Обзор

Сегодня в эфире Евгений Домрачев проведет для вас обзор рынка за май 2023 и сделает прогнозы на июнь.
Что вас ждет на эфире:
— Разбор российских и зарубежных брокеров в текущий момент времени.
— Разбор всех инструментов на более крупных таймфреймах
— Разбор российского рынка
— Разбор ключевых моментов, которые оказывали влияние на рынок.
— Разбор ключевых моментов на международных рынках

Не забывайте задавать Евгению вопросы в чате и оставлять ваши пожелания к будущим эфирам. Мы все читаем и рады вашей обратной связи :)

Наши ресурсы:
Группа Одноклассники https://ok.ru/liveinvesting
Группа ВКонтакте https://vk.com/live_investing_group
Аккаунт в Instagram @live_investing
Блог в Дзен https://dzen.ru/live_investing
Финансирование трейдинг-проектов — www.capitallive.ru

Интересные выводы о динамике рынка МФО:


Иллюстрация: Банк России

1️⃣ Объем выданных микрозаймов в I квартале 2023 года вырос на 3%, достигнув отметки в 216 млрд рублей.

Комментарий CarMoney: стоит отметить, что после событий 2022 года и последовавшего ужесточения кредитной политики со стороны банков наблюдается переток клиентов в сегмент МФО. Для такого типа клиентов залоговый продукт CarMoney становится наиболее очевидным выбором из-за близости залоговой модели к банковской – бОльшим чекам займов, более длинным срокам и ставкам кратно ниже, чем у беззалоговых МФО. Пересечение с банками таких клиентов у финтех-сервиса CarMoney уже порядка 14%.

2️⃣ Портфель микрозаймов увеличился на 4% за квартал, при этом качество портфеля незначительно улучшилось.

Комментарий CarMoney: отметим также, что переток банковских заёмщиков в сегмент повлиял на улучшение качества портфелей микрофинансовых организаций и качество обслуживания.

3️⃣ Доля онлайн-займов в общем объеме займов составляет значительную часть (72%) и продолжает активно расти.

( Читать дальше )

Это мой дебютный материал по фундаментальному обзору выпуска облигаций. Так как для средне- и долгосрочника облигации — это составная часть портфеля, и я не так давно прошел хорошее обучение у большого профессионала инвестиций и проф.участника рынка, то теперь активно начал работать с облигациями в рамках своих обоих портфелей, а участие в первичных размещениях облигаций стало для меня рутинной процедурой.

В рамках обзора я проведу краткий фундаментальный анализ эмитента, рассмотрю параметры выпуска облигаций, сопоставлю с рынком и сделаю выводы об участии или не участии в первичном размещении.

Изложенное далее не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и является лишь моей частной субъективной оценкой. Любые инвестиционные решения нужно принимать исключительно своей головой и под свою личную ответственность.

Приятного чтения!

Эмитент

• Эмитент: ООО «ТД РКС».
• Поручитель: ООО «РКС Девелопмент».
• Рейтинг Поручителя: BBB-.ru / Стабильный от НКР (ссылка на подтверждение).

( Читать дальше )

В четверг мы ведем трансляции, посвященные профессиональному трейдингу на Московской бирже. Обсуждаем сложные темы, активно торгуем рынок и разбираем крупные сделки. В эфир выходят преподаватели Школы Трейдинга, каждый из которых может разобрать систему своей торговли и дать зрителям больше пользы.

Команда опытных трейдеров Live Investing обучает трейдингу с нуля. Присоединяйтесь к эфиру, задавайте вопросы преподавателям и торгуйте вместе с нами.

09:30 — 10:00 — Обзор рынка, скальперский брифинг от Артема Кендирова
10:00 — 11:30 — Разбор крупных сделок, активная торговля на Мосбирже и на крипте, сложные темы
11:30 — 12:00 — Торговля на криптобирже Binance. Аналитика и разбор сделок.

Можно ли обучиться и стать трейдером с нуля? Можно! Смотрите наши прямые эфиры и записывайтесь на обучение в Школу Трейдинга — https://proplive.ru/education В Школе Трейдинга преподают профессиональные трейдеры с большим опытом торговли. Выберите курс, который подходит вам, и записывайтесь на ближайший поток обучения. А если у вас остались вопросы по обучению, напишите в техподдержку в Телеграм https://t.me/proplive

( Читать дальше )

🌲К сожалению, надежды на быстрый выход из кризиса пока не оправдываются: Сегежа продолжает полировать дно. В зависимости от методики расчета, 1кв’23 стал чуть лучше или чуть хуже, чем 4кв’22, но принципиально ситуация не поменялась ни по динамике, ни в целом

🔹Снова упали цены, хотя кварталом ранее в компании говорили про «позитивный тренд» и ожидали их роста. Теперь ожидают роста во 2-3 квартале. Такой прогноз более-менее совпадает с ценовыми графиками за последние несколько лет, но гарантий здесь никто не даст

🔹Компания остается экспортером: 63% выручки дают продажи за рубеж. Хорошо, что удалось окончательно переориентироваться из Европы куда-то еще (наш внутренний спрос объемы Сегежи просто не переварит). Плохо, что это «куда-то» большой частью приходится на Китай – далеко не самое маржинальное направление, а выйти на прочие рынки пока не получается

⚠️Долг/OIBDA LTM = 7,9. Долгов особо не прибавилось, но за счет снижения 12-месячной OIBDA (ушел высокий результат 1кв’22) выглядит страшновато.

( Читать дальше )

В прямом эфире PRO скальпинг вместе с вами торгуют на Московской бирже и бирже Binance главные трейдеры Live Investing Group. Присоединяйтесь и торгуйте вместе с нами!

09:30 — 10:00 — Обзор рынка, аналитика и торговые идеи от Евгения Домрачева
10:00 — 11:30 — Активная торговля на Мосбирже, ответы на вопросы, разбор ситуаций на рынке от главных трейдеров компании Live Investing Group
11:30 — 12:00 — Торговля на криптобирже Binance. Аналитика и разбор сделок.

Скальпинг и интрадей торговля — одно из самых интересных направлений для трейдеров. Скальпинг — это совершение небольших сделок в большом количестве. Т.е. десятки, а порой и сотни быстрых сделок в течение дня, каждая из которых рассчитана на получение прибыли.

Можно ли обучиться и стать скальпером? Можно! Смотрите наши прямые эфиры и записывайтесь на обучение в Школу Трейдинга Live Investing — https://proplive.ru/education В Школе Трейдинга преподают профессиональные трейдеры с большим опытом торговли. Выберите курс, который подходит вам, и записывайтесь на ближайший поток обучения. А если у вас остались вопросы по обучению, напишите в техподдержку в Телеграм https://t.me/proplive

( Читать дальше )

В четверг мы ведем трансляции, посвященные профессиональному трейдингу на Московской бирже. Обсуждаем сложные темы, активно торгуем рынок и разбираем крупные сделки. В эфир выходят преподаватели Школы Трейдинга, каждый из которых может разобрать систему своей торговли и дать зрителям больше пользы.

Команда опытных трейдеров Live Investing обучает трейдингу с нуля. Присоединяйтесь к эфиру, задавайте вопросы преподавателям и торгуйте вместе с нами.

09:30 — 10:00 — Обзор рынка, скальперский брифинг от Артема Кендирова
10:00 — 11:30 — Разбор крупных сделок, активная торговля на Мосбирже и на крипте, сложные темы
11:30 — 12:00 — Торговля на криптобирже Binance. Аналитика и разбор сделок.

Можно ли обучиться и стать трейдером с нуля? Можно! Смотрите наши прямые эфиры и записывайтесь на обучение в Школу Трейдинга — https://proplive.ru/education В Школе Трейдинга преподают профессиональные трейдеры с большим опытом торговли. Выберите курс, который подходит вам, и записывайтесь на ближайший поток обучения. А если у вас остались вопросы по обучению, напишите в техподдержку в Телеграм https://t.me/proplive

( Читать дальше )

Часть продаж опять перенесли, на 2-3 квартал – стандартная история для Русагро, из-за чего адекватно сравнивать можно будет только результаты за полный год

🔹Доля с/с выросла с 70 до 80% выручки. Основная причина – низкие цены реализации. Заметно ниже, чем мы ждали в разборе итогов 2022 года

🔹Долг/EBITDA = 2,32. Почти без изменений с прошлого года. А вот общая сумма долга снизилась на 16%: дивы платить не нужно и компания работает над его погашением. Тут все хорошо

🔹Прибыль формально в плюсе. Но мы помним, что в 1 кв’22 было 7 млрд. убытков от курсовых разниц. Если скорректировать на эту цифру – получим снижение г/г на 60%

🔹Те самые 7 ярдов убытка в этом году сменились чистым финансовым доходом на 3,5 млрд. Грубо говоря, отбили половину потерь на курсе валют. Такие себе трейдеры конечно, но лучше, чем ничего

🔹Вернули в отчетность финансовые результаты отдельных сегментов. Очень удобно, хотя сравнивать пока не с чем: весь прошлый год этой информации мы были лишены

🔹По сегментам – везде слабо, кроме мяса. В сельхозе и вовсе убыток, но здесь сформированы запасы, которые планируют продать за пару следующих кварталов

( Читать дальше )

Результаты портфеля PRObonds ВДО (с учетом комиссий, до вычета НДФЛ):
• Среднегодовая доходность с июля 2019 года: 12,4%,
• Доход за последние 365 дней: 32,7%,
• Доход с начала 2023 года: 8,8%.

До ориентира дохода в нынешнем году, 14%, остается совсем немного. И растут шансы, что портфель заработает больше.

Портфель остается консервативным: много денег (17% от активов размещается в РЕПО с ЦК), короткий (дюрация 1 год), высокий рейтинг по меркам ВДО (ВВВ по нацшкале). Очевидно, мы где-то недозарабатываем. Но если или когда рынок получит просадку, должны пострадать от нее в наименьшей степени. А я всегда за сохранность нервов. Кстати, переигрывать рынок это не мешает, постепенно портфель PRObonds ВДО оставил позади и Индекс ВДО, который рассчитывает агентство Cbonds.

Сегодня начнется размещение нового выпуска Лизинг-Трейда (BB+(RU), 200 млн.р., дюрация ~3,5 года, YTM 15,5%). И, скорее, он портфель пополнит. В июне мы планируем размещение еще 3 выпусков облигаций, что тоже найдет отражение в портфеле.

( Читать дальше )

▫️Капитализация: 616 млрд ₽ / 308₽ за акцию
▫️Выручка TTM: 549 млрд ₽
▫️EBITDA TTM: 226 млрд ₽
▫️Чистая прибыль TTM: 42 млрд ₽
▫️Net debt/ скор. EBITDA: 1,7
▫️P/E ТТМ:14.6
▫️дивиденд за 2022:11,1%

Все обзоры https://t.me/taurenin/1275

👉 Отдельно выделю результаты за 1кв2023г:

▫️Выручка:139,6 млрд ₽ (+5,8% г/г)
▫️OIBDA: 57,7 млрд ₽ (+2,4% г/г)
▫️Чистая прибыль: 12,7 млрд ₽ (против 3,9 млрд в 1кв2022)





✅ Результаты за 1кв2023 хорошие. Прибыль выросла в разы, в основном за счет снижения прочих и % расходов. На операционном уровне прибыль выросла всего на 2,5 млрд рублей (из-за снижения стоимости закупки перепроданных товаров).

✅ МТС все-таки остается дивидендной историей в 2023м году, СД рекомендовал выплату 34,29 р на акцию за 2022й год. При этом, чистый долг компании снизился на 51,9 млрд р с 1кв2022. Т.е. дивиденды выплачиваются без серьёзного ущерба смой компании.

✅ Все сегменты бизнеса чувствуют себя неплохо (кроме продаж телефонов и аксессуаров, там провальное падение примерно на четверть). Рост основного направления немного отстал от инфляции. Банковский сегмент растет на 34,8% г/г, рекламный бизнес — на 39,3% г/г.

( Читать дальше )