Обзор Рынка

Недельный прогноз:

• В России ждут очередного повышения ставки ЦБ РФ
• Риски для американский акций и золота исходят от ужесточения тона ФРС
• Китайским инвесторам придется смириться с более сдержанными темпами роста

Видео: rutube.ru/video/8517b0f32aff98667f8691e36d3615a4/

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

В начале этой недели индекс ММВБ продолжил рост и снова превысил уровень 2557. Однако закрепиться над ним вновь не получилось, чтобы продолжить рост еще выше. Поэтому индекс вернулся к уровню 2500 и упал вчера вечером даже немного ниже. В целом, рынок движется в боковике, в области 2500-2557, как я и предполагал в прошлый раз.

Но, думаю, уже в середине следующей недели рынок может выбраться из этого боковика, ведь там нас ждет много важных событий, такие как экспирация квартальных фьючерсов и прямая линия с президентом РФ в четверг, а также долгожданное заседание ЦБ по ключевой ставке в пятницу, на котором ожидается ее повышение. Не думаю, что в цены акций уже заложено сильное повышение ставки на несколько процентных пунктов, но само повышение заложено точно. Поэтому от размера шага повышения и будет зависеть дальнейшее движение рынка.

Технически в текущей ситуации более вероятно продолжение снижения индекса, но при условии, что цена так и останется под уровнем 2557 и тем более, если она все-таки закрепится под уровнем 2500, чего пока еще не происходило.

Индекс Мосбиржи, несмотря на оживленный понедельник, все же снова продолжил снижение. До нового «дна» последних двух лет остается всего каких-то 59 пунктов. В целом за неделю Индекс снизился на 2%.

🟠Инфляция в России продолжает увеличиваться. Только за последние 2 недели цены выросли сильнее, чем по итогам отдельно взятых месяцев в году (кроме июля).

Инфляция в России за период с 3 по 9 декабря составила 0,48% после 0,5% с 26 ноября по 2 декабря, следует из данных Росстата.

По итогам ноября 2024 года рост цен составил 1,43% после 0,75% в октябре.

Инфляция в ноябре оказалась выше ожиданий аналитиков.

За январь-ноябрь 2024 года цены выросли на 8,09%.
Годовая инфляция, по данным Росстата, в ноябре ускорилась до 8,88% с 8,54% на конец октября.

✔️Вместе с тем Минфин недавно (4 и 11 декабря) успешно разместил флоатеры — ОФЗ-ПК 29026 и ОФЗ-ПК 29027, на общую сумму ₽2,04 трлн 🤯. По планам Минфину осталось разместить ОФЗ на сумму ₽106 млрд.

⭕На удивлениеиндекс государственных облигаций RGBI пока еще не обновил свои минимумы конца октября, хотя уже даже многие банки прогнозируют пиковую ставку на уровне 25%.

💤 Итоги дня 13 декабря

🥃 Подготовили для вас серию постов про бонды. Читайте и задавайте вопросы — разберем их в следующих постах. А пока всем хороших выходных!

🤑Индекс немного снижается — 2 485 (-0,30%).
💲Доллар под вечер снова сдал позиции — 103,99 руб. (-0,94%).

📈 Растут

• $PHOR ФосАгро +3,27%
• $CBOM МКБ +2,51%
• $TATN Танефть +2,38%

📉 Падают

• $LEAS Европлан -9,41% — дивидендный гэп
• $PLZL Полюс -7,51% — дивидендный гэп
• $ALRS АЛРОСА -1,63%

🗞Новости

🟠Норникель запланировал на 2025 год инвестиции в размере 215 млрд руб. Компания снижает CAPEX в 1,5 раза — ИФ 

🟠Т-Технологии увеличит долю в AnyQuery, развивающей технологии для интернет-ритейла, с 33% до 51% — ИФ 

🟠Газпром нефть в 2025 году увеличит инвестиции и рассчитывает нарастить нефтепереработку — ИФ 

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

Курсы валют ЦБ на выходные:

💵 USD — ↘️ 103,4305
💶 EUR — ↘️ 109,0126
💴 CNY — ↗️ 14,0096

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 0,3%, завершив неделю на уровне 2 485,2 пункта.

▫️ Владимир Путин продлил до 30 июня 2025 г. срок действия ответных на установление «потолка цен» мер – поставки российской нефти по контрактам, предусматривающим использование такого ограничения останутся запрещены, ТАСС напоминает, что указ об ответных мерах действует с 1 февраля 2023 года.

▫️ Пошлина на экспорт пшеницы из РФ с 18 декабря снизится до 4136,5 руб. за тонну (-15%), «Интерфакс» отмечает, что это первое снижение с сентября.

▫️ IPO. Президент группы «Финам» сообщил о планах вывода на IPO своей портфельной IT-компании, без указания иных деталей.

▫️ Московская биржа (+0,39%); Площадка сообщила о рекордном объеме совокупного объема торгов на площадке за 11 месяцев, он составил 1,35 квадриллиона рублей, при том, что объем торгов за весь 2023 г. составил 1,3 квадриллиона рублей.

Инфляция продолжает расти, а вместе с ней активнее формируются ожидания инвесторов к росту ключевой ставки в следующую пятницу. Самые адекватные аналитики прогнозируют её рост на 300 б.п., оптимисты уже не скрывают ожидания роста как минимум на 1%. Также новостийная лента во всю пестрит ожиданиями 15 санкционного пакета от ЕС, что никогда всегда приводило фондовый рынок к сокращению. Как и сегодня - индекс Московской биржи сократился на 📉-0,3% до 2 485,20 пункта.

Газпром нефть 📈+1,2% планирует нарастить инвестиции по причине реализации крупных проектов наряду с ростом объемов нефтепереработки.

Несмотря на то, что акционеры ФосАгро вчера проголосовали за снижение размера дивидендов до 126 рублей на одну акцию, акции компании сегодня находятся в лидера роста. Бумаги прибавляют 📈+3,5% в ожидании скорой отмены экспортной пошлины, а также на ожидании сокращения долговой нагрузки. Кроме того драйвером роста для компании остается слабый рубль.

🤔 ПЯТНИЦА — 13! Закрытие. Что будет дальше? 

Итак сегодня индекс НЕ отыграл свое шортовое закрытие и стоял весь день в боковике без каких либо значимых движений. Но что будет дальше?

👉 После достаточно сильного падения, в пятницу индекс решил отдохнуть, да даже утренний гэп он до конца и не закрыл… Сегодняшний день закрытие Доджи свечой, а значит, что в следующий день нужно сидеть в кэше и никуда не лезть, так как нет определенного движения, но чутка посмотрев и подумав находится ответ.

💯 Общий тренд вниз. Все смотрит вниз и по индексу есть в потенциале некий клин, который он скорее всего будет пробивать вниз. Плюс Газпром и Лукойл закрылись шортово, а сбер нейтрально, однако именно Сбербанк поджимается под КЛЮЧЕВОЙ наклонный уровень поддержки, пробив вниз который скорее всего продолжится движение вниз. Скрин прикрепил. Вот и получается, что фактически конечно индекс закрылся в зелени, но вот огромное количество инструментов с ним не росли + по сберу рисуется шортовая формация.