Обзор рынка

Очень интересная ситуация вырисовывается на долговом рынке Италии и Испании. Иностранные инвесторы покидают эту гавань, предпочитая менее рискованные активы, и теперь вся нагрузка по выкупу долга ложится на внутренних инвесторов, естественно ими в очередной раз окажутся банки. Сегодня прошёл аукцион коротких бумаг Испании, с погашением в 2013 году. По большому счёту, аукционы долгов типа векселей никакого интереса в плане прогнозирования поведения рынков не представляют.


( Читать дальше )

Макроэкономическая статистика США:

Емкость использования. 


 Промышленное производство. 


 Строительство новых домов.

 

Акции: 

LCC, CRL, RL

 

Новости Компаний:
Consol Energy Inc (CNX, Basic Materials, Industrial Metals & Minerals, USA) — Одна из крупнейших американских угледобывающих компаний приостановила добычу угля.


( Читать дальше )

Рынок скатился вниз, вопрос — где покупать и когда. Сейчас, думаю, еще рано, маховик негатива только начинает раскручиваться, а тренд вниз только формируется, поэтому стоит использовать рост для выхода из длинных позиций. Конечно же, локальный рост рынка не исключен, поскольку по прямой рынок не ходит никогда, но не стоит снова впадать в эйфорию роста, поскольку драйверов для этого сейчас нет.

Испанская тема только набирает обороты. На прошлой неделе, доходности по европейским долгам снова начали расти и, вполне естественно, что рост доходностей наткнулся на противодействие европейских властей. Цель, конечно же, не поднять курс евро, например, или фондовый рынок. Цель у европейских властей проста — попытаться стабилизировать долговой рынок и остановить рост доходностей. Ввиду чего вчера видимо и была предпринята попытка выправить ситуацию.

Цепочка зависимости движения рынка проста, в Европе растут доходности, в связи с этим растут страхи, что в итоге приводит к распродажам на сырьевых и фондовых рынках, в том числе и нашем. Снижение доходностей, напротив, приводит к обратному процессу. Вчера рост доходности сбавил обороты, что под вечер привело к небольшой стабилизации на фондовых рынках США и торгующихся вечером фьючерсах на рынке FORTS. Но думаю, что в дальнейшем стоит снова ожидать рост напряженности в Европе и как следствие, снижение нашего рынка акций. Ближайшей целью для индекса ММВБ является уровень 1450 пунктов, от которого «быки» могут попытаться сыграть в отскок, но до этого о длинных позициях лучше не вспоминать.

Источник — Федоров Михаил, аналитик ИК «РИК-Финанс»

Каким должен быть, по Вашему мнению, обзор по американскому рынку акций, чтобы бы быть реально интересным?

1. Делать акцент на таблицы и финансовую информацию?
2. Писать больше текста?
3. Содержать больше конкретных рекомендаций (даже иногда и в ущерб качеству) либо лучше меньше да лучше?
4. Содержать статистический анализ и сложные позиции?
5. Нужен ли модельный портфель (посты по нему не получили большого отклика)?

А может обзор по рынку США вообще не нужен?

Не было сенсацией сообщение Moody's о том, что агентство на следующей неделе пересмотрит рейтинги итальянских банков в сторону понижения. Ещё в феврале было официально объявлено, что рейтинги 114 финансовых компаний по всему европейскому региону поставлены на пересмотр и в 2012 году явно кто-то попадёт под нож. И ничуть не странным было молчание агентств после пресловутого «ограниченного» дефолта Греции. Мы даже как-то забыли о их существовании и в очередной раз создалось впечатление нападения исподтишка. Ничего подобного. Было предупреждение и все, кому следовало, наблюдали и ждали. Если честно, я не ждал, хотя атмосфера вокруг Италии и Испании накаляется, это заметно и без рейтинговых агентств.


( Читать дальше )

Макроэкономическая статистика США:

Розничные продажи.

Производственный индекс Федерального резервного банка.

Запасы произведенных товаров, комплектующих и полуфабрикатов.

Новости Компаний:

KKR & Co (KKR, Financial, Asset Management, USA) — Инвестиционная корпорация сообщила о продаже 1,5 млн собственных акций.
Смежные акции(KFN, ACAS, BX)
 
Procter & Gamble Co (PG, Consumer Goods, Personal Products, USA) — Американская компания, один из лидеров мирового рынка потребительских товаров сообщила о увеличении квартальных дивидендов с 52,5 центов до 56,2 центов на акцию.


( Читать дальше )

В этом номере:

 
Оформить бесплатную подписку можно на сайте: journal-pro-trading.ru

Приятного чтения!

На рынках есть много очевидного. Но здесь столько же и неочевидных вещей, каждая из которых ежедневно ставит новые вопросы. В течении прошедшей недели многие ждали внесения ясности в атмосферу вокруг QE3 от действующих членов FOMC. Но ничего особенного мы не услышали. Вкратце. В понедельник Бернанке сосредоточился на разговоре о законе Додда-Франка, о мерах защиты финансовой системы от потрясений и о регулировании теневого банкинга. Хорошие и интересные темы, но рынки ответов на ожидания не получили.


( Читать дальше )

Сегодня состоится выступление главы ФРС США Бена Бернанке в 21:00 МСК!!!

 
 

Макроэкономическая статистика США:

 

Индекс потребительских цен. 

 

Индекс настроения потребителей Мичиганского Университета.

Новости Компаний:

Coinstar Inc (CSTR, Services, Specialty Retail, Other, USA) — Компания специализирующаяся на платежно-переводных сервисах и смежных услугах для ритейлеров сообщила о прибылях в первом квартале, которые составили $4,40 на акцию. Аналитики ожидали $4,15.


( Читать дальше )

http://smart-lab.ru/blog/49346.php
Пока выполняется сценарий 1.1.
Ждем отчетность американских банков.
Сегодня утром Китай решил всех напугать снижением роста ВВП, но на мой взгляд это событие уже давно отражено в котировках, и всем понятно что КНР уже не будет расти такими темпами как раньше. Но в блоке статистики из поднебесной я бы хотел отметить тот факт, что запланированный переход экономики на внутренний спрос подтверждается ростом розничных продаж и пром. производством, что так же подтверждается ростом инвестиций в недвижимость (это означает что у инвесторов есть ожидания по поводу роста потребления в Китае и как следствие увеличения спроса среди населения на недвижимость). Так что сильно не пугайтесь. Ну и американские банки я думаю отчитаются хорошо, так как весь первый квартал мы видели хорошую статистику из США, в том числе рост фондового рынка, а JP Morgan инвестиционный банк, не думаю что у них есть проблемы за отчетный период. И тот резкий слив американских акций в конце марта, может быть спровоцирован фиксацией прибыльных длинных позиций инвестбанками США чтобы отразить эту прибыль в отчетах. Вчера кстати можно было наблюдать закупки американских акций явно на ожидании хорошей отчетности и скорее всего институциональными инвесторами. Единственное что смущает так это доходности европейских облигаций, но к этому все тоже уже должны были привыкнуть. Европейские дырки залиты литрами от ЕЦБ. 
При исполнении сценария 1.1.1. ожидаю ралли по рисковым активам на следующей неделе.

Успешной торговли!
Андрей Бежин 
13.04.2012г.
11:49