НоваТЭК

ADNOC Gas plc
The Company’s paid up share capital is AED 70,467 billion, divided into 76,751,422,012 shares, each with a nominal value of AED 0.918 (US$ 0.25) per share.
Free-Float 10%
Капитализация на 07.05.2024г: AED 225,649 млрд = $61,443 млрд = Р/Е 13

Общий долг на 31.12.2023г: $6,727 млрд
Общий долг на 31.03.2024г: $8,437 млрд

Выручка 1 кв 2023г: $4,095 млрд
Выручка 2023г: $17,905 млрд
Выручка 1 кв 2024г: $4,560 млрд

Прибыль 1 кв 2023г: $1,275 млрд
Прибыль 2023г: $4,720 млрд
Прибыль 1 кв 2024г: $1,187 млрд
adnocgas.ae/en/investor-relations/results-reports

ADNOC Gas plc – Dividend History
Ex-dividend * Pay date * Amount
05.04.2024 * 25.04.2024 * AED 0,07776
23.11.2023 * 14.12.2023 * AED 0,07776
ru.investing.com/equities/adnoc-gas-dividends

Abu Dhabi, United Arab Emirates — May 7, 2024 — ADNOC Gas plc (ADX:ADNOCGAS) газоперерабатывающая компания; перерабатывает и производит СПГ, сжиженный углеводородный газ (СУГ), парафиновую нафту и серу на экспорт и поставляет азот, кислород и ряд других специализированных газовых продуктов промышленным и коммерческим потребителям в ОАЭ.

( Читать дальше )

Интересное размещение облигаций Новатэк

Речь про валютную облигацию в долларах.

Условия размещений:
▪️срок 5 лет
▪️купон до 6,5%, вероятнее будет 6%
▪️периодичность выплат 4 раза в год
▪️оферты и амортизации нет
▪️рейтинг ААА (Акра, Эксперт)
▪️номинал 100 $ (9 200 руб.)
▪️старт размещения после 10 мая (уже сейчас у некоторых брокеров можно подать заявку, например, Тинькофф, Финам)

Преимущества размещения:
🔹доступный для многих номинал 100$, обычно это 1000$
🔹надежный эмитент
🔹валютная диверсификация для инвестора: расчеты при выплате купонов и погашении выпуска в российских рублях по официальному курсу доллара США к рублю на дату купона и погашения
🔹ежеквартальный купон
🔹попадает под ЛДВ и если рубль сильно обесценится на дату погашения, то налога на валютную переоценку не будет

Минус:
— в целом невысокая доходность данной облигации, однако она может вырасти в рублевом выражении при обесценении рубля
— при высоком спросе купон может быть снижен, Фосагро, Совкомфлот при аналогичной дюрации дают 5% доходности к погашению

( Читать дальше )

В последнее время часто затрагивает Новатэк, т.к. фундаментально мощная компания. Пропасть, которая образовалась ввиду снижения экспорта СПГ и цен на него носит временный эффект. Газпрому пока что не здоровится, значит тоже будет и с Новатэком?

⛽️ Отчёт Газпрома припугнул рынок. Стало понятно, что дела с российским СПГ плохи. Как два газовых гиганта смогут компенсировать потерянную часть? Вариантов много: Европейский рынок могут и не закрыть, как нам обещают, могут поднять тарифы внутри страны, усилить газификацию на внутреннем рынке, увеличить объём поставок в Китай. Возможностей масса, но все они будут направлены на поддержание финансовой стабильности, что не приведёт к значительному росту.

При дальнейшем ухудшении может вмешаться и государство, частично сняв налоговые оковы с Новатэка и Газпрома.

❗️ Дивиденды #NVTK должны пострадать, но до отмены не дойдёт. За первое полугодие рублей так 20 могут выплатить, если картина вокруг компании не преобразится в лучшую сторону.

👉 Акции почти опустились до целевого уровня докупа. Начинаю подыскивать момент для покупки, но, как и говорит ранее, много взять не рискну.

( Читать дальше )

Китай, крупнейший в мире потребитель и импортер сжиженного углеводородного газа, может нарастить ввоз СУГ в этом году до нового исторического рекорда, превысив показатель2023-го в объеме 32 миллионов тонн, считают аналитики и участники рынка.
По мнению аналитиков, прирост импорта может произойти в основном за счет увеличения потребления СУГ в качестве сырья для нефтехимии после запуска новых мощностей в Китае в этом году. Согласно данным таможни Китая, импорт СУГ в марте текущего года увеличился на 46% по сравнению с февралем до 3,08 миллиона тонн. При этом на долю поставок из США в марте пришлось около 1,6 миллиона тонн, что на38% больше, чем в феврале.

В целом Китай импортировал в первом квартале 2024 года на 27% больше СУГ, чем в январе-марте прошлого года — 7,8 миллиона тонн, согласно таможенным данным. Консалтинговая компания Longzhong Information подсчитала, что потребление СУГ в Китае в этом году может составить 87,5 миллиона тонн, что на 4,8% больше прошлого года. По данным трейдеров, цены на пропан на базисе CIF Japan (основного ценового индикатора в регионе) упали в марте-апреле до $610 за тонну с$698 за тонну в ноябре 2023 года, что дало небольшую передышку для компаний в условиях низкой маржинальности производства нефтехимической продукции.

( Читать дальше )

16% — до 10,1 млн тонн — составило падение объемов импорта Европой СПГ в апреле в годовом выражении.

В период с января по апрель текущего года импорт СПГ упал на 8%, — констатируют эксперты.




23% составил рост поставок в ЕС трубопроводного газа из России в первом квартале текущего года, достигнув объема 7,2 млрд кубических метров.

Около 15% газа, потребляемого в ЕС, по-прежнему поступает из России.



( Читать дальше )

 

07 МАЯ 2024
Вашингтон. Потребление природного газа в США по итогам 2023 года достигло 89,1 млрд кубических футов в сутки (2,523 млрд куб.м). Это является самым высоким показателем за время расчетов.

С 2018 года спрос на газ увеличивался в среднем на 4% ежегодно.

Объемы потребления газа устанавливали рекорды по итогам каждого месяца с марта по ноябрь 2023 года.

Спрос на газ в электроэнергетическом секторе страны повысился на 7% — до 35,4 млрд кубических футов в сутки (1,002 куб.м) из-за сокращения мощностей угольных электростанций. Рекордный месячный объем потребления в данной отрасли был зафиксирован в июле и составил 47,5 млрд кубических футов в сутки (1,345 млрд куб.м), рост на 6% в годовом выражении.

В 2023 году спрос на природный газ в жилом секторе сократился на 10% — до 12,3 млрд кубических футов в сутки (348,3 млн куб.м), при этом потребление в промышленной сфере практически не изменилось — 23,4 млрд кубических футов в сутки (662,6 млн куб.м).

TRANSLATE with x

( Читать дальше )

Новый пакет санкций Евросоюза против России, подготовка которого все еще продолжается, предусматривает введение рестрикций в отношении 52 физических и юридических лиц. Об этом сообщила испанская газета El País.

По ее информации, Брюссель предлагает странам — членам сообщества запретить не импорт российского сжиженного природного газа (СПГ) в ЕС, а лишь реэкспорт этого топлива за пределы Евросоюза. Представители европейских государств обсудят такую инициативу 8 мая.

Как подчеркивает издание, в случае ее принятия мера может оказать существенное влияние на такие страны, как Испанию — крупнейшего в ЕС импортера СПГ из России. По версии газеты, Брюссель также выступает за запрет на новые европейские инвестиции в сектор СПГ РФ.

Ранее первый замглавы ЕК Валдис Домбровскис заявил, что Евросоюзу трудно даются переговоры по 14-му пакету санкций против России, вероятнее всего, он будет содержать не новые ограничения, а лишь попытки противодействия российским мерам по преодолению санкционной блокады. ЕК начала разработку 14-го пакета санкций против России сразу после принятия 13-го пакета, который был утвержден 23 февраля. Меры коснулись 106 физических и 88 юридических лиц из РФ и ряда других стран, включая Индию, Казахстан, Китай, Сербию, Таиланд, Турцию, Шри-Ланку.

( Читать дальше )

В конце апреля 2024г американские цены на газ на юге США вплотную приблизились к 29-летним минимумам. На крупнейшем хабе Генри в Луизиане они опустились до $1,8 за миллион британских тепловых единиц (МБТЕ), или примерно до $64 за 1000 кубов.

На другом хабе — Ваха, расположенном за западе крупнейшего газодобывающего штата страны Техаса, цены держались на отрицательном уровне с марта. В конце апреля цены достигали минус $3 за МБТЕ.

В норме при падении цен ниже нулевой отметки или даже уровня рентабельности производитель может прекратить отгрузку. Но с углеводородами сделать это не так-то просто: остановка и последующее возобновление работы месторождения могут влететь в копеечку. Для небольших производителей легче иной раз поторговать себе в убыток, чем включать и выключать качалки.

Цены сейчас на рекордно низком уровне на фонеаномально высокой загрузки хранилищ, а также небольшого сокращения экспорта СПГ в результате проведения технического обслуживания на двух технологических линиях крупного завода Freeport, объясняет руководитель проектов компании «Имплемента» Иван Тимонин.

( Читать дальше )

May 6, 20248:04 AM GMT+3Updated 13 hours ago

Китайский государственный энергетический гигант Sinopec ведет переговоры с Pembina Pipeline Corporation о покупке доли в планируемом канадском проекте СПГ и соглашении о поставках СПГ с завода на побережье Тихого океана, сообщило в понедельник агентство Reuters со ссылкой на неназванные источники, знакомые с ситуацией.

Пембина является партнером в предлагаемом плавучем экспортном объекте СПГ Cedar LNG в Китимате, Британская Колумбия, вместе с Haisla Nation. Cedar LNG является первым в мире проектом СПГ, принадлежащим коренным народам, и его планируется развивать на традиционной территории народа хайсла.

Вместе с другим проектом на Тихоокеанском побережье, возглавляемым Shell LNG Canada, Cedar LNG, если он будет построен, станет одним из первых канадских экспортных проектов и будет использовать преимущества близости Тихоокеанского побережья к ключевым рынкам-импортерам в Азии.

Со своей стороны, Sinopec, крупнейший в мире нефтеперерабатывающий завод по мощности, уже подписал долгосрочное соглашение о поставках СПГ с Катаром и получил 5%-ную долю в развитии масштабного проекта расширения North Field East (NFE).

( Читать дальше )

Почему акции Новатэка корректируются и интересная ли это идея для инвестора

Санкции против Новатэка работают эффективнее.
Интересная статья вышла в Блумберг как санкции влияют на Новатэк. Учитывая, что вы часто задаете вопросы по компании — предлагаю рассмотреть.

1. Почему для нас это важно.
Новатэк имеет высокие мультипликаторы по отрасли EV/EBITDA 4.2, в то время как Роснефть EV/EBITDA 2, Лукойл 2,4, Газпромнефть 2,8.

актуально на 6 мая 2024

Более высокие мультипликаторы связаны с новыми проектами компании, которые увеличивают доходы в будущем. То есть условно текущие мультипликаторы могут быть выше, но форвардные (будущие) уже приемлемые. Так проект Арктиг СПГ 2 может увеличить поставки газа на 20-25% от текущих объемов уже в 2024-2025 годах. Но из-за того что проект на паузе из-за санкций — инвесторы переоценивают акции Новатэка, так как они не дешевы (по сравнению с аналогами, см мультипликаторы выше).

2. Почему проект на паузе.
В 2023 году удалось завершить строительство первой очереди проекта «Арктик СПГ-2» несмотря на санкции, благодаря китайским машиностроительным заводам.

( Читать дальше )