ОфЗ

Рубль всегда дешевеет, поэтому инвестиции в валютные инструменты, в частности в грязную зелёную бумажку, являются прекрасной практикой защиты от девальвации. Как раз на днях Минфин заместил еврооблигации, чего все так долго ждали. Посмотрим, что там есть, сколько это всё стоит и что можно себе позволить.

Ещё немного подборок и разборов облигаций:

• 10 облигаций с фиксированным ежемесячным купоном, доходностью от 30% до 44% и высокими рисками NEW
• Облачные купоны Селектела NEW
• Двойной форсаж от Рольфа NEW
• Томские облигации NEW
• Топ-10 валютных облигаций с наибольшей доходностью от РБК Инвестиций
• 13 самых надёжных флоатеров с высоким рейтингом
• Длинные ОФЗ с постоянным купоном
• Какая разница между акциями и облигациями?
• Что такое оферта по облигациям, когда это хорошо, а когда плохо
• Амортизация облигаций: когда это хорошо, а когда плохо
• Облигации лизинговых компаний: от надёжных до рискованных

Если богатеете на купонах, обязательно подписывайтесь и не пропускайте новые обзоры.

( Читать дальше )

Минфин России информирует о проведении 11 декабря 2024 года аукционов по размещению:
          — облигаций федерального займа с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК) выпуска № 29027RMFS (дата погашения 11 сентября 2036 года) в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске;
          — облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска № 26248RMFS (дата погашения 16 мая 2040 года) в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске.
  
         Объем удовлетворения заявок на каждом аукционе будет определяться исходя из объема спроса, а также размера запрашиваемой участниками премии к фактически сложившимся на рынке уровням доходности.
 
         Устанавливается следующий регламент проведения аукционов:
          — 12:00 — 12:30 — ввод заявок на аукцион по размещению выпуска № 29027RMFS;
          — 14:00 — ввод цены отсечения для выпуска № 29027RMFS;

( Читать дальше )

Инвестиции производятся в бонды с разным сроком погашения - в зависимости от прогнозируемого значения ключевой ставки. Так, при ожидаемом снижении ставки ЦБ, фонд покупает среднесрочные и длинные облигации и зарабатывает на росте их стоимости. В период повышения ключевой ставки фонд инвестирует в короткие государственные облигации и облигации с плавающей ставкой: они менее подвержены изменениям цен.

Облигации федерального займа выпускаются Минфинам России. Эти бумаги обладают низким кредитным риском и высокой ликвидностью. Порог входа составляет всего 10 рублей. Преимущество для крупных клиентов - наличие маркетмейкера, который будет гарантировать ликвидность на большие объемы вложений.

«Мы расширяем линейку продуктов, которые позволяют долгосрочным инвесторам адаптироваться к текущей ситуации в экономике. Розничным инвесторам сложно сориентироваться на рынке государственных облигаций и выбрать выпуски, которые принесут доход при том или ином экономическом сценарии. Так, при снижении ставки вложения в самые длинные выпуски не всегда эффективны, более выгодными могут быть инвестиции в среднесрочные выпуски», - рассказал портфельный управляющий УК «Т-капитал» Евгений Митюков.

( Читать дальше )

Закончился ноябрь — месяц, который принёс нам оглушительную победу Трампа на выборах в США и кратковременную эйфорию на нашем рынке, опять сменившуюся унынием. В первый зимний месяц мы вступаем с ощущением надвигающегося пи... Нового Года и надеждами на то, что скоро всё изменится в лучшую сторону.

⚡В ноябре биткоин впервые в истории вплотную приблизился к отметке 100 тыс. $, Орешник полетел передавать привет Днепру и нашим заклятым партнерам за океаном, Израиль и Хезболла заключили перемирие, ну а я вбухал в покупки на Мосбирже почти 380 ТЫЩ.

Чтобы следить за моими тратами было ещё удобнее, обязательно подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором!

🛒Тактика покупок

Напомню, что у меня есть какая-то тактика и я её придерживаюсь. Каждую неделю (обычно в пятницу, но могу и раньше) я иду на биржу и покупаю активы - акции, облигации, БПИФы, драгметаллы, валютные инструменты. Распределение долей активов при покупках в каждую конкретную неделю зависит от текущего поведения рынка, балансового состояния портфеля, моего настроения и иногда — количества выпитого.

( Читать дальше )

Александр Клещев из инвесткомпании ЛМС посетил форум CBonds  и делиться своими впечатлениями:

• Больше всего запомнилось выступление Кирилла Тремасова из ЦБ и Михаила Задорнова. Первый всячески предостерегал от ожидания разворота ставки в следующем году. Михаил Задорнов указывал на низкую ликвидность ФНБ, риски исполнения бюджета.
• Это заставляет меня не спешить с покупкой длинных ОФЗ. Кто знает, возможно через 2 года мы будем рассуждать о способности правительства справиться со своими обязательствами. Ну или обсуждать более существенную девальвацию рубля, чем ожидается. Ведь это помогает сбалансировать бюджет.
• Задорнов подчеркивал очень низкую капитализацию российского фондового рынка относительно Бразилии, ЮАР, Южной Кореи. 
• Многие очень надеются на мир в 2025 году. То есть это уже в ценах. 
• Мало кто ждет жесткой посадки российской экономики. 

t.me/AlexKles

Презентация к обзору

В этом видео
🔹 Когда закрыл ставку на укрепление рубля
🔹 Интересный момент для еврооблигаций
🔹 Последствия валютной паники
🔹 Народный банк Китая поддерживает юань
🔹 Заморозки счетов и международные резервы
🔹 Золото пытается сформировать разворот, корреляция с акциями США нарушена
🔹 Нефть у минимумов за 2 года — промышленный спад в мире продолжается
🔹 Трамп вдохновляет экономический рост в США
🔹 Святая вера европейцев в светлое будущее
🔹 Россияне оценивают изменения инфляции по движению ключевой ставки
🔹 Почему не падают ОФЗ
🔹 Все виды кредитования сокращаются. Министр финансов не ожидал снижения прибыли в 2025 году
🔹 Инвесторы принесли 0,5 трлн. руб за квартал, но не в акции
🔹 Фондовый рынок продолжает формировать дно
🔹 Итоги недели на рынке акций

Зеркало на Rutube:
rutube.ru/video/52d9e19167127463ff17e8ac9b9f11eb/

Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска. При его проведении индекс RGBI застыл на отметке 99 пунктов, вопрос с инфляцией никак не разрешён, поэтому повышение ставки в декабре уже решённое дело:

🔔 По данным Росстата, за период с 26 ноября по 2 декабря ИПЦ вырос на 0,50% (прошлые недели — 0,36%, 0,37%), с начала декабря 0,14%, с начала года — 8,34% (годовая — 9,01%). Недельки ноября показали рост ИПЦ в 1,51% и это без месячного пересчёта (в этом году он почти всегда выше, потому что недельная корзина включает мало услуг, а они растут в цене опережающими темпами), пока это выводит нас на 18% saar — это просто ужасающие цифры. Самое интересное, что в данном расчёте недели в корзине отсутствовал подсчёт цен на авиабилеты (самолёт вносит весомый вклад в ИПЦ), то есть без учёта самолёта рост составил 0,5%, боюсь представить, какие цифры бы вышли с ним.

( Читать дальше )

Индекс Мосбиржи сползает вниз, а инфляция продолжает рост. Fix Price и Перэнергосбыт объявили дивиденды. Минфин разместил рекордный объем ОФЗ, а Биткоин достиг исторического максимума 104074$, но обо всем по порядку.

⭐Индекс Московской биржи.

Индекс Мосбиржи по итогам недели показал падение на 1,32% ( в моменте падение составляло 5,56%, мы снова пробили важный уровень в 2500 пунктов, но к пятнице мы смогли отскочить) и составил 2578 пунктов. Негатив добавляет рост недельной инфляции, а отсюда большой риск повышение ключевой ставки 20 декабря. Вообще, каждый из нас понимает, что ЦБ поднимет ставку на этом заседании, главный вопрос на сколько?

💰Рекомендовали дивиденды на этой неделе: Fix Price (35.3 р или 6.03%) и Пермэнергосбыт (10,51 р или 11,2%).

🔼Лучший рост недели:
МКБ (+3,5%)
Татнефть (+3,4%)
ЭН+групп (+3,4%)

🔻Отрицательный рост недели:
Самолет (-8,3%)
Газпром (-7,5%)
ПИК (-6,2%)

⭐Облигации.

Индекс гособлигаций RGBITR за эту неделю на удивление показал рост на 0,6% и составил 556,8 пункт.

( Читать дальше )

Ну что, первая зимняя неделька кончилась более-менее позитивно. Рынок вновь резво отскочил от 2440 п. и закрылся вчера заметно выше 2500 по индексу. Баксу, как я и надеялся, дали по зелёной башке и опять загнали ниже 100 ₽ (надолго ли?). Негативные новости в части геополитики приходили не со стороны Украины, а больше со стороны Грузии и Сирии. В общем, пока живём.

🎤Карлсон снова прилетел в Москву, чтобы взять интервью у Малыша Сергея Лаврова. Ближе или дальше после этого мы стали к WW3 — покажет время.

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на выходные:

💵 USD — ↘️ 99,4215
💶 EUR — ↘️ 106,3040
💴 CNY — ↘️ 13,5970

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 1,01%, составив 2 536,23 пункта.

▫️ Средняя максимальная ставка по вкладам в III декаде ноября: 21,98% — очередной и ожидаемый рекорд. Международные резервы РФ на 1 декабря: $616,486 млрд (-2,39% от 01.11.2024).

▫️ ЦБ уточнил прогноз чистой прибыли банков в текущем году, если ранее называлась сумма в диапазоне 3,3 – 3,8 трлн рублей, то теперь нижняя планка повышена до 3,5 трлн руб., верхняя останется без изменений. Очень интересно, попадет ли регулятор со своим прогнозом в цель размером 0,3 трлн рублей. При этом прогноз на 2025 г сохранен на уровне 2,7-3,2 трлн рублей.

▫️ Минфин сообщил о замещении 13 выпусков суверенных облигаций РФ на эквивалент $20,8 млрд – это 64,2% номинального объема всех оригинальных выпусков. На вторичном рынке продолжат обращение еврооблигации в объеме $11,6 млрд.
Ведомство зарегистрировало ОФЗ-ПК 29027 (погашение 11.09.2036) – ещё один новый флоатер на 1 трлн руб.

( Читать дальше )