ОПЕК+

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Министр энергетики Александр Новак, на совещании правительства Мишустина по экономическим вопросам 9 марта.

Обсуждались меры по сохранению стабильности российской экономики.

«Российская сторона предлагала продлить соглашение на действующих условиях как минимум до конца II квартала, чтобы лучше понять ситуацию с влиянием коронавируса на мировую экономику и спрос на нефть. Несмотря на это, партнёрами по ОПЕК было принято решение о наращивании добычи нефти и борьбе за долю рынка»

Кроме Новака, на совещании присутствовали:
первый зампредседателя правительства Андрей Белоусов,
вице-премьеры Юрий Борисов и Дмитрий Григоренко,
министр финансов Антон Силуанов,
министр экономического развития Максим Решетников,
помощник президента Максим Орешкин,
председатель ЦБ Эльвира Набиуллина

источник
источник

В названии ролика заложена информация о структуре товарного рынка и его задачах. Компании Саудовской Аравии с давних времен являются активными участниками товарного рынка. Хеджирование стоимости нефти, также, происходит через инструменты товарного рынка. Поэтому длительное и большое падения фьючерсов на нефть может быть менее проблемным для Саудовской Аравии. Более того, достаточно выгодно.

В ролике я объясняю почему может нефть снова начать падать. То же самое объяснение по нюансам товарного рынка было перед падением S&P500. Смотрите предыдущий ролик.

Я объясняю, как пользоваться продажей опционов на больших движениях. Объясняю почему заходим внутри дня, а не держим несколько дней.

( Читать дальше )

В пятницу были провалены переговоры между членами ОПЕК+ в Вене. Россия отказалась взять на себя обязательства по сокращению добычи в рамках предложенного Саудовской Аравией снижения на 1,5 млн. барр. в день (из них на страны вне ОПЕК приходилось 500 тыс. барр. в день, т.е. на Россию порядка 300 тыс. барр).

Рынок отреагировал незамедлительно — Brent упала на 9% на торгах в пятницу, последний раз подобное наблюдалось только в разгар финансового кризиса 2008–2009 годов:

(Падение стоимости нефти марки Brent на торгах в пятницу составило 9,4%, последний раз подобная динамика наблюдалась в разгар финансового кризиса 2008–2009 годов.)

Более того, Саудиты собираются ответить на демарш России рекордными скидками в $6–8 на поставки своих сортов в Азию, США и Европу. Добыча нефти может быть также увеличена до 12 млн. барр. в день (с текущих 9,7 млн. барр.) Если они действительно объявят об этом в понедельник — рынок окажется под 

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Нефть испытала сильнее однодневное снижение со времен войны в Персидском Заливе (1990-1991 гг.), так как не достигнув соглашения с Россией, Саудовская Аравия фактически объявила ценовую войну – снизила цены для европейских потребителей, пригрозив наводнить мировой рынок арабскими баррелями. Добыча королевства может немедленно возрасти на 300 тысяч баррелей и еще дополнительно на 2 млн. баррелей/день, до 12 млн. баррелей. 
 
На прошлой неделе стало известно, что ОПЕК и Россия не только не сумели договориться о сокращении добычи сверх квот ОПЕК+, но и не собираются продлевать пакт, действие которого истекает в апреле. Добавляем к этому сильный шок спроса на энергоносители в результате вспышки Covid-19 и агрессивный, некооперативный тон Саудовской Аравии и получаем формулу «свободного падения» на нефтяном рынке. 
 
За два дня, пятницу и понедельник, цены упали на 40%. 
 
Goldman Sachs полагает, что во втором и третьем квартале цена за баррель Brent будет болтаться около отметки в 30 долларов. Такая точка зрения вполне оправдана, учитывая, что на последнем заседании ОПЕК+ нежелание продлевать пакт об ограничении добычи фактически означало что каждый теперь сам за себя. Собственно, в таком положении кто раньше начнет наступление тот и получит больше выгоды. На мой взгляд версия об устрашении и попытке вернуть Россию за стол переговоров менее вероятна, так как Россия уже дала понять, что новые ограничения добычи лишь укрепляют позицию конкурента – сланцевые компании США. Краткосрочная выгода в виде стабилизации цен сейчас точно не в интересах России. Придется потерпеть пока корабль под названием «сланцевая индустрия США» не получит сильную пробоину. Фокус рынка предсказуемо сместится на «старые добрые» данные по банкротствам сланцевых компаний, продажам активов и изменениям объема обязательств (прокси устойчивости компаний в секторе), недельных отчетах по коммерческим запасам от API, EIA, динамики буровой активности (Baker Hughes Rig Count), которые некоторое время были не особо релевантны в свете равновесия на стороне предложения. 

( Читать дальше )

Источник

📉 Если вы думаете, что минувшая пятница на рынках была весёлой — вы глубоко ошибаетесь! Сегодняшний понедельник — вот это я понимаю трэш!

После того, как переговоры стран ОПЕК три дня назад фактически завершились провалом, сделка ОПЕК+ стала распадаться на глазах в одночасье, и уже с 1 апреля все обязательства участников соглашения ограничивать добычу топлива отменяются, котировки цен на нефть марки Brent падали сегодня в моменте больше чем на 30%, рухнув в район $32-33 за баррель. Говорят, что такого резкого обвала не случалось ни разу за последние три десятка лет!

Разумеется, не осталась в долгу и отечественная валюта: по итогам сегодняшних торгов за один доллар уже дают 74-75 руб., и что-то мне подсказывает, что это далеко не предел!



Главную смуту на пятничных посиделках стран ОПЕК внесла Россия, фактически отвергнув предложение Саудовской Аравии, которая предложила дополнительно сократить добычу нефти (аналитики из SAXO BANK нас обманывали в начале года?). Правильное, и даже несколько запоздалое решение нашей страны! Ведь пока мы с другими членами ОПЕК сдерживали добычу, США радостно наращивали её, фактически стирая весь этот эффект. Если и договариваться, то всем миром — вот тогда смысл действительно будет от подобного рода сделок.

( Читать дальше )