Обзор Рынка

Курсы валют ЦБ на 20 августа:

💵 USD — ↗️ 89,5428
💶 EUR — ↗️ 98,9355
💴 CNY — ↗️ 12,1204

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 1,86%, составив 2 775,64 пункта, опускаясь сегодня до минимальных за год значений.

▫️ Инфляционные ожидания населения в августе по данным опроса ЦБ: 12,9% (12,4% месяцем ранее).

▫️ Денежная масса. При общем объеме денежной массы (М2) на конец июля 2024 г. в 104,8 трлн руб. (+1,2% м/м, данные ЦБ), по данным ВТБ, средства населения на рублевых вкладах составили 47,5 трлн руб. Аналитики банка прогнозируют увеличение средств на депозитах к концу года до 51,9 трлн руб. При этом в самом ВТБ на конец июля объем депозитов населения составил 8,8 трлн руб. (+28% с начала года).

▫️ Авиа. Пассажиропоток в июле: 12 млн чел. (+4% г/г).

▫️ Агентство Рейтер напомнило читателям о планах производителей из РФ с нуля захватить 10% рынка свинины в Китае. Похожие цифры называются специалистами как минимум с зимы, когда стало понятно, что КНР скоро разрешит ввоз российской свинины, запрещенный около 15 лет назадназад (на данный момент поставки идут уже несколько месяцев). Напомним, российский рынок (по заверению Союза свиноводов) насыщен продукцией, мощностей для увеличения производства достаточно, цены на свинину в КНР выше.

Понедельник на Московской бирже стартовал с негативного сценария развития рынка: продавцы продолжили давить на рынок акций, который без сопротивлений показал новый годовой минимум. Индекс Московской биржи упал на 📉-1,86% до 2 775,64 пункта. В последний раз рынок на этом уровне находился в июне 2023 года.

Аналитики считают, что наш рынок находится под давлением как ухудшением ситуации на мировых рынках, так и продолжающимся ростом инфляции, а также на внутреннем информационном поле.

Делимобиль 📉-2,3% отчитался за 1 полугодие ростом выручки на 46% до 12,7 млрд. рублей, а также ростом автопарка на 36% за год до 29,5 тыс. автомобилей. EBITDA за указанный период выросла на 10% до 2,9 млрд. рублей. При этом чистая прибыль сократилась на 32% до 523 млн. рублей. Также компания заключила опцион на покупку 30% доли чешской фирмы в каршеринговой компании Ди-Мобилити Казахстан.

Компания заявила о намерении выплатить дивиденды на 1 полугодие. Согласно дивидендной политике компания направляет на выплату до 50% от чистой прибыли по МСФО. Исходя из нынешней чистой прибыли инвесторов могут ждать 1,5 рубля дивидендов на одну акцию (или 0,6% дивидендной доходности).

Любо посмотреть на рынок сегодня.
Мы, разумные терпеливые инвесторы, сидящее на кэше и фиксах, обожаем распродажи👍

📉IMOEX новый лой за 14 мес, 2778 пунктов и суммарная коррекция составила 21% от хая⚡️
Сегодня индекс ускорился вниз вслед за сбером, потеряв 1,9% — максимальное снижение индекса за 2 недели.

📉VSEH -5,7% исторический лой 164 руб, блин жалко инвесторов IPO, -18% у них.
📉UGLD -5,3% мало того что на 3 месяца тормознули добычу, так еще и ФНС взыскала бабло с семьи Струковых, лой за 5 мес, 0,76
📉TMK -5% тут все по плану, вопрос только в том, почему акции стоили так дорого, лой за 14 мес
📉Мечел -5,7% лой за 17 мес
📉Займер -3,7% близок к историческим минимумам
📉MOEX -3,2% новый лой за 5 мес
📉АФК -3,3% рынок строг, но справедлив
📉Магнит треш динамика -3% лой 15 месяцев.
📉OZON -2,2% лой 5 мес
📉Делимобиль новый исторический лой 263 руб -2,3% после отчета за 1 полугодие.
📉ММК -2,6% лой 13 мес
📉Камаз -2,3% лой 16 мес
📉Позитив -2,2% лой 5 мес
📉Северсталь -2,5% лой 8 мес
📉Сбер -2,4% разогнался наконец, лой за 8 мес!!
📉Совкомфлот -1,7% лой за год
📉Сургут, якорь мне в портфель, -1,9%, лой за 14 мес
📉ИВА, новый исторический лой 228, -1,4%
📉Европлан -1,2% повторили новый исторический лой (831 руб).
📉Лукойл -1,4% лой за год, Татнефть тоже самое
📉Самолет -1,6% лой за 20 мес
📉МТС, VK, ENPG  = лой за 22 мес
📉Алроса -1% лой за 4,5 года
📉Сегежа -0,5% исторический лой (2,09)

Собаки, которые выросли сегодня:

Новатэк, ВТБ, Тинек, МатьДитя

На фондовом рынке:

— отчетность Делимобиль за 1П 24: рост бизнеса, но ставка мешает;
— отчетность X5: все прекрасно, ждем акции на бирже;
— Алроса за 1П 24: снижение стоимость алмазов повлияло на результаты;
— Ростелеком подтвердил провести IPO «РТК-ЦОД» в 3 кв. 2024;
— Новатэк продолжает развивать проект Арктик СПГ-2 несмотря на санкции;
— ТМК слабые результаты из-за роста издержек и процентных платежей;
— Интер РАО покупает НПО «Элсиб»;
— Спекулятивный портфель.

Видео: rutube.ru/video/98b269c1ebd6b7d12b5210ccdf267ba6/

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. veles@veles-capital.ru

Обзор рынка на 19.08

Лидерами прошлой недели стали: Россети +5,2%, Сургнфгз-п +3,9%, Полюс +3,2%, Юнипро +2,6%, ИнтерРАО +2,6%.

🚘Делимобиль #DELI представил финансовые результаты за первое полугодие 2024 года.

• Выручка +46% г/г, достигнув 12,7 млрд. рублей.
• Чистая прибыль -32% г/г, до 0,5млрд. рублей.
• Отмечаем падение рентабельности по EBITDA до 23% с 30% и высокий долг компании Net debt / EBITDA = 3,7x.
Руководство компании рекомендовало совету директоров рассмотреть вопрос выплаты дивидендов.

Мнение: негативно оцениваем результаты компании.

📜Индекс RGBI на прошлой неделе упал на 1,79%, достигнув уровня 105,38 пунктов

Вышли данные по инфляции за июль 2024 года. В июле потребительские цены выросли на 1,14% (в июне – на 0,64%). С поправкой на сезонность в годовом выражении месячный прирост цен составил 16,1% (в июне – 9,3%), преимущественно из-за индексации коммунальных тарифов. Средняя SAAR инфляция за последние 3 месяца — 12%.

📌Полная версия на сайте

🇷🇺 Наш рынок уже недорогой (по крайней мере, сдулось почти всё, что разогнали до неадекватных оценок за последние 1,5 года).

На долгосрок уже можно присматривать некоторые хорошие активы, например: Сбер, Роснефть, Лукойл, Фосагро, Норникель, Полюс, Сургут преф, Позитив, Элемент и еще ряд компаний. Однако кэша сейчас лучше держать много, особенно в среднесрочном портфеле. У меня доля акций всего около 16%.

Сейчас выгодно сидеть в депозитах под 17-20%. Рынок с хаев мая 2024 просел только на 20%, полностью отыграв эффект повышения налогов, укрепления рубля и санкций на НКЦ. Однако, Америка на хаях (с ней у нас есть корреляция) + выходят отчеты, далеко не лучшие. Уже очевидно, что с продажами у московских застройщиков начались проблемы + Сбер отчитался откровенно слабо за июль 2024 года + у Совкомбанка отчет неутешительный (его разберу сегодня). В общем, есть вещи, которые могут дальше тащить рынок вниз.

✅ Интересные цены для покупок будут где-то около 2400 по индексу Мосбиржи, при прочих равных. По мере появления идей, что-то буду подбирать раньше, но без больших покупок.

☕️ 19 августа. Статус на утро

Минфин подготовил драфт федерального проекта «Развитие финансового рынка». Он должен помочь с достижением цели майского указа президента по росту капитализации фондового рынка до 66% от ВВП к 2030 году. По плану, в период 2025–2030 годов на бирже должно проводиться по 20 публичных размещений в год общей капитализацией 4,5 трлн руб.

🤑Индекс утром падает — 2 812 (-0,56%).
💲Доллар без особых движений — 89,34 руб.

📈 Растут

• $RTKM Ростелеком +0,77%
• $AFKS АФК Система +0,59%
• $LEAS Европлан +0,55%

📉 Падают

• $RUAL РУСАЛ -0,36%
• $AGRO Русагро -0,24%
• $FLOT Совкомфлот -0,13%

🗞Новости

🟠Выручка Делимобиля за первое полугодие 2024 года увеличилась на 46% год к году — до 12,7 млрд руб. Чистая прибыль снизилась на 32% — до 523 млн руб. — Компания 

🟠НОВАТЭК работает над проектом Арктик СПГ–2 несмотря на западные энергетические санкции. К месту строительства отбуксировали вторую производственную линию — Ведомости 

Проанализируем движение рынка, используя нашу стратегию «Ключи к рынку». Основная идея стратегии заключается в анализе взаимосвязей между основными индексами на российском рынке. А если проще: куда пойдет IMOEX?

📌 $IMOEX — основной индекс, за которым идут большинство акций

Индекс закрылся немного ниже уровня предыдущей недели, чему способствовали как геополитические факторы, так и данные по инфляции, и что можно расценивать как негативный сигнал.

Однако, в данный момент котировки поджимаются к своей зоне поддержки и на рынке продолжают появляются новые возможности для инвестирования в перспективные ценные бумаги.

Возможно ли, что индекс сейчас будет разворачиваться вверх? Давайте посмотрим, что говорят наши ключики:

📌 MM1! — фьючерс на IMOEX, показывает настрой игроков, их прогнозы на дальнейшее движение рынка

Во фьючерсе на индекс Мосбиржи также наблюдалось снижение по сравнению с предыдущей неделей. Однако есть и положительный момент: цена закрытия оказалась выше самого индекса на 50 пунктов.