Опционы

24 февраля экспирировался мой бычий вертикальный колл спред на нефти, который я построил 2 февраля.

Когда я его строил, цена на нефть была около 57 $/баррель. Имея в запасе почти месяц, бычий тренд и выход из продолжительной консолидации, я решил построить спред далеко вне денег — купил 60 колл и продал 63 колл. Сейчас это звучит смешно, когда нефть стоит более 70 $, но тогда это было довольно дальние цели.

Соотношение профита к риску 4 к 1 (на самом деле я вышел бы раньше, если бы цена сильно упала, и потерял бы процентов 50-80 от рисковой суммы, т.е. соотношение прибыль/риск был 5 или 6 к 1 или даже больше).

Пока в опционах я более-менее понимаю, когда применять голые опционы и вертикальные спреды, и то, о стабильной прибыли речь пойдет не скоро, не говоря уж про дельта-нейтральные стратегии. Но потенциал очень большой.

А теперь минутка мани-менеджмента. Блокируя на ГО до 10% от депо, и торгуя на остальные фьючерсами внутри дня, можно добиться близких по доходности на сделку результатов по фьючерсам и опционам. Конечно, по количеству сделок и общей прибыли фьючерсы намного превосходят опционы, но опционы занимают мало ГО, и этот излишек ГО принесет на фьючерсах намного меньше, чем на опционах. Например, в этой позиции риск составлял ≈400 р., ГО морозилось также, ближе к экспирации выросло до ≈ 3500р (максимально возможное 49000 р.). Прибыль составила ≈ 1800 р. Какой фьючерс можно купить на 400 р., или даже 3500 р…. А прибыль более 3% на капитал. То есть, во внутридневной сделке нужно было задействовать весь депозит для такой доходности. Риск есть в том, что большая часть депо будет заморожена под ГО до экспирации в случае сильного и быстрого движения в сторону проданного опциона (вверх при продаже кола и вниз при продаже пута, т.е. при вхождении проданного в деньги). Но это случается довольно редко, и если выбирать не очень далекие даты экспирации, это, вроде бы, не так страшно.

Вопрос к знатокам опционов, у вас было, чтобы при вертикальном спреде морозились большие суммы под ГО, и невозможно ими было воспользоваться до экспирации (фьючей купить, например)?

P.S. На первом скрине на числа не смотрите, забыл ввести цены покупки и продажи опционов, и подставились текущие цены. Но, в целом, график позиции схож с реальным, т.е. спред был глубоко вне денег, и соотношение профит/риск похоже (макс. риск на самом деле был 400 р., а макс. профит 1800 р.).



( Читать дальше )

 

В статьях 15-18 мы разобрали основные спреды по волатильности. В которых стратегии строятся из опционов с одной датой исполнения.
То есть стоимость спреда по волатильности — это функция цены базового актива при экспирации.
Если спред состоит из опционов с разными датами экспирации, то его стоимость можно определить только после экспирации обоих опционов.

Стоимость такого спреда зависит не только от стоимости базового актива при экспирации краткосрочного опциона, но и от того где будет цена базового актива в дату экспирации долгосрочного опциона.

Временные спреды (календарные, горизонтальные) - состоят из опционов с одной ценой исполнения, но дата исполнения которых истекает в разные месяцы.

( Читать дальше )

Клиринг Си=74425
Сейчас цена Си=74400.
У меня все проданные коллы в минусе. Это возможно только при росте волатильности ведь БА подешевел. Но я никакого роста волы на вечерке не замечаю.
Вывод. Маркетос хочет продать коллы подороже вот и нарисовал высокую волу. Не покупайте у барыг коллы. Пусть сосет лапу.

Интрадей..
Сделки:

РИ:


( Читать дальше )

Прекрасный образец для астро-трейдинга располагается на этой страничке.
Особенно для интрадей. astro-invest.ru/ats



Осталась самая малость… следовать прописным истинам.
Но тут возникают сложности, по простому… страх потерять деньги.



( Читать дальше )

лотерея
ожидание математическое 80-82 пробо\й до 105 и до 120 пробой до 180!
 итого покупка опциона только SI-6-21 CALL-выше 95 до 110 на до 5т.р si95-110… bf1

итого сгорание минимально для лотереи
выигрыш 100:1

вииграть бесполезно по мат ожиданию только в след месяце
дальше опцион сгорает и тренд выходит на июль по сентябрь на 180
максимум по фьючерсом брать рублей 300

Сделки:

РИ:


( Читать дальше )

Если раньше вручную набирал свой любимый е-мини опционами,
все три раза в неделю экспирации, торгуя интрадей, то сейчас совсем другое дело!


 
Сравнялся по срокам с SPY, что не может не радовать. Все готовенькое.



( Читать дальше )

Интрадей..
Сделки:

Сбер:


( Читать дальше )