Новичкам

После того, как ЦБ третий раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 21%, стало понятно: нового роста ставок, особо никто не ждет. Банки это тоже поняли — и начали потихоньку снижать проценты по вкладам. Пока осторожно, но тренд уже виден.

В качестве ребалансировки портфеля с целью минимизации риска, есть смысл посмотреть в сторону долгового рынка. Сегодня предлагаю рассмотреть наиболее интересные выпуски облигаций в которых постарался совместить высокую доходность и надёжность эмитента.

Выбрал самые интересные варианты с рейтингом ВВВ- и выше без оферты:

Софтлайн выпуск 002Р-01 $RU000A106A78

Международная ИТ-компания, поставщик ИТ-решений и сервисов.

— Рейтинг: BBB+ (эксперт РА)
— Купон: 12,4%
— Частота выплат: 12 раз в год
— Текущая цена: 902Р
— Дата погашения: 20.02.2026
— Доходность к погашению: 27,2%

Эр-Телеком выпуск 6 $RU000A1087A7

Входит в топ-5 крупнейших телекоммуникационных компаний России.

— Рейтинг: А- (АКРА)
— Купон: 16,05%
— Частота выплат: 12 раз в год
— Текущая цена: 921Р

( Читать дальше )

Вчера на вечерней сессии индекс Мосбиржи вырос более 1,5% после сообщений о прибытии главы РФПИ Кирилла Дмитриева в Вашингтон на встречу со спецпосланником президента США Стивом Уиткоффом. Ожидается, что данная встреча послужит фундаментом в укреплении отношений между двумя странами в их стремлении положить конец конфликту на Украине.

В целях национальной безопасности Трамп подписал распоряжение о введении с 3 апреля пошлин в 25% на импорт автомобилей и запчастей. Но на этом торговая война не остановилась: Трамп вводит ответные пошлины для стран по всему миру. Самые большие пошлины введены на товары из Китая 34%, Вьетнама 46% и Камбоджи 49%.

России в этом списке нет, потому что Соединенные Штаты не торгуют с ней из за введенных санкций. Это может в моменте переоценить котировки индекса Мосбиржи, так так часть недавней коррекции была на ожидании конкретики.

Деньги, полученные от пошлин, будут направлены на снижение налогов и погашение государственного долга.

Способ снизить пошлину до нуля — для этого нужно производить продукт в Америке. По словам Трампа, взаимные пошлины приведут к «золотому веку» для США, а «рабочие места и фабрики с шумом вернутся в нашу страну».

( Читать дальше )

🏦 Друзья, когда вы заходите в банк, вам предлагают десятки «выгодных» продуктов: депозиты, накопительные счета, инвестиционные продукты, страховые программы с доходностью. Все они выглядят заманчиво, но вот вопрос: что из этого реально помогает увеличить ваш капитал, а что просто создает иллюзию роста?

🧲 Большинство банковских продуктов рассчитаны не на то, чтобы вы зарабатывали, а на то, чтобы банк зарабатывал на вас. Например:

🧮 Депозиты. Да, это надежно, но с нынешней инфляцией ваш капитал просто теряет свою покупательную способность. Даже если ставка, условно, 10%, при инфляции в 12% ваши деньги обесцениваются.

↗️ Накопительные счета. Ставка может быть чуть выше, но из-за комиссий и условий по минимальному остатку ваша доходность снова оказывается ниже инфляции.

🍀 Страховые инвестиционные программы. Вас привлекают обещанием доходности выше банковской, но скрытые комиссии и жесткие условия делают эти продукты малоприбыльными.

💡 Почему банк всегда выигрывает?

💸 Банки зарабатывают на том, что привлекают ваши деньги под низкий процент, а выдают кредиты под высокий. Разница между этими процентами — их прибыль. А вам остается крошечная доходность, которая даже не перекрывает инфляцию.

( Читать дальше )

🏠 Друзья, вы тоже думаете, что единственный способ купить квартиру – влезть в ипотеку на 20 лет? Что без огромных долгов свое жилье не получить?

💡 Но что, если я скажу, что есть альтернативные стратегии, которые действительно работают?

🔍 В новом выпуске мы разберем:

✔️ Почему ипотека – не всегда лучший вариант?
✔️ Как накопить на жилье, даже если у вас средняя зарплата?
✔️ Рабочие схемы инвестирования, которые помогают быстрее собрать нужную сумму.
✔️ Что делать, если кажется, что жилье – недостижимая мечта?

📊 Это не теоретические рассуждения, а конкретные, проверенные стратегии, которые помогут вам прийти к своей цели без финансового рабства.

▶️ Не пропустите – будет полезно и без воды!

💬 Пишите в комментариях: вы за ипотеку или против? Интересно узнать ваше мнение!

Youtube

🎁 Подарок для роста капитала

Друзья, благодарю всех за поддержку и дарю каждому подписчику моего Телеграм канала свою авторскую книгу «Финансовая культура. Планируй, Инвестируй, Достигай».

В ней я разбираю принципы управления деньгами, от создания бюджета и контроля над долгами до инвестирования и планирования пенсии.

Подписывайтесь и забирайте подарок!

Циан $CIAN одна из ключевых платформ по объявлениям о недвижимости в России, сумел не просто удержаться на плаву, но и показать рост по ключевым метрикам.

Основные показатели за 2024:

• Выручка: 13 млрд руб. (+12% год к году (г/г)).
• Прибыль: 2,5 млрд руб. (+45,5% г/г).
• Скорректированная EBITDA: 3,2 млрд руб. (+15% г/г).
• Рентабельность скорректированной EBITDA: 24,7% (+0,7 п.п. г/г).

Основные показатели за IV квартал 2024:

• Выручка: 3,43 млрд руб. (+5% г/г).
• Прибыль: 789 млн руб. (рост в 3 раза г/г).
• Скорректированная EBITDA: 908 млн руб. (+21% г/г).
• Рентабельность скорректированной EBITDA: 26,4% (+3,5 п.п. г/г).

Выручка увеличилась на 12%, в первую очередь за счёт роста доходов в рамках основного бизнеса — размещения объявлений, лидогенерации и медийной рекламы.

Существенный вклад в динамику выручки внесло направление вторичной недвижимости: доходы от размещения объявлений увеличились на 23%.

В сегменте лидогенерации наблюдалось снижение выручки на 5%, что напрямую связано с ослаблением спроса на первичную недвижимость и сокращением программ льготной ипотеки.

( Читать дальше )

Геополитические надежды продолжают меркнуть на фоне разногласий возникших в процессе урегулирования военного конфликта. Фактически, переговоры зашли в тупик, что находит отражение в котировках индекса МосБиржи.

Из американских новостных источниках поступает информация, что высокопоставленные лица в администрации Трампа больше не уверены, что удастся заключить мирное соглашения по Украине в ближайшие несколько месяцев. Не исключается рассмотрение усиления санкций против «теневого флота», перевозящего подсанкционную российскую нефть.

Дополнительным негативом стало обсуждение ЕС 17-ого пакета санкций против РФ. Все это в совокупности сдерживает покупателя от активных действий.

Экономика замедляется: Индекс деловой активности в производственной сфере снизился до 48,2 пунктов. Значение PMI ниже 50 пунктов свидетельствует о снижении активности в экономике. Снижение деловой активности — значимый сигнал замедления экономики. Если в апреле-мае PMI останется ниже 50, это станет весомым аргументом к снижению ставки ЦБ.

( Читать дальше )

🔥 Друзья, вы когда-нибудь задумывались, сколько стоит ваше время? Нет, не в рублях или долларах. Я говорю о цене упущенных возможностей.

💯 Представьте, что вам сейчас 25 лет, и вы решили начать инвестировать. Вы вкладываете 5 000 рублей в месяц в индексный фонд, который приносит, например, 20% годовых. Через 30 лет, к 55 годам, у вас уже будет 7,2 миллиона рублей.

✨ А теперь представьте, что вы решили «подождать» и начали инвестировать только в 35 лет. Те же 5 000 рублей в месяц, тот же процент доходности — но через 20 лет вы накопите только 3,6 миллиона рублей.

🕯 Разница? Более 7 миллионов рублей! И это только потому, что кто-то начал на 10 лет раньше.

⏱ Почему время так важно в инвестициях?

↗️ Все дело в эффекте сложного процента — когда прибыль начинает приносить прибыль. Деньги работают на вас, пока вы спите, и чем больше времени они работают, тем больше растет ваш капитал.

🧮 Сложный процент — это как снежный ком: сначала он маленький, но чем дольше катится, тем больше становится. Если вы начинаете рано, ваш «ком» набирает огромную силу. Если же вы откладываете начало, то упускаете десятки тысяч, а иногда и миллионы.

( Читать дальше )

Предлагаю сегодня рассмотреть вместе с вами подборку идей от БКС с максимальным апсайдом на текущий год:

Хэдхантер $HEAD

Конкуренция за рабочую силу на рынке РФ продолжит способствовать росту выручки компании. После редомициляции Хэдхантер намерен регулярно выплачивать дивиденды. Также действует программа выкупа собственных акций. У компании низкая долговая нагрузка, поэтому она менее зависима от влияния высоких процентных ставок.

«Позитивный» взгляд. Потенциал роста — 92%.

Озон Фармацевтика $OZPH

На фоне ухода иностранных фармкомпаний с российского рынка позиция Озон Фармацевтики значительно улучшилась. Темпы продаж фокусных препаратов (дженериков) растут быстрее, чем у оригиналов. Компания лидирует в РФ по количеству регистрационных удостоверений на препараты и планирует сохранять свои позиции.

«Позитивный» взгляд. Потенциал роста — 85%.

Промомед $PRMD

У компании амбициозные планы на 2025 г. — нарастить выручку на 75%, что позволит увеличить чистую прибыль в два раза год к году. Также в этом году Промомед планирует ввести на рынок восемь новых препаратов. Уход иностранных конкурентов из РФ и сокращение ими клинических исследований открывают для компании существенные возможности на горизонте нескольких лет.

( Читать дальше )

Для тех, кто не доверяет надёжности строительного сектора и их возможности платить по счетам (пост на эти облигации можно найти по ссылке). Предлагаю сегодня рассмотреть более консервативные сектора, являющиеся защитными в моменты турбулентности:

ИНАРКТИКА-002Р-02  — крупнейший производитель аквакультурных лосося и форели в России с долей на рынке 20%.

Из-за возможности реинвестирования купона Доходность возрастает до 24,47% годовых при Купоне 22,5%.

• Купон: до 22,5% годовых, квартально
• Рейтинг: А(RU) «Cтабильный» от АКРА
• Планируемый объем: 3 млрд рублей
• Срок: 3 года
• Оферта и амортизация: нет
• Доступен всем инвесторам

• Сбор заявок до: 2 апреля 15:00
• Дата размещения: 7 апреля

Финансовые результаты за 2024г:

• Выручка – 31,5 млрд руб. (+11% г/г)
• EBITDA – 12,5 млрд руб. (-8,9% г/г)
• Рентабельность по EBITDA – 40%
• Чистая прибыль – 7,8 млрд руб. (-49,7% г/г)
• Чистый долг / EBITDA – 1,0х

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи начал неделю с падения на 2%, но смог завершить основную сессию вблизи уровней закрытия пятницы. Виной всему заявления Дональда Трампа сперва о готовности ввести вторичные пошлины на нефть из РФ и впоследствии о том, что он не хотел бы применять такие меры.

Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков заявил об отсутствии конкретики в диалоге РФ-США по украинскому урегулированию. При этом Дмитрий Песков обратил внимание на то, что американские компании проявляют интерес к совместным с Россией проектам по добыче редкоземельных металлов.

Также Трамп пригрозил «большими проблемами» Владимиру Зеленскому, если Украина не примет сделку по редкоземельным металлам. Администрация Трампа, пользуясь уязвимостью Украины, навязывает кабальные условия добычи стратегических ресурсов, при этом не обещая даже минимальных гарантий безопасности.

Геополитика остаётся главным движущим фактором для рынка. Таким образом, сейчас рынок торгуется ниже тех значений, которые были до старта переговорного процесса.

( Читать дальше )