ОПЦИОН

вводные занятия по опционам (для тех, кто вообще не понимает) тут http://www.youtube.com/playlist?list=PL1F6624E7EF1144DC

открытие позиции, регулирование.

11.07.2013 — Закрытие.
SPX Сделка №6.1 за 2013 год

Вот и случился нежданчик для моей опционной позы. После выступления нашего любимого Бени, рынки после закрытия рванули на 1%, что вылилось в ГЭП с утра в размере 1%. 
Вот как это выглядит на графике: 


( Читать дальше )

09 июля увидел (или показалось...) что РТС по ТА. должен жахнуть. Открыл лонг по фьючу по 127660, SL установил на 124480. Спасибо Бородачу (не Дед Мороз, а мог бы) и его льстивым словам фьюч подпрыгнул, картинку собственно  прилагаю:


как факт я вижу прибыль, но… тут закралась мысль, что если завтра какой-нибудь бородач/безбородач еще что-нибудь ляпнет?.. и что бы остаться при своих, а лучше еще и с деньгами, построил синтетический спред. картинку в студию:

( Читать дальше )

Сегодня поставил эксперимент с синтетическими опционами Call
на фьючерс Сбер.
Бюджет эксперимента 10000 руб.
Были куплены 25 опционов Put страйка 9000 по 20.
и 20 фьючерсов по цене 9388.
Поскольку оценку лимита позиции делал по опционному калькулятору:
http://www.option.ru/analysis/option#position
Сразу выяснилось, что были ошибочно расчитаны лимиты.
Калькулятор определил лимиты по расчётной цене опциона Call страйка
9000, которая около 280, а брокер исходя из реального предложения,
которое более 400.
В итоге сразу ошибочно купленные 5 опционов Put были сброшены
по 8.
Далее позы были закрыты при движении вверх:
6 фьючей по 9408
6 фьючей по 9424
8 фьючей по 9427
Опционная поза была закрыта по 8.

Итоги.

Маржа по фьючам: 9408х6+9424х6+9427х8-9388х20=648

( Читать дальше )

Put Ratio Spread, эту стратегию я как старик с золотой рыбкой пробую в третий раз. Первые два были не совсем удачны (сам не до конца понимал суть стратегии). Надеюсь сейчас мне управление данной стратегией удастся.
Итак 02.07.13, решил в очередной раз попробывать поуправлять Put Ratio Spread. Собрал его из следущего:
куплен Пут 125 т… = 3шт.
продан Пут 120 т. = -3шт.
продан Пут 110 т. = -9шт.
план по данной стратегии следующий:
1. при росте БА (фьюч РТС)-держим дельту в небольшом плюсе (0,2-0,5)
2. при падении БА до 120 т. «держим удар» и выравниваем дельту до уровня не более -1
3. при боковике тэту держим в районе 200-250
Цель по ТР= 3000.
Суть стратегии заработать деньжат на временном распаде проданных путов, а что бы в случае резкого движения БА не залило трюм куплены 125 путы.
 
Сегодня 6-ой день как открыта данная стратегия. За прошедшее время стратегия чуть собрала прибыль, на данный момент имеем по временной стоимости +1164, дельта и тетта находятся в нужном диапазоне. дельта=0,22; тетта=207,03. Картинку прилагаю:

 
 

покупаем пут 125 РТС
 
сегодня амеры начнут погружение в глубины

SPX Сделка №6.1 за 2013 год
ES Сделка №6.2 за 2013 год


Как писал в предыдущем посте решил в этом месяце в дополнение к календарному спреду на SPX, открыть еще «опционную змею» (автор терминаhttp://option2012.livejournal.com/)на фьючерс ES. Это решение продиктовано волатильностью, значение VIX выше 18. И еще если брать совокупность обоих позиция, то это позволяет немного снизить вега риск по счету, так как позиции имеют противоположные значения веги.


SPX Сделка
Вначале график индекса:


( Читать дальше )

Всем добрый вечер. Решил написать совершенно простой пост. Иногда можно просто купить кол и все. не строить замысловатых позиций из опционов. А воспользоваться огромным преимуществом опционов перед фьючом- это денежный рычаг. У опционов денежный рычаг многократно выше чем в фьюче. Покупка кол 130 сейчас 1750 пунктов. Рост рынка в экспирацию в 133500 привидет к удвоению вложенной суммы. 133500-130000=3500 Цена покупки кола 130 1750х2=3500. Такой доходности 100% при росте рынка в 133500 фьючерс не даст.

Риск составляет цену покуки 1750 пунктов и все. До 15 июля у нас есть время на рост. Покупка фьюча — риск неограничен при падении, а стоп у каждого свой конечно, но даже если он 500 пунктов, то три раза сработает если-это и есть фактически стоимость опционной позиции.

Стопы я не люблю. Пусть лучше будет опцион кол страйк 130.

Решил протестировать на истории идею топика Lukasusa 
Скачал архив данных фортс по опционам отсюда http://ftp.rts.ru/pub/info/stats/history/F/ 
Смотрю на старый график Si, который закончился 17 июня:


Я подумал, что пусть я вижу, что волатильность упала, и цена скоро выстрелит по тренду, т.е. вверх. И как бы покупаю коллы 17 мая.
Как бы ставлю Ставлю себе первую цель — это 32250, следовательно, покупаю коллы со страйком 32250.

( Читать дальше )

Вот что лучше продать или купить опцион??? С моей точки зрения если кто-то задает этот вопрос, то про опционы этот человек знает не все. Такие вопросы должны исчезнуть при появлении опыта торговли опционами.
Суть не в продажи или покупки опциона, а в том КАК ВЫ ОБЫГРЫВАЕТЕ ИДЕЮ на рынке. Можно долго писать, что продать опцион не страшно, а более безопастней чем фьючерс и также купить опцион безопасней чем фьюч. Добавляется временная стоимость. Я люблю примеры. Сейчас РИ 128200.

Вариант покупки опциона

 Вот мы считаем, что к 15 часам он снизится. Куда?? Я не знаю куда но снизится. Покупаем 130 пут с премией в 300 п/п. Пут будет вести себя как шорт, но выше 130000 убытков не будет. Прибыль пойдет с 127900 это 130000-2100 (цена пута). Максимальный риск на день 2100п/п. Прибыль при снижении как и в фьюче не ограничена.

Вариант продажи опциона

Другое обыгрывание ситуации продажа кол 125 стоит 3300., а это 125000+3300=128300 т.е всего 100п/п премии времянной, а риска в случае роста дофига-неограничено. Профит всего максимальный 3300. И какого рожна продавать кол?

( Читать дальше )