ОБЛИГАЦИИ

Раз в неделю мы запрашиваем у инвесторов комментарии по самым интересным новостям и делимся их мнением с вами. 

Ранее мы рассказывали, что разработчик ПО Red Hat объединяется с Axiom Space для запуска и оптимизации центра обработки данных Space Company Unit-1 на орбите. Сегодняшний пост на эту тему для нашего канала подготовил Владимир Литвинов.

Ниже публикуем независимое мнение автора ❕

Современная космонавтика стремительно развивается, выходя далеко за пределы привычного представления о научных миссиях. Одним из новых интересных направлений становится создание решений для обработки данных прямо на орбите 🛰

Компания Axiom Space планирует вывести на Международную космическую станцию первый прототип орбитального дата-центра — Data Center Unit-1. Этот модуль — важный шаг на пути к будущему, когда обработка больших объемов данных и выполнение сложных алгоритмов будут происходить вне пределов земной атмосферы.

Data Center Unit-1, несмотря на небольшие размеры, является мощной платформой для выполнения широкого спектра задач, связанных с облачными вычислениями, искусственным интеллектом, машинным обучением и кибербезопасностью.

Облигации серии 26247 с погашением 11 мая 2039 года имеют 29 полугодовых купонных периодов и первый купонный период — 196 дней, дата выплаты 2-го купонного дохода — 28 мая 2025 года. Ставка купонного дохода определена в размере 12,25% годовых (1-й купон — 65,78 рубля на облигацию и 2-30-й купоны — 61,08 рубля на облигацию).

Облигации серии 26245 с погашением 26 сентября 2035 года имеют 22 полугодовых купонных периода и первый купонный период — 147 дней, дата выплаты 2-го купонного дохода — 9 апреля 2025 года. Ставка купонного дохода определена в размере 12% годовых (1-й купон — 48,33 рубля на облигацию и 2-23-й купоны — 59,84 рубля на облигацию).

На прошлой неделе мы провели эфир с новым эмитентом ВДО — «Агро Зерно Юг». Компания является экспортёром сельскохозяйственной продукции и планирует разместить дебютный облигационный выпуск с привязкой к доллару. В дополнение к эфиру публикуем ответы на вопросы, которые не успели в достаточной степени обсудить на эфире:

1. Какие основные факторы, способствовавшие более чем двукратному росту торгового оборота компании в 2024 году?
Основной фактор – возможность привлекать оборотное финансирование. Компании удалось расширить круг банков-кредиторов, что позволило увеличить оборотный капитал. Это привело к росту оборота как в натуральном, так и в денежном выражении. Дальнейший рост также планируется за счёт увеличения оборотного финансирования. 

 2. Как компания планирует сохранить маржинальность бизнеса в условиях возможной конкуренции и изменения рыночной ситуации?
Большая часть бизнеса сосредоточена в продуктах переработки (отруби, жом и прочее), в данных сегментах компания занимает лидирующие позиции. Основные преимущества: 

• Рынок акций во второй половине сессии опустился ниже 3200 п.
• На долговом рынке индекс RGBI приостановил ралли и скорректировался чуть ниже 110,8 п.
• Цена на нефть поднялась выше $70 за баррель марки Brent
• Рубль снова укрепляется

• Рынок акций во второй половине сессии опустился ниже 3200 п.

• На долговом рынке индекс RGBI приостановил ралли и скорректировался чуть ниже 110,8 п.

• Рубль снова укрепляется: пара CNY/RUB просела к 11,78, вечный фьючерс на USD/RUB — до 86,8.

• Цена на нефть поднялась выше $70 за баррель марки Brent.

• Лидеры: РБК (+9,8%), ИКС 5 (+1,5%), Мосбиржа (+1,2%).

• Аутсайдеры: ПИК (-3%), АЛРОСА (-2,4%), ВУШ Холдинг (-2%).

К 15:00 МСК Индекс МосБиржи теряет 0,4% торгуется на отметке 3186 п.

Российский рынок накануне смог отскочить после падение на вечерней сессии в пятницу и удержался на 3200 п. Сегодня предпринимаются попытки продавить бенчмарк ниже.

Участники торгов ждут новостей из Саудовской Аравии, где пройдут переговоры делегаций США и Украины.

В феврале на рынке прошло немалое количество первичных размещений облигаций. Размещения проводились как в сегменте высококачественных облигаций, так и в сегменте ВДО. Данная тенденция сохраняется и сейчас — почти каждый день появляются анонсы новых размещений. Эмитенты активно размещают новые облигации и рефинансируют долг с помощью облигационного рынка. Механика и способы участия инвесторов в первичных размещениях различаются, разберем два основных вида: участие в размещении по подписке и в Z0.Участие в первичке по подписке (книга, BookBuilding, сбор книги заявок).

1. Участие в первичке по подписке (книга, BookBuilding, сбор книги заявок).

Это наиболее популярный и распространенный способ участия в первичных размещениях — заявки собираются в определенный день (обычно за один день с 11:00 до 15:00 по Мск, но может быть сбор заявок в книгу в несколько дней), заявки подаются через брокеров. Эмитент заключает договор с организатором (андеррайтером) размещения (одним или несколькими), который эти заявки собирает в одну “книгу”, обрабатывает и видит, какой спрос на выпуск облигаций. 

Отмечу, что на скриншоте только часть бумаг.

Самый большой плюс: добавил экспорт валют с сайта ЦБ в Excel.
Теперь автоматом подтягивается всё, а главное номинал бумаги, её цена в рублях, цена в процентах и цена в валюте. Можно отследить всё и сразу!

Также из приятных дополнений относительно прошлой таблицы:
— убрал лишний мусор;
— убрал не ликвидные бумаги с объёмом в 1-5 штук в день;
— добавил юаневые облигации;
— убрал еврооблигации;
— убрал облигации Казахстана, Киргизии, Беларуси;
— добавил рейтинги выпусков;
— добавил валюту номинала;

В гугл таблицах обычные значения

В прикреплённой таблице 3 листа:
Всё с формулами
Обычные значения
Лист с валютами с сайта ЦБ (тоже обновляется автоматически)

Прошлая версия была весьма сыра, сейчас же хорошо так доработал её

Все таблицы и ссылки находятся тут: t.me/filippovich_money

Переходите, смотрите, подписывайтесь 💪

Сейчас на моём брокерском счёте 400 облигаций. В этой статье я хочу показать как будет меняться доходность, в зависимости от того какие облигации ты купишь.

• Статья несёт развлекательный характер не призывает к действию. Инвестиции на фондовый рынок связаны с повышенным риском потерять свои денежные средства.

Первые мои облигации купленные на фондовом рынке были ОФЗ. У ОФЗ я нашёл только один плюс — это надёжность! Дефолт у этих облигаций мало вероятен. Хотя прецедент в нашей стране был!

• Дефолт 1998 года, когда российское правительство отказалось выплачивать долги по краткосрочным облигациям и облигациям федерального займа (ГКО-ОФЗ).Дефолт произошёл из-за падения мировых цен на сырьевые товары и нефть, что привело к уменьшению притока денег от иностранных инвесторов. В результате государство было вынуждено покрывать обязательства из дефицитного госбюджета.