ОГк-2

Компания торгуется с коэффициентом EV/EBITDA за 2018 год на уровне 1,3x. И, хотя рынок не придает практически никакой ценности наличным денежным средствам на балансе компании, мы считаем этот фактор полномасштабным конкурентным преимуществом. На наш взгляд, задействование этих финансовых ресурсов приведет к существенному изменению стоимости акций компании.

В последнее время акции «Интер РАО» находились на «пересмотре». Мы присваиваем им рекомендацию «покупать». Прогнозная цена на горизонте 12 месяцев составляет 7,60 рубля, ожидаемая полная доходность – 108%.

ОГК-2 – рсбу
110 441 160 870 акций http://moex.com/s909
Free-float  18%
Капитализация на 21.02.2018г: 52,460 млрд руб

Общий долг на 31.12.2015г: 84,11 млрд руб
Общий долг на 31.12.2016г: 87,388 млрд руб
Общий долг на 30.09.2017г: 79,138 млрд руб
Общий долг на 31.12.2017г: 79,839 млрд руб

Выручка 2015г: 112,116 млрд руб
Выручка 9 мес 2017г: 94,086 млрд руб
Выручка 2016г: 134,285 млрд руб
Выручка 9 мес 2017г: 102,694 млрд руб
Выручка 2016г: 139,614 млрд руб

Прибыль  2015г: 3,002 млрд руб
Прибыль 1 кв 2016г: 2,798 млрд руб
Прибыль 6 мес 2016г: 2,787 млрд руб
Прибыль 9 мес 2016г: 2,393 млрд руб
Прибыль 2016г: 3,497 млрд руб 
Прибыль 1 кв 2017г: 5,285 млрд руб

Выручка увеличилась на 4% и составила 139,613 миллиарда рублей. Существенное влияние на динамику данного показателя оказал рост выручки от реализации мощности, отмечает компания. Себестоимость продаж увеличилась незначительно — на 0,6%, до 118,286 миллиарда рублей.

Показатель EBITDA вырос на 37,01% и составил 22,775 миллиарда рублей.

Чистая прибыль Мосэнерго может составить 25,3 миллиарда рублей, ТГК-1 — 7,4 миллиарда рублей, ОГК-2 — 6,7 миллиарда рублей и МОЭК — 6,1 миллиарда рублей.

Суммарная EBITDA оценивается в 105,7 миллиарда рублей (+30,8%). Показатель EBITDA Мосэнерго ожидается на уровне 44,1 миллиарда рублей, ОГК-2 — 22,8 миллиарда рублей, ТГК-1 — 18,6 миллиарда рублей и МОЭК — 19,8 миллиарда рублей.

ГЭХ по итогам 2017 года ожидает суммарную выручку по РСБУ своих основных производственных компаний в размере 559,9 миллиарда рублей, +4,9% г/г.

Выручка Мосэнерго может составить 196,8 миллиарда рублей, МОЭК — 135 миллиардов рублей, ТГК-1 — 82,9 миллиарда рублей и ОГК-2 — 139,6 миллиарда рублей.

Прайм

Электростанции ПАО «ОГК-2» за 2017 год выработали 63,4 млрд кВтч, что — на 5,5% меньше показателя 2016 года (67,1 млрд. кВтч).

Отпуск теплоэнергии с коллекторов составил 6 759 тыс. Гкал тепла, что на 2 % ниже аналогичного предыдущего результата (6 897 тыс. Гкал).

Прирост выработки электроэнергии произошел на Ставропольской  ГРЭС (+4% к выработке прошлого года).

пресс-релиз

В последнем моем посте я помянул понравившуюся мне идею во времена торговли в пропе. Это сила/слабость против рынка (на тот момент в роли индикаторы рынка был СиПИ). Имено с этого я начал развитие и разработку чего то «своего». На данный момент я анализирую объемы, это совокупность и вертикальных и горизонтальных объемов.

В этом посте я обращу внимание на акции, к которым стоит присмотреться и будет одна, которую лучше обойти стороной. Зеленым пунктирным прямоугольником выделены сигналы на покупку, после которых и стоит рассматривать приобретение акций. Красным пунктирным прямоугольником выделены сигналы продажи, после них стоит продавать ранее купленные акции, шортить врядли стоит, но это не точно. Пока у меня нет достаточной истории, что бы ответить наверняка, необходимо ли шортить после сигналов на продажу и стоит ли выходить из покупки только после сигнала на продажу. Короче еще много вопросов.

ОГК-2 – мсфо
110 441 160 870 акций http://moex.com/s909
Free-float  18%
Капитализация на 22.11.2017г: 58,202 млрд руб

Общий долг на 31.12.2016г: 101,617 млрд руб
Общий долг на 30.06.2017г: 93,002 млрд руб
Общий долг на 30.09.2017г: 93,842 млрд руб

Выручка 9 мес 2017г: 94,170 млрд руб
Выручка 9 мес 2017г: 103,690 млрд руб

Операционная прибыль 9 мес 2016г: 5,927 млрд руб
Операционная прибыль 9 мес 2017г: 13,978 млрд руб

Прибыль 9 мес 2015г: 2,756 млрд руб
Прибыль  2015г: 2,597 млрд руб
Прибыль 1 кв 2016г: 2,667 млрд руб
Прибыль 6 мес 2016г: 2,79 млрд руб
Прибыль 9 мес 2016г: 1,985 млрд руб
Прибыль 2016г: 3,053 млрд руб
Прибыль 1 кв 2017г: 5,005 млрд руб
Прибыль 6 мес 2017г: 6,92 млрд руб
Прибыль 9 мес 2017г: 7,672 млрд руб
Прибыль 2017г: 9,7 млрд руб – Прогноз. Р/Е 6 
http://www.ogk2.ru/rus/si/finances/finotch/

Прибыль ОГК-2 по МСФО за 9 месяцев 2017 года увеличилась в 3,9 раза — до 7,672 млрд рублей, сообщила компания.

Выручка Группы за 9 месяцев 2017 года составила 103,690 млрд рублей, увеличившись на 10,1% по сравнению с аналогичным периодом 2016 года, в основном, в связи с ростом выручки от реализации мощности.

Операционные расходы составили 88,943 млрд рублей, что на 1,4% больше, чем за предыдущий период, по причине роста переменных расходов.

Операционная прибыль увеличилась в 2,4 раза и составила 13,978 млрд рублей. Показатель EBITDA достиг 22,329 млрд рублей, что на 76,4% больше, чем по итогам 9 месяцев 2016 года.