Облигации

Вышла новость о том, что ПАО «МГКЛ» успешно погасил второй выпуск облигаций и выполнил свои обязательства. Были ли трудности с погашением и что ожидать от компании? 

Немного предыстории. Выпуск был размещен 26 января 2021 года, ценные бумаги продавались по закрытой подписке. С момента размещения было открыто более 50 новых объектов, а также проведены многочисленные эксперименты, многие из которых способствовали трансформации из традиционного офлайн-ломбарда в первого публичного оператора на рынке ресейла.

Изначально, с момента первого выпуска облигаций в марте 2020 года, объемом 200 млн руб., который был успешно погашен в феврале 2023 года, компания достигла впечатляющих результатов:

• Выручка выросла в 25 раз и на конец октября составила 6,5 млрд руб. 

• Количество клиентов увеличилось до 184 тысяч человек 

• EBITDA увеличилась в 4,4 раза и достигла 594 млн руб.

• Чистая прибыль за июнь 2024 года составила 225 млн руб., что в 3,6 раза выше показателя 2021 года.

Эмитент — российский провайдер сервисов IT-инфраструктуры. Компания работает на рынке более 15 лет и предоставляет облачные инфраструктурные сервисы и услуги дата-центров для 25 000 клиентов. 

Приглашаем на презентацию в рамках планируемого выпуска облигаций.

🗓 25 ноября, 15:00 по МСК.

Для участия регистрируйтесь по ссылке.

🏦 Группа Ренессанс Страхование опубликовала фин. результаты за III кв. 9 месяцев 2024 г. Снижение чистой прибыли более чем в 2 раза читалось, ибо коррекция на фондовом рынке привела к переоценке активов (акции, облигации, валюта), но основной бизнес компании вышел в весомый плюс. Альтернатив RENI, как компании, которая торгуется на Московской бирже — нет (единственная страховая компания с первичным листингом), при этом потенциал страхового рынка полностью не раскрыт (российский страховой рынок сейчас составляет всего 1,3% от ВВП России против 7% в среднем в мире, страховой рынок в РФ продолжает расти темпами ~20% в год). Давайте перейдём к основным результатам:

📞 Страховые премии, брутто: 118,2₽ млрд (+39% г/г)

📞 Инвестиционный портфель: 204₽ млрд (+12% с начала года)

📞 Чистая прибыль: 4,5₽ млрд (-53% г/г)

🟣 Бизнес компании неплохо диверсифицирован, она имеет 2 основных вида страхования: страхование life — 63,2₽ млрд (+63% г/г) и страхование non-life — 55₽ млрд (+18,4% г/г).

Инвестиционные возможности от ООО Антерра: перспективы роста и развития

⚡Уважаемые инвесторы!


Представляем отчет о мероприятии: День инвестора компании ООО «Антерра».

18 ноября на площадке Московской биржи компания ООО Антерра провела День инвестора. Организатор мероприятия: Московская биржа, при участии ООО Инвестиционная система и УК Гамма Групп.

Генеральный директор ООО Антерра Александр Николаевич Тертычный рассказал о текущей деятельности и успехах в работе флагманских объектов компании: хилинг-отеле Роза Хутор на Красной Поляне и термальном комплексе Лахта-Парк в СПб, а также представил стратегию развития сети курортно-оздоровительных центров в России под брендом Green Flow.

Акцентом мероприятия стало обсуждение еще одного амбициозного проекта компании: строительство нового термального комплекса Green Flow Park Scandinavia в Москве, на Юго-западе столицы, рядом с метро Потапово.

Инвесторам были предложены новые инвестиционные инструменты ООО Антерра:

✅ Трехлетние биржевые облигации (БО-03), со ставкой ежеквартального купона 30% годовых (ISIN: RU000A10A3Q3). Доступны всем категориям инвесторов.

За 9 месяцев 2024 года эмитент кратно увеличил относительно аналогичного периода прошлого года выручку, валовую и чистую прибыли, EBITDA Adj LTM.

Ключевые показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «СЕЛЛ-Сервис» по итогам 9 месяцев 2024 года вновь продемонстрировали положительную динамику относительно аналогичного периода прошлого года. Так, выручка выросла на 63%, валовая и чистая прибыли на 133% и 225% соответственно. Показатель EBITDA Adj LTM достиг исторического максимума в 545,6 млн руб., его рост составил 181%.

Увеличение объёмов продаж остается основной причиной позитивной динамики.

• «Энергоника» сегодня начинает размещение пятилетних облигаций серии 001Р-05 объемом 300 млн рублей. Бумаги включены в Третий уровень листинга и Сектор роста. Регистрационный номер — 4B02-05-00518-R-001P. Ставка купона установлена на уровне 28% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация начиная с 13-го купонного периода. Эмитент имеет действующий кредитный рейтинг на уровне BBB.ru со стабильным прогнозом от НКР.

• «Интерлизинг» 22 ноября начнет размещение выпуска трехлетних облигаций серии 001Р-10. Бумаги включены во Второй уровень котировального списка. Регистрационный номер — 4B02-10-00380-R-001P. Ставка 1-го купона установлена в размере 25,5%, купоны ежемесячные. Ставка рассчитывается по формуле: КС + 4,5% годовых. По выпуску предусмотрена амортизация: по 4% ежемесячно, начиная со второго года обращения бумаг. «Эксперт РА» в июле 2024 г. повысил рейтинг кредитоспособности эмитента до уровня ruA со стабильным прогнозом.

19 ноября, коррекция индекса RGBI усилилась, и индикатор вновь оказался ниже отметки в 100 пунктов, при этом доходность индекса выросла на 21 б.п., составив 18,45% годовых. Вчера, 20 ноября индекс RGBI продолжает падение, пребывая на уровне 99,3 пункта. Долговой рынок длительное время находится под давлением, а с начала года индекс RGBI уже упал на 18%. Жесткая политика ЦБ РФ вынуждает инвесторов быть осторожнее и тщательнее оценивать кредитное качество эмитентов.

Между тем вчера глава Банка России Эльвира Набиуллина, выступая на пленарном заседании Госдумы, заявила, что регулятор сможет приступить к понижению ключевой ставки в следующем году, если не произойдет никаких дополнительных шоков. В этой связи Finam.ru решил узнать у экспертов, какие облигации заслуживают внимания в случае начала цикла снижения ставки ЦБ.

Согласно данным Московской биржи, объем бондов в обращении уже приблизился к 50 трлн рублей, при этом большая часть рынка приходится на корпоративные облигации (56%), а оставшиеся 44% — на долю ОФЗ.

Среди новых проектов сервиса: склады для обработки грузов, бизнес-завтраки для клиентов и партнеров, программа «Приведи клиента» для водителей, калькулятор стоимости сборных грузов и перезапуск услуги междугородних перевозок (FTL).

Начнем с услуги, которая стабильно демонстрирует рост уже четвертый год подряд – это проект «Сборные грузы» (LFL). В 3 квартале к команде направления присоединились новые сотрудники, что позволило улучшить качество обслуживания клиентов. Как отмечают представители компании, проведенные мероприятия положительно сказались на финансовых показателях, которые будут анонсированы позднее.

Дальнейшее развитие услуги связано с запуском калькулятора стоимости сборных грузов. Уже состоялся релиз тестовой версии инструмента, который позволяет клиентам рассчитывать стоимость доставки. Это значительно упрощает процесс заказа и улучшает качество сервиса.

Кроме того, продолжается развитие сервиса на направлении СПБ-МСК-СПБ. В 3 квартале эмитент запустил в тестовом режиме склады для обработки грузов, благодаря чему теперь может предлагать клиентам выгодную стоимость доставки грузов по маршруту, связывающему обе столицы.

Эмитент подвел итоги добровольной оферты по единственному выпуску биржевых облигаций Ю Ди Пи Авто-БО-01 № 4B02-01-00149-L от 24.04.2024.

Владельцы облигаций по желанию могли подать уведомления на участие в период с 12 по 18 ноября 2024 г. включительно либо воздержаться от участия и оставить бумаги в своем портфеле. Дата выкупа была назначена на 20 ноября.

Максимальный объём, который был готов принять эмитент, составлял не более 50 тыс. шт. — это треть от эмиссии в 150 млн руб., предусмотренная цена выкупа — 100% от номинальной стоимости плюс накопленный купонный доход.

На дату окончания приёма заявок владельцы предъявили уведомления о выкупе облигаций по номиналу на сумму 48 364 000 руб. Эмитент отчитался об оплате всех заявок и 652 914 руб. накопленного купонного дохода на своей странице на сайте «Интерфакс».

Напомним параметры выпуска: размещение стартовало 24 апреля 2024 года, завершилось 24 октября. За полгода удалось реализовать 92,6% выпуска на 138,858 млн руб. Срок обращения облигаций — 5 лет с выплатой ежемесячного купона по фиксированной ставке 18,25% годовых. Изначально были предусмотрены 2 call-опциона в даты окончания 36 и 48 купонных периодов. Однако 31 октября 2024 года эмитент объявил о своём желании выкупить бумаги, так как у компании изменились цели.