Озон

 

▫️ Капитализация: 605,4 млрд ₽ / 2894₽ за акцию
▫️ GMV ТТМ: 2 547 млрд
▫️ Выручка ТТМ: 527 млрд
▫️ EBITDA ТТМ: 21,7 млрд
▫️ Чистый убыток ТТМ: 60 млрд
▫️ P/S ТТМ: 1,1

📊 Ключевые показатели отдельно за 3кв2024г:

▫️GMV: 718 млрд (+59% г/г)
▫️Выручка: 153,7 млрд (+41% г/г)
▫️Скор. EBITDA: 13 млрд (против убытка в 3,9 млрд годом ранее)
▫️Чистый убыток: 740 млн (против убытка в 22 млрд годом ранее)
▫️Опер. денежный поток: 75,3 млрд (+219% г/г)

✅ Кол-во активных клиентов продолжает расти и уже превышает53,5 млн человек (+4,7% кв/кв и 26% г/г). Частота заказов выросла до 25 на клиента (+30% г/г).

✅ Рекламная выручка в 3кв 2024г выросла на 82% г/г до 35,5 млрд рублей (5% от GMV). Проникновение рекламы растёт выше ожиданий менеджмента на фоне роста конкуренции среди селлеров и это положительно сказывается на рентабельности бизнеса.

✅ Остатки клиентов Озон Банка на текущих счетах выросли на 64% кв/кв до 137,5 млрд рублей. Для компании это дешёвый источник фондирования плюс дополнительные процентные доходы.

( Читать дальше )

 
Все сделки разбираем в нашем ТГ канале

Остались вопросы переходите в наш чат MAX OFF CAPITAL | Чат

*Данная информация не является индивидуальной иневстиционной рекомендацией!

#идеи_по_рынку

Вчера $OZON опубликовал отчет за 3К текущего года:• Выручка составила 154 млрд р ( +59% г/г )• Чистый убыток составил 0,7 млрд р после 22,1 млрд р годом ранее• Скорректированная EBITDA вышла в плюс! 13 млрд р против -3,9 млрд р в 2023 году.• Также увидели рост валовой прибыли на 400%, а чистый денежный поток вырос на 220% — неплохо, Озон!Компания работает над эффективностью бизнеса — выход EBITDA в плюс тому яркое подтверждениеКомпания слегка снизила прогноз по GMV ( выручка ) до 60-70% по итогам года, ранее прогноз был на 70% — сейчас у всех непросто, но Озон продолжает идти очень бодро.Бизнес крепкий, с высокой инфляцией справляется хорошо, а главное — продолжает придерживаться своей стратегии роста.💸Тот случай, когда дивидендов нет и мы на это не смотрим — чистая компания роста Больше разборов в моём телеграмм канале: t.me/+oWRmuhS0NiQ5NjJi

Wildberries запустит собственную сеть заправок. Сейчас АЗС есть на территории логистических центров компании и работают для водителей маркетплейса. В будущем компания хочет открыть заправки для всех автомобилистов по всей стране. @bankrollo

 Вот это ход! Ход конём! Наверняка это идея от компании Russ, или от Керимова. А что там Озон? Какая от них ответка будет?

Вчерашний день ознаменовался победой Трампа на выборах, что привело все же к попытке небольшого отскока начинаем рынке с вполне приличным торговым оборотом под 140 миллиардов рублей.
Однако не все так радужно.
Для формирования разворота и его подтверждения оснований сейчас на мой взгляд на графиках недостаточно — во многих активах «не хватает» ещё минимум одной волны вниз.
Тем не менее шансы на рост всего ещё есть, а что? А вдруг получится?

Из интересного по эмитентам за вчерашний день.
В #SMLT Самолете по ходу всё очень плохо, ожидаемо, Forbes написал про смену собственников, оно и так понятно по графикам — маржин-колл приехал ведь явный?

Назревает некоторый конфликт между титанами рынка — сейчас снова заговорит, что #LKOH ЛУКойл будут выкупать, делить на все возможные кубышки и не только.
Шума и дыма такого просто так не бывает, это может стать очень серьёзным триггером — акции Царя рынка вообще не упали, а сценарий с такими целям ещё никак не отменялся.
В таком случае падение ЛУКойла может привести к многократным перелоям всех индексов, другие акции устоять не смогут.

( Читать дальше )

 
Все сделки разбираем в нашем ТГ канале

Остались вопросы переходите в наш чат MAX OFF CAPITAL | Чат

*Данная информация не является индивидуальной иневстиционной рекомендацией!

#идеи_по_рынку

Придется вас сегодня растроить. Лоси не пришли((
Торговал акции, в соответствии с основным сценарием, которого пока продолжаю придерживаться.

План был — шортить геп.

Пошортил префки Ленэнерго. Ни о чем.

LNSGP 5мин



Хорошо шртанул до гепа Позитив. Он отлично валился еще дальше весь день.

Тф 5мин

( Читать дальше )

📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:

• Выручка по итогам 3 квартала выросла на 41% год к году и составила 153,7 млрд рублей. Выручка за 9 месяцев – 399,1 млрд рублей (+35% год к году).

• Скорректированный показатель EBITDA снова оказался в положительной зоне и составил 13 млрд рублей. В 3 квартале прошлого года показатель был на уровне -3,9 млрд рублей. Рентабельность EBITDA составила 1,8% от товарооборота.

• Товарооборот электронной торговли за 3 квартал увеличился на 59% до 718,3 млрд рублей. По итогам 9 месяцев показатель показал рост на 71% до 1,9 трлн рублей. Количество заказов выросло на 48% по итогам квартала.

• Финтех-сегмент (Ozon Банк, страхование и пр.) продолжает активно расти – выручка за квартал увеличилась в 3 раза по сравнению с прошлым годом до 24,4 млрд рублей.

• Ozon активно привлекает внешних рекламодателей, в результате чего выручка от рекламы выросла на 82% год к году и составила 35,5 млрд рублей.

❗ РИСКИ:

• Убыток за 3 квартал составил 0,7 млрд рублей, год назад размер убытка был значительно больше – 22,1 млрд рублей. Убыток по итогам 9 месяцев составил 41,9 млрд рублей. Стоит отметить, что страховое возмещение за пожар на складе (Новая Рига, 2022 год) поспособствовало сокращению убытка на 6,4 млрд рублей.

( Читать дальше )

• GMV: 718,3 млрд. (+59%)
• Выручка: 153,7 млрд. (+41%)
• Скорр. EBITDA: 13 млрд. (был убыток)
• Убыток: 740 млн. (-97%)

✅Вполне хороший, годный отчет, компания роста продолжает расти. GMV замедляется, но все еще ракетит, тем более база прошлого года уже очень высокая. Положительная ебитда у Озона всегда радует (жаль, что нерегулярно), в этот раз – еще и абсолютный квартальный рекорд по цифре

• Кол-во заказов: +48%, покупателей: +26%

53,5 млн. покупателей – это почти 40%
населения РФ. Так считать не совсем правильно, поскольку Озон работает еще и в странах ЕАЭС. Тем не менее, видится, что потолок уже не особо далеко: полагаю, что ближе к 60 млн. темпы роста станут чисто косметическими

• Рекламная выручка: +82% (21,8% общей выручки)
• Финтех: +197% (15,9% общей выручки)

Два главных драйвера Озона таковыми и остаются. Финтех, кроме того, что сам по себе прибыльный, обеспечивает Озону фондирование сильно дешевле того, что они могли бы получить у сторонних банков или на долговом рынке

( Читать дальше )

Нашу стратегию и точки входа смотри в ТГ канале!

$OZON опубликовал операционные и финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 г.

— Выручка: 153,7 млрд руб. (+41% г/г);
— Чистый убыток: 0,7 млрд руб. (22,1 млрд руб. годом ранее);
— GMV: 718,3 млрд руб. (+59% г/г)

Показатель GMV (стоимость всех товаров, проданных на торговой площадке) плавно замедляется, как и полагали ранее. Замедление происходит из-за роста масштабов бизнеса и экономических составляющих.

Однако, результаты продолжают оставаться на высоком уровне. Выручка растет, как и денежный поток. Компания получила страховую выплату в размере 6,4 млрд рублей, что дополнительно повлияло на снижение чистого убытка.

Финтех радует высокими темпами роста. В третьем квартале, выручка составила 24,4 млрд рублей, и выросла на 197% год к году. Объемы займов растут за счет развития кредитного бизнеса.

Компания планирует удержать GMV по итогам 2024 на уровне 60-70% год к году. А EBITDA будет положительной. Что говорит о том, что компания намерена продолжить показывать высокие темпы роста.

( Читать дальше )