Норильский никель

Анализ рынка на 20 февраля 2021 года. Разбор отчета Фосагро, разберем на чем основан рост Норильского никеля и Русала. Технический анализ основных акций россии.

Что то все пишут о всякой ерунде типа Белуге и падении. 

Но как сегодня покупали ГМК НорНик. Это с постановлением суда о возмещении ущерба.
Почему такая тишина? 
Или как мне кажется на смартлабе остались одни лудоманы с форекса которые разгоняют 50$ до ярда?

 
Финансовые результаты Черкизово за 2020 г. по МСФО. Выручка компании выросла на 7,2% по сравнению с прошлым годом – до 128,8 млрд рублей. Чистая прибыль группы по итогам 2020 г. выросла более чем 2 раза и составила 15,2 млрд руб.

Такой рост показателей обусловлен не только увеличением производства во всех сегментах бизнеса на фоне органического роста, но наращиванием экспортных поставок. Дополнительное влияние оказала положительная переоценка справедливой стоимости биологических активов по сравнению с 2019 г.

Дивиденды Черкизово. Также сегодня, совет директоров компании рекомендовал финальные дивиденды за 2020 г. в размере 134 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 6,5%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 5 апреля 2021 г. #GCHE

Финансовые результаты НЛМК за 2020 г. по МСФО. Выручка компании сократилась на 12% по сравнению с 2019 г. – до $9,2 млрд на фоне снижения цен на металлопродукцию в середине года.

Норильский никель проиграл суд. Сегодня стало известно, что Красноярский суд обязал Норильский никель возместить 146 млрд руб. за экологический ущерб, причиненный в результате разлива топлива в Арктике. Напомним, 29 мая 2020 г. в Норильске на территории ТЭЦ-3 принадлежащей дочерней компании Норильского никеля произошёл разлив нефтепродуктов в объёме 21 тыс. т.

На фоне этого, акции Норильского никеля сегодня падают более чем на 2,5%. В прошлый раз при появлении новости об аварии, котировки компании рухнули более чем на 9%. Сейчас реакция не настолько сильная, так как данная сумма уже была зарезервирована и будет отражена в финансовом отчёте по итогам 2020 г. #GMKN

Финансовые результаты Сбербанка за январь 2021 г. по РСБУ. Чистая прибыль банка выросла на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 86,7 млрд руб. на фоне роста процентных и комиссионных доходов. При этом нужно отметить, что Сберу удалось увеличить прибыль несмотря создание резервов в размере 38,5 млрд руб.

Как мы уже писали в нашем обзоре на 2021 год, одно из главных направлений, на которое необходимо обращать внимание – это развитие так называемой зеленой экономики. Напомним, что палладий используется в автокатализаторах, которые располагаются в выхлопной системе для очистки выходящих газов. Рост спроса на них будет происходить как за счет увеличения требуемого палладия для каждого катализатора (из-за более строгих регуляторных мер к ДВС), так и за счет восстановления экономики и следующего за ним роста спроса на автомобили.

В краткосрочной перспективе мы также смотрим позитивно на палладий.

Спрос

Около 80% спроса на палладий формируется за счет автомобильной отрасли, остальные 20% приходятся на электронику, стоматологию, ювелирную отрасль и др. Таким образом, главный драйвер спроса – это автомобильная индустрия. В частности, можно выделить три основных рынка авто: Китай, США и Европа, и Китай оказывает наибольшее влияние в плане производства. Начиная с апреля 2020, Китай показывает двухзначный прирост производства год к году, тогда как статистика в США и Европе более скромная (в США рост в декабре 6% год к году, а в Европе в ноябре падение 10%).

Влияние на цену: позитивное.

Предложение

Производственные результаты Норильского никеля за 2020 г. Компания увеличила производство никеля на 3% по сравнению с 2019 г., но снизила на 2% производство меди и на 3% палладия. По словам менеджмента, показатели совпали с планами компании на 2020 г.

В целом, результаты Норильского никеля нейтральные, ждём сильные финансовые показатели по МСФО на фоне роста цен на производимые металлы и девальвацию российского рубля. #GMKN

Операционные результаты Полиметалла за 2020 г. Золотодобытчик увеличил производство золота на 6% по сравнению с прошлым годом – до 1,4 млн унций, при этом сократив производство серебра на 13% до 18,8 млн унций.

Реализация золота увеличилась всего на 2% год к году, а серебра сократилась на 13%. Несмотря на это, выручка Полиметалла по итогам года росла на 28% – до $846 млн. Основные причины – это рост цен на золото и серебро, а также ослабление рубля. #POLY

Норильский никель – российская горно-металлургическая компания, крупнейший производителей никеля, палладия и платины в мире. Основные поставки идут на экспорт в Европу, Азию и Америку.

Производимая продукция компании:

1.Палладий

2.Никель

3.Медь

4.Платина

 
Рынки сбыта продукции компании:

1.Европа

2.Азия

3.Северная и Южная Америка

4.Россия и СНГ

Доллар или рубль #ликбез

Провел опросы (и еще один) среди читателей и выяснилось, что, по их мнению, покупая расписки на российские акции в долларах, они защищают себя от девальвации рубля.

Это серьезное заблуждение -рассмотрим два сценария.

Ситуация с Тинькофф — вы купили акции в долларах на LSE. Защищены ли вы от девальвации рубля? Правильный ответ: «нет, не защищен»

Почему: Тинькофф зарабатывает деньги в рублях. От изменения курса рубля заработок Тинькофф не меняется (есть небольшие нюансы, опустим). Акции оцениваются исходя из будущих денежных потоков (для простоты — прибыли).

Денежные потоки не меняются, тк они в рублях. Рублевая оценка тоже не меняется. А вот валютная оценка меняется — например Тинькофф банк стоит 700млрд рублей. По курсу 70 руб за доллар — это $10 млрд. Теперь рубль упал до 77 руб за доллар. Сколько стоит банк в рублях? Те же 700 млрд руб. А в долларах? $9,09 млрд (700/77).

Акции в долларах, которые вы купили на LSE, упадут почти на 10%, а цена акции в руб на ММВБ не изменится при прочих равных. То есть в рублях у вас сколько было, столько и осталось — вы не защищены, т.к. актив зарабатывает в рублях, и несет издержки в рублях.

Привет, Смартлаб! Недавно запустили новый канал Воздвиженка Капитал, посвященный аналитике и интересным новостям по фондовому рынку. Будем стараться публиковать лаконичные, но понятные обзоры и рекомендации и предлагать интересные торговые идеи. Самым важным будем делиться и здесь, на Смартлабе. Уже выложили первый обзор, посвящённый 2021 году, ниже — краткая выжимка.

Бешеный бык: растущий, но волатильный 2021 год

Сырьевой цикл и высокие дивиденды в пользу российского рынка

Восстановительный рост экономики после пандемии и новые пакеты стимулирования в США и Европе в 2021 году должны оказать давление на доллар против валют развивающихся стран, а также стимулировать рост инфляции, что является позитивом для сырьевых активов. Одним из бенефициаров данной конъюнктуры может стать российский рынок. Вкупе с прогнозируемой дивидендной доходностью в 7-8% в 2021 против 3% других развивающихся рынков, делает его привлекательным вложением. Покупка российского рынка.

ИНДЕКС СЫРЬЕВЫХ АКТИВОВ