Обзор рынка

С конца прошлой недели на мировой экономической арене начала происходит настоящая война. Краткая хронология событий:

 

3 апреля:

Президент США Дональд Трамп, выступая в Розовом саду Белого дома, объявил о введении страной ввозной пошлины 10% на импорт из 185 стран — эта мера заработает с 5 апреля 2025 года. Также вводятся повышенные «зеркальные» пошлины на поставки из государств, применявших в торговле с крупнейшей экономикой мира несимметричные торговые ограничения, ведущие к крупным дефицитам в торговом балансе США,— эти тарифы вступят в силу в полночь 9 апреля.

Объявленные повышения кратно превосходят ожидания. Так, лидерами в этом отношении стали Камбоджа — 49%, Вьетнам — 46%, Шри-Ланка — 44%, Бангладеш — 37%, Таиланд — 36%, Китай — 34%, Тайвань — 32%, Индонезия — 32%, Швейцария — 31%, ЮАР — 30%, Южная Корея — 25%, Япония — 24%, Малайзия — 24%, ЕС — 20%, Израиль — 17%.

( Читать дальше )

🏦 2 831,49 (+2,43%)

Глава ВТБ Андрей Костин сообщил, что реструктуризация долга Segezha (SGZH) обсуждается, однако конкретного решения о конвертации долга в акции пока не принято.
______

Мосбиржа готовит новые бенчмарки долгового рынка. Площадка рассматривает вопрос о запуске нового индекса, в состав которого войдут облигации, замещающие суверенные выпуски долларовых евробондов, рассказал ее представитель.
______

Министр энергетики США: комфортный уровень цен на нефть в среднесрочной перспективе не будет существенно отличаться от того, на котором мы находимся сегодня; есть опасения, поскольку цены быстро пошли вниз.
______

Aкции рoссийских зoлoтoдoбытчикoв рaстут нa Мoсбирже нa фoне рекoрдных цен нa зoлoтo.

📈 BTC — 82 495

Аналитик BBG издевается и говорит, что лучший ETF по дохдности в этом году это шортовый ETH-ETF с плечом 2х.
______

Все внимание криптанов сейчас — на Трампа и торговые войны. В сетях основные обсуждения о ежедневных «финтах» Трампа, пошлинах и торговых трениях между странами — Santiment.

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок на этой неделе совершил поистине крутое пике, колеблясь в коридоре 2600-2800 пунктов. Хорошо, что нервы российских частных инвесторов уже закалены, а то кукухой можно было бы уже давно тронуться. Кстати, приятно осознавать, что хотя бы в этот раз не вешают все проблемы на мировых рынках на Россию, и это уже большой прогресс.

Несмотря на то, что цены на нефть так и не вернулись к 75 долларам, на которых они были еще в начале апреля, наш рынок второй день продолжает активный рост. За сегодня индекс Московской биржи прибавил еще 📈+2,37%, добравшись до 2 829,92 пункта.

Недельный рост составил 1,7%. При этом любая новая идея американского президента может опять всё развернуть с ног на голову, и новое крутое пике может нас ждать уже на следующей неделе🤷‍♂ Сегодня проходит очередной этап переговоров с американской стороной в Санкт-Петербурге, результаты которых могут или дать позитивный сигнал рынку и мы опять увидим резкий рост, или, наоборот, способствовать откату ниже 2 600 пунктов.

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на выходные:

💵 USD — ↘️ 84,0040
💶 EUR — ↗️ 96,2163
💴 CNY — ↘️ 11,4471

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 2,37%, составив 2 829,92 пункта.

▫️ Положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса России в I кв. 2025 г. составило $19,8 млрд (-17,2% г/г, $23,9 млрд за тот же период годом ранее). Совокупный внешний долг РФ на 1 апреля 2025 г.: $312,4 млрд (+7,6% кв/кв).

▫️ Аэрофлот (+3,85%); Пассажиропоток группы в марте: 4,1 млн чел. (+2,6% г/г), из него 2,2 млн чел. пришлось на головного перевозчика (на уровне прошлого года). Внутренние линии: 3,1 млн чел. (+2,2% г/г), международные: 1,1 млн чел. (+3,8% г/г). Занятость кресел: 89,6% (89,1% годом ранее). Пассажиропоток за I кв.: 11,6 млн чел. (+0,8% г/г), внутренние линии: 8,7 млн чел. (+0,2% г/г), международные: 3 млн чел. (+2,9% г/г).

▫️ ТГК-14 (-0,98%); Совет директоров компании рекомендовал к выплате дивиденды за 2024 г. в размере 0,0006886… руб. (0,068 копейки) на акцию, акционеры проголосуют 15 мая.

( Читать дальше )

📈IMOEX +2.4% Встреча президента РФ Владимира Путина со спецпосланником президента США по Ближнему Востоку Стивом Уиткоффом началась в Санкт-Петербурге, сообщила пресс-служба Кремля. В то же время, по итогам визита спецпосланника президента США Дональда Трампа Стива Уиткоффа в Россию не стоит ждать прорывных результатов, заявил Дмитрий Песков🧐

📈Аэрофлот +4.2% Глава МИД Сергей Лавров сообщил, что Россия предложила США снять санкции с «Аэрофлота», следствием этого стало бы восстановление прямого авиасообщения между странами😳

📈Алроса +1.9% Набсовет АЛРОСА 14 апреля рассмотрит рекомендации по финальным дивидендам за 2024 г. 
Не стоит ждать большой рекомендации. Глава компании уже сказал, что «Львиная доля» дивидендов «АЛРОСА» за 2024 год уже выплачены🤑

📈Сегежа +2.5% Банк ВТБ взаимодействует с лесопромышленным холдингом Segezha Group относительно вариантов решения проблемы высокой долговой нагрузки компании, окончательного решения о форме реструктуризации пока не принято, сообщил Андрей Костин🤔

📈Новатэк +4.5% Планирует построить в Мурманской области комплекс по фракционированию арктического стабильного газового конденсата (СГК) и комплекс по перевалке конденсата и нефтепродуктов🧐

📈USDRUB +0.2% Доллар США дешевеет на торгах в пятницу на фоне обострения торговой войны Вашингтона и Пекина. Рассчитываемый ICE индекс DXY, показывающий динамику доллара относительно шести валют (евро, швейцарский франк, иена, канадский доллар, фунт стерлингов и шведская крона), теряет 1%, более широкий WSJ Dollar Index — 0,94%🤔

📈Полюс +2.4% Золото впервые в истории превысило $3 250 за унцию, подъем цен на золото продолжается из-за опасений по поводу перспектив мировой экономики💪

📉ТГК-14 -1% СД ТГК-14 рекомендовал 0,068 копейки на акцию по результатам 2024 года (див. дох. 8.4%.)🤑

У кого не грузит ютуб, есть видео в телеграм с тайм-кодами: t.me/bogdanoffinvest/6306

🎞 Ютуб-версия: www.youtube.com/watch?v=c4fOBoVu4T8
📱 ВК-версия: vk.com/video-221504876_456239728

00:00 — Логика рынка
15:02 — S&P500, Nasdaq, Hang seng
16:46 — IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС)
19:19 — Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Татнефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив.
24:58 — Юань рубль, рубль доллар, прогноз рубля.
25:35 — Фьючерс на газ, Природный газ США, Нефть, Фьючерс нефти
29:30- DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс на серебро, Золото, фьючерс на золото
31:40- TMF, Apple, Tesla, Китайские акции
32:50 — Итоги по рынку акций
35:45 — RNFT, SRLG

И снова пятница. Ну что, золото обновляет исторический максимум. А я помню ещё 3-4-5 лет назад наши некоторые «уважаемые» экономисты, которые потом уехали на запад, говорили, что потолок у золота 2000 за унцию, после чего упадёт до 1600 и та ему место. Повторяли друг за другом, что оно не выплачивает дивиденды, а только требует содержания и охраны. А вот доллар (трежеря)-это всесильная и вечная тема, и град на холме сиять будет вечно. Сейчас я не слежу за их судбюой по понятным причинам, но тогда они мелькали часто в инфополе.

Продажу индекса держу ещё через фьючерс, если кому интересно, покупать ничего не планирую, все эти горки не для меня. Ну и пятничный портфель выкладываю:https://t.me/profitspekulyanta

Торговая война, правда, никуда не денется, как и волатильность сырьевых цен и неопределенность в геополитике. IMOEX немного окреп и будет снова стремиться к 3000 п, через тернии.

Долгосрочный инвестор должен быть равнодушен ко всем этим “индексам страха”, достигающим многолетних max (VIX поднимался до 60 пунктов, RVI – до 70). Так вот скажу вам по секрету. Все это – признаки локального разворота.

Начало его – отскок S&P 500 на 10% с недельного дна, Мосбиржа – рост (+8%). Американский и российский индексы в моменте шли “голова в голову”, это тоже примечательно.

Рубль все еще продолжает укрепляться против всех валют, но ведь мы понимаем, что это дело временное. Скорее всего, к осени доллар придет к 90, как я и говорил ранее. Ось вращения зла проходит по курсу «доллар-юань».  Выручка от экспорта снижается, валютные расходы растут. Единственный сценарий, при котором рубль продолжит укрепление – это быстрое завершение геополитического конфликта. В этом случае риск-премия для рубля исчезнет, и откроется путь к новым максимумам.

( Читать дальше )

Аналитики «Цифра брокер» проанализировали ключевые макроэкономические тенденции и рыночные драйверы — от торговых войн до монетарной политики — и сформировали свежую стратегию на II квартал 2025 года.

Ниже — основные ориентиры на ближайшие месяцы👇

🌍 Геополитика
На повестке — возможная нормализация внешнеполитического фона. Поводом может стать визит лидера Китая в Россию. Хотя процесс вряд ли будет быстрым, возможны неожиданные позитивные сигналы, особенно на фоне риторики Трампа.

📦 Торговые войны
Новая волна тарифов от США — попытка покрыть гигантский торговый дефицит. Но эффект от этих мер в условиях глобальной турбулентности пока сложно оценить.

🪙 Рубль
Прогноз на конец квартала — 95 руб./доллар. Волатильность сохранится, но при стабилизации нефти и росте валютной выручки возможен возврат к этим уровням.

📉 Ключевая ставка
Прогноз на II квартал — 19%. Мы ожидаем снижения на 2 п.п. уже в апреле или июне. На конец года ставка может опуститься до 16%.

( Читать дальше )

Московская биржа расширяет список доступных инструментов, а ключевые активы, такие как нефть Brent и природный газ, демонстрируют значительную волатильность. 

• Запуск фьючерса на природный газ Датч ТТФ

Стартовали торги расчетным фьючерсом на природный газ Датч ТТФ (тикер TTF). Этот контракт основан на данных хаба TTF (Нидерланды), который задает ориентиры для цен на газ в Европе.

Контракт номинирован в евро и имеет следующие параметры:

Стоимость: ~3 700 рублей

Лот: 1 Мегаватт

Гарантийное обеспечение: ~1 200 рублей (32%)

• Нефть Brent опустилась ниже $60

На фоне глобальных экономических изменений котировки нефти Brent продолжают демонстрировать значительную волатильность. В понедельник, 9 апреля, цена фьючерса BR опустилась до отметки $59 за баррель, пробив важный психологический уровень в $60.

Рекордное снижение цен вызвало повышенный интерес инвесторов. Так, 4 апреля объем торгов фьючерсом BR достиг 52 млрд рублей — максимальное значение с марта 2022 года.

( Читать дальше )