ОЗОН

На бирже опять развороты. После вчерашней коррекции рынок отрылся еще большим снижением, но в течение дня вся просадка была выкуплена, мы увидели рост, который к концу дня был почти сведен на нет. Большинство растущих акций понедельника поменяли плюс на минус из-за фиксации позиций. Также на рынок оказывает давление снижение цены на нефть марки Brent. В итоге индекс Московской биржи показал минимальный как бы рост на 📈+0,04% до 3 085,31 пункта.

X5 📈+2,5% в лидерах роста после публикации операционных результатов за 1 полугодие. Общая выручка прибавила17% и составила 1 466 млрд. рублей. Количество магазинов выросло на 15% до 22 682 единиц.

Продолжают расти расписки Ozon на растущем бизнесе в Казахстане. С учетом сегодняшнего роста на 📈+3,1%, за неделю бумаги выросли практически на 10%.

Дивидендами сегодня повеяло от Инарктики, совет директоров которой рекомендовал выплатить дивиденды за 1 полугодие 2023 года в размере 16 рублей на акцию. Таким образом, в 2023 году будет выплачено 26 рублей на акцию. На волне дивидендов акции растут на 📈+1,1%.

( Читать дальше )

Драмы больше нет, нет больше драмы: Полина Гагарина вынесла всех шортистов из акций Ozon вперед ногами — за два дня бумаги показали более 15% роста - с 3 по 4 августа котировки выросли с 2400 до 2800 за расписку.

Обзор OZON (2-я часть)

Если вы не читали 1-ю часть обзора, прочтите сначала ее — я рассказываю про место регистрации OZON, основных акционеров и главном операционном показателе для анализа компании GMV (общая сумма всего проданного товара).

Первая часть обзора ОЗОН: t.me/Vlad_pro_dengi/371


Теперь посмотрим на финансовые показатели за 2022 год

📌 Выручка = 277,1 млрд руб. (рост в 11 раз за 5 лет, в 2021 = 178,2 млрд руб.), фантастические темпы роста 🔼
📌 EBITDA (прибыль до выплаты процентов, вычета налогов и амортизации) = -3,2 млрд руб. (в 2021 для примера EBITDA = — 41,2 млрд руб., по этому показателю есть позитивная динамика)
📌 Операционная прибыль = — 44,1 млрд руб. (в 2021 = -58,9 млрд руб.)
📌 Чистая прибыль = — 58,2 млрд руб. (в 2021 = -56,8 млрд руб.)

⚠OZON всю свою историю работает в минус. При этом стоит отметить, что компания уже 4 квартала подряд имеет положительный показатель EBITDA.

За 1-й квартал 2023 года цифры такие:

📌 Выручка = 93,3 млрд руб.
📌 EBITDA = 8 млрд руб.

( Читать дальше )

     Проблемы на складах Озона продолжают мелькать в новостях. Что там происходит на складе Озона и как проходит работа? Каков путь нашего заказа от момента оплаты товара на сайте и получения? Всё, как обычно, приходится проверять самому. Поэтому поехал на склад в составе группы.

     На подъезде к складу, меня встречает пара пропускных пунктов, чтобы случайных людей не оказалось внутри. На парковке было несколько десятков легковых автомобилей, но места ещё оставались и я втиснулся под камеру. Самое важное было не то чтобы меня пустили внутрь склада, а чтобы меня потом выпустили. Поэтому немного обследовал обстановку и пути отхода. 
     В бюро пропусков была небольшая очередь, но мне туда было не нужно. Пока ожидал остальных из группы, постоянно появлялись новые люди, желающие получить пропуск. Забегу вперёд и скажу, что это были, в основном, соискатели. Они приходили на собеседования и первичный инструктаж.
     Странно, но никто из нашей группы не опоздал и мы начали вовремя. Нас встретил IR менеджер Озона Дмитрий, который специально приехал для этого из Москвы.

( Читать дальше )

Ведомости сообщают, что член Совета Федерации Андрей Клишас отозвал «для доработки» направленный в правительство законопроект о регулировании дистанционной продажи алкогольных напитков в России.

Согласно законопроекту, правом продавать алкоголь в интернете с доставкой покупателю наделялись компании, имеющие лицензию на закупку, хранение и поставку алкогольной продукции и (или) лицензию на ее розничную продажу при условии включения сайта продавца в специальный реестр. Порядок создания и ведения реестра должно было определить Росалкогольрегулирование. Сам по себе законопроект Клишаса вполне сбалансирован, он готовился с участием крупных маркетплейсов и его принятие обнулило бы эксперимент под эгидой «Почты России», отмечает партнер агентства винного консалтинга Double Magnum Андрей Григорьев.

Не сомневается в необходимости принятия закона по легализации онлайн-торговли алкоголем депутат Госдумы от Краснодарского края, член комитета по экономической политике Сергей Алтухов (фракция «Единая Россия»).

( Читать дальше )

Сильно увеличившаяся волатильность российских акций и финансовых результатов российских компаний, скачки валютного курса, неопределенность относительно перспектив депозитарных расписок – все это делает выбор фаворитов в секторальном разрезе весьма ситуативным. Выбирая своих фаворитов, мы считаем рациональным в базовом сценарии сфокусироваться на компаниях, способных уже в сегодняшних условиях генерировать высокую доходность денежного потока, при этом имея план увеличивать позиции в других компаниях при появлении подходящих внешних условий. Обращаем внимание, что данный перечень не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и должен восприниматься исключительно как справочная информация.

Нефтегазовый сектор (на уровне рынка)

Доля компаний нефтегазового сектора в индексе Мосбиржи составляет около 45%, соответственно, недовес/перевес в этом секторе часто может сыграть определяющую роль в динамике портфеля относительно индекса. При сегодняшних ценах на нефть считаем рациональным держать долю в бумагах сектора примерно на уровне рынка. Выбор фаворитов для нас остается тем же, что и полгода назад – в газовом секторе Новатэк нравится больше Газпрома, в нефтяном – все компании близки между собой, но чуть больший апсайд видим в акциях Роснефти.

( Читать дальше )

С мая 2022 г по май 2023 г Озон увеличил сеть своей доставки на 11601 партнерский пункт выдачи заказов, Wildberries — на 4970 пунктов.

В начале 2023 г по франшизе в России работало 3249 брендов (+5% г/г). Оборот франчайзи в 2022 достиг 2,8 трлн руб (+19% г/г).

Источник: www.forbes.ru/biznes/491269-ozon-snova-stal-samoj-popularnoj-fransizoj-v-rossii

Странные складываются ощущения, честно говоря.

Во-первых — и это неоднократно уже проговаривалось — смущает пренебрежение конкурентами. Я понимаю, что ролевая модель такая у спикеров — «мы е**им в кашу»  — и иначе продаваться нельзя (зачем?), особенно — селлерам, ради окучивания которых всё мероприятие и затевалось.

Но вот эта аргументация в ответ на вопрос об угрозе со стороны Яндекса и Сбера, которая звучит как: «Мы сегодня растём одинаково в относительных значениях, но крупнее нас только Wildberries, а значит всё хорошо»  — в условиях, когда Яша генерит 140 миллиардов кэша из центров прибыли, а у Озона дырка вместо капитала и ликвидность за счёт займов и положительных кассовых разрывов...

Эта брошенная фраза: «Я постараюсь ответить политкорректно, я сделаю над собой усилие»  — сказанная, когда Назар упомянул, что крупные вливания в сегмент не дадут мгновенной сильной отдачи, но Сбер с Яндексом всё же зачем-то туда идут…

( Читать дальше )

Настроение инвесторов на Московской бирже в среду формировалось дивидендными новостями. Все мы инвестируем не просто так (но это не точно), а с целью или сохранить накопления от обесценивания или приумножить свои сбережения. А что как ни дивиденды дает увереннее всего ощутить доходность вложений?! Я так точно фанат дивидендов и формирую свой инвестиционный портфель бумагами с дивидендной историей. Небольшое лирическое отступление, а теперь вернемся к индексу Московской биржи, который на позитивной волне прирастает на 📈+0,50% до 2694,69 пункта.

Наша маркетплейсоввая ракета Ozon второй день растет темпами, превышающие средние по рынку. Рост обусловлен прогнозами по увеличению годового оборота компании. Раньше прогноз по росту составлял 60%, теперь 70%. Прогноз роста посчитал Ozon сам себе самостоятельно, а не какие-то известные аналитики или банки. Инвесторы пока что в этот прогноз верят, и акции добавляют еще 📈+6,9%. Как тебе такое Илон Маск?🤣

Банк ВТБ опубликовал сильный отчет за апрель, котором чистая прибыль за месяц увеличилась на 12% до 61,8 млрд. рублей. В том числе и за счет этих денег банк планирует списать заблокированное из-за санкций имущество, которое предварительно было оценено в 600 млрд. рублей. Так что в ближайшее время дивидендов не будет, но акции растут на 📈+2,2%.

( Читать дальше )

     Озон решил вложить деньги в конференцию и запулил стоимость своих расписок на +3%
     Озон решил отметить пятилетие собрав большую конференцию со своими продавцами и инвесторами. Провёл встречу и ответил вопросы зрителей. 

• Сегодня каждый 6-ой рубль тратится онлайн
• 3/4 заказов идут через маркетплейсы
• 72 млн покупателей в рунете и 37 млн из них совершают покупки на Озоне
• с 2019 года продажи Озон выросли в 10 раз (в регионах в 14 раз)
• рост продаж в рублях составил 45х
• к 2027 году рынок вырастет в 3 раза
• Озон выйдет на рынок Кыргызстана и Армении
• Мы увеличиваем сеть ПВЗ

( Читать дальше )