Опционы

Решил попробовать в торговли новый инструмент — опционы. Пока, естественно, делаю первые осторожные шаги, чтобы понять, что это и как к ним подступиться. 

У меня есть несколько вопросов, если кому-то из Вас не жалко пару минут, чтобы прокомментировать, буду очень признателен. 

Вопросы такие:
1. Опционы  Si, Сбер, Brent и РТС на Форсе продаются по-английской или американской модели? Т.е. покупатель может потребовать исполнения опциона только в последний день или любой другой день после покупки до даты экспирации? 
2. Немного непонятна схема продажи-покупки опциона. Вот, скажем, я (Петя) купил опцион у Вася, после чего решил его продать. После моей продажи опциона Вася уже не несет никаких обязательств, верно? Как понять какая сумма заблокируется на моем счете в случае продажи опциона? 
3. Насколько возможна ситуация, когда продавец не будет иметь денег на счете и не сможет мне продать актив? Или, скажем, что я буду делать, если у меня не будет денег на счете для поставки актива? 

( Читать дальше )

Здравствуйте дорогие друзья!

Предлагаю вам седьмую версию моего анализатора. 
Изменения следующие:
1. Во вкладку «Калькулятор» добавил панель рассчета оптимальной опционной конструкции, пока это только покупка опциона CALL или PUT.
 
2. Добавил рассчет своей модели улыбки. Всего 2 настроечных параметра, это наклон и крутизна.
 

( Читать дальше )

Всем добрый день!

 

О СЕБЕ:

 

Москва. 21 год. Студент ВМК МГУ. Рынком интересовался ещё со времён школы. Первый опыт контакта с рынком произошел в 2007 году благодаря «народному IPO ВТБ». Внёс накопленные, надаренные родственниками минимально-допустимые 30 000 руб. и сидел, надеялся на чудо. Постоянно хотелось завести нормальный торговый счёт и вести активную торговлю, а не смотреть на это унылое зрелище и чувствовать свою полную беспомощность. Но в итоге всем нам несказанно повезло – в ходе предвыборной кампании Путина 2012 года деньги нам вернули. В январе 2013 года  был заведён счёт на эти же 30к в Газпромбанке. Видимо, брокер непопулярный, потому что на смартлабе его упоминаний не встречал. Но меня всё в нём устраивает. Счёт постепенно таял, но живая торговля вызывала огромный интерес. Глаза горели, сердце колотилось. Было интересно и завораживающе.

По мере того, как всё больше погружался в торговлю, изучал новые термины и нюансы – узнал о существовании FORTS. В мае 2013 года было принято решение открыть второй субсчёт – на FORTS – ещё на 15 000 руб. Теперь понимаю, что сумма была выбрана неверно – хватило бы и 5 000 руб. На тот момент Ri стоил около 8к., Si – около 1,7к. Вполне хватило бы на fSBER и fVTBR. Но кто не ошибается, тот не учится. Помню как совершенно пропал интерес к рынку  ММВБ и три дня с нетерпением ждал завода денег на счёт. В первые пару часов после пополнения счёта раскрутил 15к до 16, 5к и не верил такому сумасшедшему по меркам ММВБ проценту. Голову вскружило изрядно.

( Читать дальше )

Предположим Вы ждете движения в размере 7-10 000 пунктов по фьючерсу на индекс РТС, выход может состояться с вероятностью 45% вниз и 55% вверх, волатильность на среднем уровне, принимаете решение и открываете позу в обе стороны.Покупаете колы(страйк +4- 5-6000пунктов от цены БА и продаете фьючерс(БА). Цель поймать движение в обе стороны. Вопрос, с какой дельтой открыть позицию и как дельта будет изменяться при росте БА, и при его снижении(с учетом волатильности)? Ответ напишу в комментариях на этих  выходных! Профита всем и хороших выходных!

     Долгожданный позитив из Минска, где в нормандском формате решался вопрос конфликта на  Украине,  российскому фондовому рынку дал возможность вновь приблизится к максимальным отметкам текущего года.  Рублёвый индекс ММВБ  сумел прибавить в пределах 2% и преодолеть отметку 1800 пунктов, однако переписать максимум понедельника он так и не сумел. Валютный индекс РТС показал более существенный рост, почти на 5%, однако ближе к закрытию растерял почти половину завоёванных позиций.

     Стоит отметить, что несмотря на такой долгожданный позитив, и украинская валюта, и российский рубль, не сумели показать впечатляющей динамики.  Рост российской валюты,  даже при растущих ценах на нефть, составил скромные 0.5%. Сей факт, можно расценивать как один из опережающих индикаторов риска.  Пока мало кто сомневается, что конфликт на Украине начнёт затихать и мы не увидим новых провокаций.  После подписания последних минских соглашений, не прошло и недели, как их обе стороны конфликта начали нарушать.  К сожалению, и сейчас нет гарантий, что всё, что написано на бумаге, будет воплощаться в жизнь.

( Читать дальше )

Отошел на 5 минут от компа…
Когда вернулся увидел, что после неплохо начатого дня, рынок залили...
На интуитивном уровне стал подбирать опционы (колы) и сразу же ставить заявки на продажу чуть выше.
Не успел моргнуть, как схватили мою заявку…
Это был чисто пробный выстрел, решил попробовать еще, поставил на покупку — сразу налили, и тут же продалось…
Всего каких то 2 минуты, а уже прилично так налили.
Забавно, но подобные сделки да еще и на опционах у меня впервые за все 4 года торговли.

Такие моменты бывают очень редко...

До сих пор непонятны причины повышенного интереса к нашим ценным бумагам и ожидания бурного роста индексов после подписания документа в Минске.
Согласен, с важностью события, согласен с снижением военных рисков, НО неужели сразу у нас начнётся долгожданный экономический рост? ВВП подскочит в два, три раза? Нефть вернётся на свои 100-120 долларов а рубль к 30-35?
Может больший позитив создают факторы ликвидности в РЕПО, перспективы импортозамещения, коррекция нефти, экономические связи с востоком?
Для себя пока не увидел особого интереса со стороны иностранных инвесторов, один хэджфонд в январе вложился и пока всё.

План на сегодня: 85 коллы в шорт + пут спред 80/75!!! Не поминайте лихом.

Решил полностью закрыть позицию, по причине такой, что завтра целый день не смогу следить за рынком и пол дня пятницы (буду добираться домой).  А без присмотра моя позиция может привезти к убытку, тем более, что и так заработал уже.
Таким образом заканчиваю торговлю М-формацией в февральской серии опционов, отдохну без позиций до начала мартовской серии, доделаю седьмую версию моего анализатора.

Сделки за сегодня:
 

С уважением Фатеев Виктор! 

На доске опционов с экспирацией 16.03 шаг страйка 5000 пунктов, а не 2500, как было до сих пор. На сайте биржи информации по этому поводу не нашел. С чем, интересно, связаны изменения?