ОБВАЛ

Сейчас происходит удивительная ситуация. Российский рынок падает, но счёт растёт! Так, c 17 ноября, несмотря на стремительное падение российского индекса, счёт увеличился на 290,000₽. Секрет в распределении активов по валютам. Так, акции, БПИФ на евробонды и свободный кеш на счёте, номинированные в долларах США, составляют почти 80% от всех активов, кеш в евро — ещё 1,6%. Такое распределение (80% в валюте, 20% в суверенном рубле) считаю идеальным для инвестора, имеющего доходы, номинированные в рублях.




Распределение по типам активов сейчас 90% в акциях и 10% в кэш и денежных эквивалентах (бонды, хотя «денежными эквивалентами» после случая с Роснано сложно это назвать).

И я очень часто получаю вопрос: «А как ты готовишься к кризису?». И у меня есть ответ — я написал декларацию и следую ей. Сделал я это для того чтобы не оставлять пространства для эмоций и интуиции, так как выкуп самого дна рынка в марте-2020 я успешно просрал, опомнившись в середине апреля, когда всё уже существенно отросло. Второй раз из-за рефлексии хорошие возможности упускать я не хочу. Так вот моя декларация:

#утренняя_аналитика #мотивация

И несмотря на падение рынка, всем добрейшее утро! Поговорим о причинах текущих распродаж.

Фондовый рынок держится экономической эффективности. Она создает основу долгосрочного растущего тренда. Тренд будет существовать до тех пор, пока экономическая эффективность не будет нарушена.  Она и только она создает устойчивую тенденцию в активе. Предприятие, выбранное для объекта инвестирования должно показывать либо растущую, либо стабильную динамику по основным показателям и если это происходит, то мы вправе рассчитывать на рост его акций. И все было бы хорошо, знай только оценивай экономику фирмы и покупай акции, но есть одна проблема.

Проблема заключается в том, что экономика всегда, по законам жизни, переходит в политику и не наоборот. Почему это происходит? По той причине, что на уровне государств, хорошая экономика одного начинает либо поглощать экономические интересы другого, либо сама становится объектом чьего-либо интереса. Поэтому включаются механизмы политики, для обеспечения баланса и преследования каких-либо целей. Сегодня Россия – это страна-лидер по наличию природных ресурсов. А поскольку именно природные ресурсы являются ключевым фактором жизни, то, естественно, что такая их концентрация в рамках одной страны не может нравится никому и мы это должны понимать.

Олды знают, а новичкам на заметку: то что сегодня происходит на мамбе, называется «страновой риск».

Объясняю на пальцах: фраза «и вот всё у нас через Жэ» имеет способность выражаться огромными красными свечами на графике.

Сегодня совпали несколько событий, а именно:

1. Крупнейшая государственная корпорация допускает дефолт по облигациям и переходит в реструктуризацию долга.

2. Первое лицо страны призывает держать западные страны в напряжении

3. Не последнее лицо в стране пишет статью о том, что вечный путь России — это захват соседних территорий

4. Американцы говорят о вторжении РФ в Украину, и наши вроде бы как и не против

Я в совпадение не верю, и считаю что лить будут до лоёв 2014 г, может не до экстрема на Крыме, а до декабрьских.

Ну господа-товарищи, согласитесь — глупо было считать, что весь средний класс загоняли в ИИС на мамбу, чтобы озолотить и выпустить на пенсию с доходом 50К в месяц. Возможно, вы и внукам будете рассказывать, что лично видели истхай по мамбе, тогда в далёком 2021-м.