ОПционы

Экспирация закончилась,  конкурс ЛЧИ закончился.  Новогодние подарки руководители страны  нам, похоже,  тоже роздали. Остается  прикупить  на все продуктов и готовиться к дальнейшему падению рубля  лицом в салат (или еще куда).

Конечно, жизнь на этом не заканчивается, ведь  Крым, Роснефть и Газпром наше все. И остались еще в стране люди, которым  от этого хорошо, не так  ли?

На этом ерничье заканчиваю и подвожу личные итоги.

Очень  хочется, обратиться к некоторым товарищам, компрометирующим  идею позиционной торговли с использованием опционных позиций,  и процитировать  незабвенного аналитика: «Неучи. Кто же так торгует опционами?».

Хотя,  и мне не все удалось. Планировал заработать процентов 30% на позиционной торговли «от продаж» опционами на фьючерс РТС. Но заработал меньше, примерно 22%. При этом  очень чесались руки (а ведь еще незабвенный Черномырдин рекомендовал чесать в другом месте) и потерял процентов 5 на направленной торговли Si.  Утешает только, что я не один такой.

• Вместо концентрации на своей основной деятельности в СНГ — улучшению качества поиска, Яндекс расширяется географически распыляя усилия.
• Нельзя тупо копировать лидера Google — не стоило создавать Яндекс-браузер
• Рост мобильного трафика создает проблемы — поскольку компания не имеет своей собственной платформы
• Анализ политических рисков компании. Яндекс не СМИ, потому что у нее нет собственной редакции.
• Инсайдеры не стремятся держать акции, а тут же их продают, когда юридически возникает такая возможность

Уже полтора года здесь не писал, а только немного подглядывал со стороны за страстями, происходящими на СмартЛабе. )

Сейчас появилось свободное время от ведения своего микро- нище- бизнеса. Решил создать что-нибудь вкусненькое. QUIK предоставил возможность создавать пользовательские индикаторы. Интересно было опробовать. Не в восторге, но кое-что получилось. В общем, представляю...

Индикатор Арбитраж для QUIK

Страница программы: http://pmntrade.ru/Indikator_Arbitrazh_dlya_QUIK.html

Видео:

Пропорции в этой позе подобрал так, чтобы дельта и вега (по БШ) были равны нулю. Т.е. с точки зрения БШ, позиция — нейтральная.

Имея распределение вероятностей, мы можем посчитать различные оценки нашей опционной позиции, такие как:

• вероятность безубытка на экспу (площадь под зелеными участками распределения)
• вероятность краха (если задать размер недопустимых потерь для портфеля)
• матожидание PnL
• текущий PnL

В первой статье, я описал арбитражную стратегию  Call Put паритет и способы её торговли, учитывая недостаток ликвидности опционов. В этот раз более практический подход, расскажу как я торгую.

Для тех, кто подзабыл, напомню, что основной моей концепцией является исполнение заявок на вход в опционный паритет в определённой очерёдности. Так как издержки накладываемые стоимостью транзакций и комиссиями биржи и брокера слишком высоки, что бы одновременно выставить на рынок и перемещать до исполнения, заявки по трём инструментам.

Для тех, у кого есть возможность торговать на сервере расположенном на расстоянии вытянутой руки до ядра биржи, тем самым уменьшив время отклика на передвижении заявок, можно использовать схему уменьшения транзакций, при которой мы будет двигаться только фьючерс базового актива, из ходя из расчёта исполнения опционов по рынку.

Можно даже посчитать экономику этой стратегии при торговли паритетом на фьючерс РТС: