ОФЗ

Курсы валют ЦБ на 29 августа:

💵 USD — ↘️ 91,4449
💶 EUR — ↘️ 102,0798
💴 CNY — ↗️ 11,8357

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 1,11%, составив 2 699,98 пункта.

▫️ Минфин информирует о результатах аукционов по размещению ОФЗ. ОФЗ-ПД 26247 (погашение 11 мая 2039 г.) – размещенный объем: 23,758 млрд руб. (при спросе 56,56 млрд руб.), выручка: 20,093 млрд руб., средневзв.цена: 81,0169%, средневзв.доходность: 16,16%. ОФЗ-ПК 29025 (погашение 12 августа 2037 г.) – размещенный объем: 36,394 млрд руб. (при спросе 242,404 млрд руб.), выручка: 34,725 млрд руб., средневзв.цена: 95,363%.

▫️ Производство газа в РФ за семь месяцев составило 409,36 млрд куб. м (+9,2% г/г), в июле составило: 52 млрд куб. м, сообщает «Коммерсантъ», со ссылкой на свои источники. Главная причина – экстремально высокие температуры (для кондиционеров перерабатывают газовые ТЭС). Интересно, что за летние месяцы рекорд суточных поставок газа переустанавливался 15 раз, последний рекорд 23 августа – 701,8 млн куб. м.

В третьем же квартале Минфин повысил объем планируемых заимствований сразу на ₽500 млрд — с ₽1 трлн до ₽1,5 трлн. Из этой суммы ₽1,2 трлн предполагается разместить в ОФЗ сроком свыше десяти лет, а оставшиеся ₽300 млрд — в более коротких долговых бумагах.

Однако ведомство отстает от графика заимствований. В этом квартале Минфин разместил ОФЗ на ₽433,02 млрд, что составляет менее трети от плана в ₽1,5 трлн. Таким образом, для выполнения плана по размещению ОФЗ на этот квартал Минфину в ходе оставшихся четырех аукционных недель необходимо привлекать почти по ₽267 млрд.

quote.ru/news/article/66cf333d9a79478c4e7c5cbb

 Минфин России информирует о результатах проведения 28 августа 2024 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26247RMFS с датой погашения 11 мая 2039 г.

         Итоги размещения выпуска № 26247RMFS:
          — объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
          — объем спроса – 56,560 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 23,758 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 20,093 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 81,0120% от номинала;
          — доходность по цене отсечения – 16,16% годовых;
          — средневзвешенная цена – 81,0169% от номинала от номинала;
          — средневзвешенная доходность – 16,16% годовых.

minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_39=308483-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__26247rmfs_na_auktsione_28_avgusta_2024_g.

  Минфин России информирует о результатах проведения 28 августа 2024 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПК выпуска № 29025RMFS с датой погашения 12 августа 2037 г.

         Итоги размещения выпуска № 29025RMFS:
          — объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
          — объем спроса – 242,404 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 36,394 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 34,725 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 95,3500% от номинала;
          — средневзвешенная цена – 95,3630% от номинала от номинала.

minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_39=308475-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__29025rmfs_na_auktsione_28_avgusta_2024_g.

Рынок ОФЗ во вторник попытался скорректироваться вверх после активного снижения последние 2 торговые сессии, однако большая часть восстановительного роста была растеряна в течение дня. В результате по итогам торгов доходность индекса RGBI снизилась на 5 б.п. (до 16,51% годовых) после роста доходности на 32 б.п. за пятницу и понедельник.

Сегодня ждем боковую динамику рынка в преддверии публикации традиционных данных по инфляции сегодня вечером. Вчерашнее заявление о готовящихся поручениях президента РФ для борьбы с инфляцией пока до публикации конкретики расцениваем нейтрально для рынка ОФЗ.

Пока, по нашим оценкам, ближайшей среднесрочной целью по-прежнему выступают минимумы года (103 п. по индексу при текущем значении 104,0 п.)

На прошлой неделе в посте "​​ОФЗ ждёт дальнейшее погружение" констатировал, что Минфин ставит новые рекорды по доходности. Тогда доходность ОФЗ 26245 при размещении составила 15,99% годовых. Предыдущий рекорд был поставлен ОФЗ был поставлен 7 августа в ОФЗ 26247 в 15,82%

Сегодня Минфин объявил, что завтра проведёт аукционы по размещению, будут уже привычный нам флоатер ОФЗ 29025 и ОФЗ 26247 (рис 1)

Текущая доходность на рынке ОФЗ 26247 составляет 16,1%, что не оставляет Минфину много пространства для манёвра. Тут либо отменять аукцион, либо давать рекордную доходностью. А учитывая огромное отставание от плана по размещению ОФЗ и проинфляционные сигналы (свежие отчёты ЦБ показали, что рост корпоративного кредитования ускорился, а инфляционные ожидания населения растут) вариант с рекордной премией видится более реальным.

Доля иностранных инвестиций в российские облигации федерального займа (ОФЗ):

• на 1 августа 2024 года — 6,6%, 
• на 1 июля 2024 года — 6,7%,
• на 1 июня 2024 года — 6,8%.

Номинальный объем ОФЗ, принадлежащий нерезидентам, по состоянию на начало августа 2024 года составил 1,344 трлн рублей при общем объеме рынка в 20,448 трлн рублей, отмечается в материалах регулятора. 

tass.ru/ekonomika/21691113