ОБЗОР РЫНКА

Обзор от компании Manhattan Investment Group International по наиболее интересным акциям на 11:30 утра (New York time) пятницы 14.06.2013

Биржевой канал от 14.06.2013
В эфире: Владимир Волков

 

Биржевой канал от 14.06.2013
В эфире: Владимир Волков

 

Ситуация в штатах вновь начала улучшаться. В минувший четверг, были опубликованы данные по розничным продажам, где фактическое значение оказалось на +0.6% больше, в тоже время, число заявок на пособие по безработице сократилось до 334 тыс. Оба показателя положительно отразились на американской экономике и способствовали возобновлению надежд относительно замедления темпов программы ФРС, по покупке облигаций. Однако рынок остается непредсказуем. В этот же четверг, инвесторы обратили внимание на ситуацию в Японии, где инвесторы продолжают продавать зарубежные акции. Этот фактор оказался гораздо сильнее публикуемых данных в США. На фоне этого, японская валюта вновь начала укрепляться относительно доллара США, тем самым сталкивая его вниз.
Тем не менее, ситуация по-прежнему остается неопределенной. Восстановление американской экономики продолжается, однако ФРС пока не торопится сворачивать программу покупки гос. облигаций. Инвесторы остаются в ожидании ближайшего заседания, которое пройдет 18-19 июня, результат которого пока остается непредсказуемым.


( Читать дальше )

Рост евро не похож на парад фанатиков и энтузиастов, это просто рост, который, скорее всего, строится на результатах последних высказываний Марио Драги. Кроме этого стимула существует ещё один, всем известный и наглядный, но совсем не однозначный — это взгляд рынков на предстоящее заседание Комитета по отркрытым рынкам ФРС. Тревоги по сокращению программ выкупа бумаг на баланс ФРС уменьшились. Причины есть, и вполне осязаемые причины. Восстановления на рынке труда нет, восстановление строительства очень эфемерное. S&P500 после недолгого падения снова стремится к росту в ожидании новой ликвидности. Уолл Стрит готова принять дополнительные порции свеженапечатанных долларов и поглотить их в акциях компаний.


( Читать дальше )

Биржевой канал от 14.06.2013
В эфире: Марина Седова, Владимир Волков

 

Обзор от компании Manhattan Investment Group International по наиболее интересным акциям на 11:35 утра (New York time) четверга 13.06.2013

 


Как и ожидалось, российский рынок 13 июня открылся гэпом вниз, пробив психологически важный уровень 1300 пунктов, что может привести к дальнейшим распродажам. Как и на сессии 11 июня, негатив обусловлен падением на сырьевых площадках и неопределенностью по поводу решений ближайшего заседания ФРС США.

Фото: t_latterner

По состоянию на 13:10 индекс ММВБ опустился на 1,64%, до 1280 пунктов. РТС потерял 1,36% и достиг 1246,47 пункта. В лидерах падения оказались Ростелеком, ао (-7,3%), Газпром нефть (-6,4%), Разгуляй (-5,4%). В лидерах роста отметились представители энергетического сектора: ТГК-9 (+6,4%), ТГК14 (+1,14%) и Э.ОН. Россия (+0,83%). 

В Старом Свете важной макростатистики сегодня не будет. На мой взгляд, сейчас европейские площадки отыгрывают общий мировой негатив: немецкий DAX 30 упал на 2,08%, французский CAC 40 потерял 1,38%, и Британский FTSE 100 опустился на 1,29%.

Сегодня крупный блок статданных придет из Штатов во второй половине дня. В 16:30 появится информация по первичным обращениям за пособиями по безработице (прогноз: 345 тыс.) и розничным продажам в мае (прогноз: +0,4%). В это же время будут обнародованы индексы импортных и экспортных цен, существенного изменения которых не ожидается. В 18:00 выйдут данные по объемам деловых запасов (прогноз: +0,3%). На мой взгляд, макростатистика положительно скажется динамике индексов США, однако существенное влияние на ход торгов окажут и внешние факторы, так что многое будет зависеть от ситуации на других площадках. Вероятнее всего, заокеанские биржи сегодня начнут сессию снижением. Фьючерс на S&P500 в настоящее время теряет 0,5%.

Азиатские площадки завершили торги в минусе. Hang Seng потерял 2,19%, KOSPI опустился на 1,42%, Shanghai Composite — на 2,74%. Я полагаю, что негативная динамика была обусловлена поведением японского Nikkei, который обвалился на 6,35% на фоне новостей об укреплении иены к доллару и достижении ею максимума с момента начала программы количественного смягчения. Курс USD/JPY составил 98,15. 

Нефть Brent теряет 0,5% и торгуется по $103,04 за баррель. Light снижается на 0,65%, до $95,48 за баррель. Причиной продолжения нисходящего тренда стали опубликованные Министерством энергетики США данные по запасам углеводородов, которые выросли на 2,52 млн баррелей против ожиданий снижения на 0,5 млн.

В корпоративном секторе сегодня важные новости приходят только из потребительского сектора. Результаты за пять месяцев 2013 года представила Группа Дикси. Показатели вышли в целом довольно неплохими. Рост выручки за май оказался выше, чем традиционные для ритейлера 22-23%, и составил 25,4%. Выручка Дикси выросла на 5% против падения в апреле на 4,8%. Несколько сократились темпы открытия новых магазинов net: в мае они составили 17 против 66 месяцем ранее. Если рассматривать выручку магазинов по форматам, то наблюдается традиционное для текущего года ухудшение в дивизионе Виктория за счет уменьшения количества магазинов и одновременный рост показателя в дивизионе Дикси, в который перешли в прошлом году переформатированные магазины Квартал/Дешево/Копилка. В то же время продолжает смущать то, что при расширении торговых площадей на 58% в дивизионе Дикси, выручка выросла только на 54,4%. Это свидетельствует о недостаточной эффективности площадей. Целевая цена 848 руб., потенциал 86%.

Хоче всех ознакомить с ключевыми моментами результатов опроса Барклайс. Опрос проводился с 3 по 7 июня. Опрос проводился среди 304 инвесторов, я так понимаю институциональных.

Так согласно опроснику, «рынок» достаточно конструктивно оценивает шансы роста рынков акций во втором полугодии. 50% инвесторов в следующем квартале предпочитают вложения в акции в сравнении с другими классами активов. При этом, количество желающих инвестировать в highquality облигации упал с 10% до 7% по сравнению с прошлым кварталом.

Инвесторов беспокоят 2 глобальные вещи:
  — сокращения стимулирования ФЕДом — 31% респондентов
  — снижение темпов глобального экономического роста — 33% респондентов

Исходя из ралли на рынках акций в первом полугодии, инвесторы считают, что рост на рынках акций будет ограниченным
56% — потенциал -5% +5% в следующие 3 месяца.
29% — за рост 5-10%(прошлый квартал так считало 44%)

40% инвесторов в fixed income считают, что сокращениям стимулирования будет дан старт(сигнал) в декабре 2013 года, а не на встрече ФОМС в июне 2013.
Также 40% респондентов считают что ЕЦБ не будет понижать ставки следующие 6 месяцев.

Спасибо!