по итогам 1 кв. 2017 года.Промсвязьбанк
Мы считаем, что добыча нефти НОВАТЭКом, на которую приходится около 30% производства жидких углеводородов группы, не изменилась год к году, а добыча конденсата компанией Тернефтегаз, СП с Total, выросла. Однако снижение добычи газа и содержания конденсата в газе у дочерних компаний Юрхаровнефтегаз и Таркосаленефтегаз а также в меньшей степени у Арктикгаза (СП с Газпром нефтью) привели к падению общего объема добычи жидкостей.