ОБЛИГАЦИИ

Сегодня в выпуске:

— 145 700% за 4 часа? Объясняем как.
— Активы фондов денежного рынка в США туземунят.
— Нерезиденты пошли в ОФЗ.
— Нерезиденты пошли в акции.



Доброе утро, всем привет!
Пятница.

Вчера вся трейдерско-телеграмная общественность бегает со вчерашними иксами на американских опционах.

( Читать дальше )

Росстат опубликовал данные по ИПЦ за 1 — 7 апреля 2025 года. Инфляция за эти 7 дней составила +0,16% вместо 0,2% неделей ранее. И когда я смотрю на данные Росстата, я могу только повторить то, что уже писала не раз:
👆 По каким-то категориям идет рост цен, по каким-то падение, а в среднем мы имеем +0,16% за неделю. Цены на отдельные товары не радуют, а на другие даже падают, но после сильного роста. Вот яйца сначала дорожали, теперь падают в цене. И вроде такое падение, такое падение, а если сравнивать цены год к году, то они все же в 2025 году стоят дороже, чем год назад. Статистику по отдельным товарам, в том числе и яйцам я показывала в своей утренней статье про депозиты. В том магазине в котором я обычно закупаю продукты, год к году яйца подорожали на +1,6%.
👆 Сейчас инфляция за неделю сильно скачет, то мы видим большой рост цен, то маленький, но в принципе ситуация улучшается. И подобные колебания мы видели 2 года назад перед тем как инфляция начала заметно снижаться.



👆 Цены на бензин и дизель продолжают расти на +0,2% и +0,1%, соответственно. Жалко, что цены на топливо в России никак не коррелируют с ценой на нефть, ведь она сейчас падает. Но это приведет к тому, что доходы наших нефтеперерабатывающих компаний упадут и они захотят как-то это компенсировать…

( Читать дальше )

 

Часть спроса на облигации «Газпрома» в евро с расчетами в рублях, первого для внутреннего рынка публичного заимствования в этой валюте, была сформирована нестандартным способом: эмитент предложил «перейти» в новый инструмент держателей погашаемого выпуска замещающих бондов.

Книга заявок на локальные облигации в евро была закрыта в четверг, техразмещение пройдет 15 апреля. При ориентире от 200 млн евро итоговый объем составил 350 млн евро, а ставка — 7,75%.

«Выпуск в евро „Газпрома“ стал первым размещением в данной валюте на локальном рынке и, несмотря на рыночную волатильность, был реализован по уровню доходности ниже ставок вторичного рынка замещающих облигаций», — сообщил организатор размещения, Газпромбанк.

Компания «сделала предложение текущим держателям своих замещающих облигаций, погашаемых 15 апреля 2025 года, перейти в локальные облигации в той же валюте на рыночных условиях», а также привлекла новый инвесторский спрос, сообщил ГПБ. Разбивку между держателями ЗО и новыми инвесторами в структуре размещения банк не приводит.

( Читать дальше )

Рыночные заявки, слепая вера в доходность и игнор ликвидности — всё это превращает даже надёжные бумаги в токсичный актив. Как инвесторам избежать таких проблем?

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас статью — "что делать инвестору, при падении рынка на пошлинах Трампа ", а также разобрал самые глупые ошибки, которые совершают в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

☕#117. За чашкой чая…

Пока на рынке в сотый раз паника сменяет эйфорию, решил разобрать несколько ошибок, которые допускают инвесторы, вкладываясь в облигации.

А точнее — три способа, как не превратить “надёжную часть портфеля” в источник затяжного разочарования:

⚡Доходность, которой нет: как YTM обманывает не очень опытных инвесторов

 

( Читать дальше )

ООО «ПКО «Айди Коллект» — коллекторское агентство, часть международной финтех-группы IDF Eurasia. Компания существует с 2017 года и имеет лицензию ФСТЭК. Работает по всей территории РФ, включая физическое присутствие сотрудников в регионах. Большинство процессов в компании автоматизированы благодаря использованию передовых IT-технологий. Банки и микрофинансовые организации передают просроченную задолженность ID Collect для возврата денег.

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле?....

Финансовое состояние

ООО «ПКО Айди Коллект» — средне рискованное, закредитованное, частично неликвидное, эффективное предприятие. Выручка на 01.07.2024 года составила 4 920.2 млн, чистая прибыль 1 711.3 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 2.94 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 34%. Общая задолженность компании состоит из 7 316.0 млн рублей долгосрочных обязательств и 7 676.3 млн текущих.

( Читать дальше )

11 апреля 2025 года стартует размещение очередного выпуска Биржевых процентных неконвертируемых бездокументарных облигаций серии 001Р-06. Эмитентом выступает ПАО «ЯТЭК», андеррайтером – АО «Банк ГПБ».

Выпуск зарегистрирован 27.03.2025 года за номером 4B02-06-20510-F-001P, количеством 5 500 000 шт. Номинальная стоимость одной ценной бумаги RU000A10BBD8 — 1 000 рублей, или 100% от номинальной стоимости. Начиная со второго дня размещения облигаций, инвестор, помимо цены размещения, также уплачивает накопленный купонный доход.

Размещение проводится по открытой подписке. Второй уровень листинга.

Дата погашения — 01.04.2027 года

Изучить финансовое состояние и принять правильное инвестиционное решение поможет статья на смартлабе 👇

Стоит ли давать ЯТЭКу

 

Не забудьте тыкнуть в ⭐💖 или 👆 в небо, а я пока подготовлю новый материал

инвестиции без риска — самый правдивый сайт об эмитентах

Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.  

( Читать дальше )

Атомное размещение! Гигант ядерной промышленности вновь выходит на биржу, чтобы предложить нам свежий долгоиграющий фикс. Понятно, что на высокий купон вряд ли можно рассчитывать, зато этот радиоактивный выпуск будет доступен всем и может сыграть свою роль в защитной части портфеля.

💼Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Газпром, Новотранс, Эталон, ЯТЭК, Евротранс, ДАРС, Глоракс, Селигдар, Сэтл, Р_Вижн, Инарктика, ФосАгро, Аптека_36.6, РУСАЛ, МСБ_Лизинг, СИБУР.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

⚡А теперь — почапали смотреть на новый выпуск Атомэнергопрома!

☢️Эмитент: АО «Атомэнергопром»

⚡Атомэнергопром  — 100%-я дочка «Росатома», консолидирующая гражданские активы российской атомной отрасли.

( Читать дальше )

11 апреля 2025 года стартует размещение очередного выпуска Биржевых процентных неконвертируемых бездокументарных облигаций серии 001Р-03. Эмитентом выступает ООО ПКО «АйДи Коллект», андеррайтером – АО «Банк Синара».

Выпуск зарегистрирован 09.04.2025 года за номером 4B02-03-00597-R-001P, количеством 200 000 шт. Номинальная стоимость одной ценной бумаги RU000A10BBC0 — 1 000 рублей, или 100% от номинальной стоимости. Начиная со второго дня размещения облигаций, инвестор, помимо цены размещения, также уплачивает накопленный купонный доход.

Размещение проводится по открытой подписке. Третий уровень листинга.

Дата погашения — 26.03.2028 года

Изучить финансовое состояние и принять правильное инвестиционное решение поможет статья на смартлабе 👇

Стоит ли давать АйДи Коллекту?

 

Не забудьте тыкнуть в ⭐💖 или 👆 в небо, а я пока подготовлю новый материал

инвестиции без риска — самый правдивый сайт об эмитентах

( Читать дальше )

11 апреля 2025 года стартует размещение очередного выпуска Биржевых процентных неконвертируемых бездокументарных облигаций серии 001P-07. Эмитентом выступает ООО «ТЕХНО Лизинг», андеррайтером – ООО «ИК Велес Капитал».

Выпуск зарегистрирован 07.04.2025 года за номером 4B02-07-00455-R-001P, количеством 700 000 шт. Номинальная стоимость одной ценной бумаги RU000A10BBG1 — 1 000 рублей, или 100% от номинальной стоимости. Начиная со второго дня размещения облигаций, инвестор, помимо цены размещения, также уплачивает накопленный купонный доход.

Размещение проводится по открытой подписке. Третий уровень листинга.

Погашение будет осуществляться в несколько этапов:

Дата частичного досрочного погашения	Объем (%)
05.07.2026	10
03.10.2026	10
01.01.2027	10
01.04.2027	10
30.06.2027	7
28.09.2027	7
27.12.2027	7
26.03.2028	7
24.06.2028	5
22.09.2028	5
21.12.2028	5
21.03.2029	5
19.06.2029	3
17.09.2029	3
16.12.2029	3
16.03.2030	3

( Читать дальше )

Атомэнергопром (АЭПК) – вертикально-интегрированный холдинг, ведет всю производственную цепочку в области гражданской атомной энергетики: добыча и обогащение урана, фабрикация ядерного топлива, строительство АЭС, производство э/э, утилизация отходов и ряд других смежных процессов. Принадлежит государству через ГК Росатом

🇷🇺 Глубоко копать их бизнес большого смысла нет: по сути, это не совсем и бизнес, а работа по решению стратегических государственных задач, не только в экономике, но и в геополитике

Финрезультаты здесь несколько вторичны и при этом хорошо прогнозируемы, т.к. АЭПК – естественная монополия без конкурентов, работает по фиксированным тарифам, значимый фактор волатильности только один – цены на уран

💰 Отмечу, что АЭПК ведет масштабную инвестпрограмму, в том числе по зарубежным проектам. Поэтому FCF у них стабильно отрицательный, и перекрывается наращиванием долга

• Долг общий: 2 876 млрд. (+51%)
• ЧД/EBITDA: ~4х
• Финрасходы: 95,2 млрд. (-7,4%)

В основе кредитного портфеля много дешевых займов, а финрасходы за 2024 даже снизились. При этом, еще и выросли финдоходы – собственный кэш компания размещает на вполне рыночных условиях

( Читать дальше )