ОБЛИГАЦИИ

Госкомпания, девелопер и… коллекторы. Что их объединяет? Все трое в апреле просят у вас денег. Стоит ли участвовать в свежих выпусках или лучше пропустить... 

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас статью — "что делать инвестору, при падении рынка на пошлинах Трампа ", а также разобрал самые глупые ошибки, которые совершают в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

☕#122. За чашкой чая…

На сегодняшний день, апрель уже выдался достаточно насыщенным. Интересные выпуски замещающих облигаций, нестабильность на мировых рынках, снижение спроса на ОФЗ..


В конце месяца выходят сразу три интересных рублевых выпуска, которые могут сработать на доходность выше 20% годовых: Аэрофлот, ПКБ и Самолёт. Выпуски интересные, доходности высокие, а значит будет интересно

Какие существуют риски? Интересно ли будет поучаствовать? Давайте смотреть...

 

( Читать дальше )

Перед заседанием ЦБ выпускает аналитические отчёты один за другим.

Во вторник обсудили отчёт «О чем говорят тренды». Где ЦБ аккуратно, но прозрачно дал понять: расслабляться рано. А снижение инфляции в бОльшей степени вызвано крепким рублём

В среду пробежались по отчёту «Динамика потребительских цен», где прямо пишет: 
«Для достижения цели по инфляции потребуется продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике».

Сегодня вышел предварительный отчет по инфляционным ожиданиям. Один из ключевых индикаторов на который смотрит ЦБ принимая решение по ставке. Так как они напрямую влияют на поведение потребителей и бизнеса, а значит и на реальную инфляцию в будущем.

Если совсем упростить, то инфляционные ожидания — это как оценка эффективности текущей политики ЦБ. Если ставка высокая, а ожидания не снижаются — значит, рынок не верит в эффективность ЦБ. Это сигнал, что нужны дополнительные меры и/или изменение коммуникации.

( Читать дальше )

О диверсификации говорят часто, и не зря — это один из ключевых принципов формирования портфеля корпоративных облигаций. Однако здесь есть свои нюансы.

К этому посту я прикрепил простую, но полезную таблицу для начинающих инвесторов. В ней указаны доли портфеля, которые можно выделить на облигации с разными рейтингами. Лимиты условны, но если вы консервативный инвестор, они помогут распределить риски.

Но есть важный момент: если вы собираете активно управляемый облигационный портфель, жестко следовать лимитам и включать в него 20+ компаний не всегда разумно. Если ваш портфель пока небольшой (до 1 млн рублей) и инвестирование — не ваша основная деятельность, есть риск упустить важные детали: пут-оферты, ухудшение финансового состояния эмитента или изменения рыночных ставок.

Совет для начинающих: попробуйте сосредоточиться на нескольких надежных эмитентах с рейтингом BBB и выше. Например:
— $RU000A1099A2
— $RU000A10AHJ4
— $RU000A109HX2

Постарайтесь изучить их отчетность, определить инвестиционный горизонт и продумать стратегию:

( Читать дальше )

18 апреля 2025 года стартует размещение двух выпусков Биржевых процентных неконвертируемых бездокументарных облигаций серии 001Р-05 и 001Р-05. Эмитентом выступает ООО «Новые технологии», андеррайтером – АО «Банк ГПБ».

Выпуски зарегистрированы 15.04.2025 года за номером 4B02-05-00069-L-001P и 4B02-05-00069-L-001P, количеством 400 000 шт и 1 000 000 шт соответственно. Номинальная стоимость одной ценной бумаги RU000A10BFK4 — 1 000 рублей, или 100% от номинальной стоимости. Начиная со второго дня размещения облигаций, инвестор, помимо цены размещения, также уплачивает накопленный купонный доход.

Биржевых облигаций является дата размещения последней Биржевой облигации выпуска. Размещение проводится по открытой подписке. Второй уровень листинга.

Дата погашения обоих выпусков — 08.04.2027 года

Изучить финансовое состояние и принять правильное инвестиционное решение поможет статья на смартлабе 👇

Занять ли завтра денег Новым технологиям?

( Читать дальше )

18 апреля 2025 года стартует размещение очередного выпуска Биржевых процентных неконвертируемых бездокументарных облигаций серии БО-003Р-13. Эмитентом выступает ООО «Газпром капитал», андеррайтером – АО «Банк ГПБ».

Выпуск зарегистрирован 08.04.2025 года за номером 4B02-13-36400-R-003P , количеством 350 000 шт. Номинальная стоимость одной ценной бумаги RU000A10BFM0 — 1 000 долларов США, или 100% от номинальной стоимости. Начиная со второго дня размещения облигаций, инвестор, помимо цены размещения, также уплачивает накопленный купонный доход.

Размещение проводится по открытой подписке. Второй уровень листинга.

Дата погашения — 02.05.2028 года

Изучить финансовое состояние и принять правильное инвестиционное решение поможет статья на смартлабе 👇

Стоит ли давать Газпром Капиталу?

 

Не забудьте тыкнуть в ⭐💖 или 👆 в небо, а я пока подготовлю новый материал

инвестиции без риска — самый правдивый сайт об эмитентах

( Читать дальше )

ГТЛК выплатила последний купон и погасила выпуск замещающих облигаций серии ЗО-2025-Д на общую сумму 24,8 млрд рублей Доля замещения выпуска еврооблигаций GTLK-2025 объемом 292 млн долларов составила 98% от общего числа держателей, учет прав по бумагам которых осуществлялся российскими депозитариями в декабре 2023 года. Ставка последнего купона была установлена на уровне 5,95% годовых, размер выплаты по купону составил 717,7 млн рублей по курсу Банка России на 17 апреля 2025 года. Дата выплаты соответствует эмиссионной документации.

«ГТЛК сохраняет свою стабильную позицию на рынке и продолжает выполнять обязательства перед инвесторами, что отражает высокий уровень финансовой устойчивости и надежности компании как эмитента. В 2025 году мы планируем активную работу на фондовом рынке, размещая новые выпуски облигаций, в том числе привязанные к валюте, для развития транспортной отрасли страны. Благодарим всех держателей облигаций за оказанное доверие и интерес к финансовым инструментам компании», – прокомментировал первый заместитель генерального директора ГТЛК Михаил Кадочников.

( Читать дальше )

Инвесторы в облигации больше не могут позволить себе самоуспокоенность! В первые месяцы 2025 года произошёл резкий перелом. Обратите внимание на этот надёжный индикатор грядущих «финансовых бурь».

В январе наш финансовый прогноз *Elliott Wave Financial Forecast* заявил: «Исторически низкий спред между доходностью высококачественных казначейских облигаций США и мусорных облигаций указывает на крайний уровень самоуспокоенности. Мы прогнозировали, что этот спред значительно расширится». Именно это и происходит сейчас, как и предполагалось. В свежем апрельском выпуске *EWFF* мы представили следующую диаграмму с пояснительным комментарием:



( Читать дальше )

18 апреля 2025 года стартует размещение очередного выпуска Биржевых процентных неконвертируемых бездокументарных облигаций серии П02-БО-04. Эмитентом выступает АО «Полипласт», андеррайтером – АО «Банк Синара».

Выпуск зарегистрирован 11.04.2025 года за номером 4B02-05-06757-A-002P, количеством 2 250 000 шт. Номинальная стоимость одной ценной бумаги RU000A10BFJ6 — 1 000 рублей, или 100% от номинальной стоимости. Начиная со второго дня размещения облигаций, инвестор, помимо цены размещения, также уплачивает накопленный купонный доход.

 Размещение проводится по открытой подписке. Второй уровень листинга.

Дата погашения — 08.04.2027 года

Изучить финансовое состояние и принять правильное инвестиционное решение поможет статья на смартлабе 👇

Стоит ли давать Полипласту?

 

Не забудьте тыкнуть в ⭐💖 или 👆 в небо, а я пока подготовлю новый материал

инвестиции без риска — самый правдивый сайт об эмитентах

( Читать дальше )

 

Специально для тех, кто уже устал ждать: свежие данные по инфляции (0,11% за неделю против предыдущих 0,16%) — это пока не повод для оваций, но явный сигнал, что тренд на замедление роста цен сохраняется. И если ничего не взорвётся в геополитике, к концу лета мы с большой вероятностью услышим первые намёки ЦБ на смягчение политики.

( Читать дальше )

Друзья, мы запустили размещение биржевых облигаций с плавающим купоном серии П02-БО-01. В настоящий момент проводится сбор заявок (поручений).

Принять участие в выпуске можно у вашего брокера.

✈️ Сбор заявок продлится до 22 апреля 15:00 (МСК), размещение запланировано на 24 апреля.

✈️ Купон переменный и привязан к ключевой ставке со спредом не более 275 б.п., финальные параметры определит книга заявок.

✈️ Общий объем выпуска, на который мы ориентируемся, составляет 20–30 млрд рублей. Срок обращения составит 3 года.

Зачем мы выпускаем облигации 💡 

✈️ По итогам 2024 года Группа «Аэрофлот» показала значительный рост выручки (на 40% до 857 млрд руб.) и вышла на чистую прибыль (55 млрд руб.). Показатель скорректированная EBITDA по итогам года составил 238 млрд руб., что является исторически самым высоким уровнем. Группа имеет достаточный объем собственных средств для обеспечения операционной деятельности (остаток денежных средств на конец 2024 года составлял 105 млрд руб.). Долговой портфель Компании на конец 2024 года без учета лизинга составил 45 млрд руб.

( Читать дальше )