ОфЗ

Суббота, лето. Надо что-то по быстрому написать в свой блог и смотаться на дачу.

Порой у трейдера появляется временно свободный остаток денежных средств, которые не выводятся со счета, но и не вкладываются в какие-либо активы. С целью получения каких-то дополнительных пунктов доходности можно их размещать в ликвидные ОФЗ.

1) Возьмем в качестве актива для временного размещения с подачи уважаемого Доктора ОФЗ 26238.
Среднедневной оборот 20,4 млн. руб. Это для оценки потолка средств, которые можно разместить. Понятное дело, что оптимально разместить можно только какой-то процент от этой суммы.

2) 35,40 руб. полугодовые купоны.  Ежедневный прирост НКД 35,40*2/365 = 0,19 руб.

3) Проценты брокеру и бирже при одной операции купли-продажи одной бумаги. Для моего тарифа на Сбере: 0,76 руб.

4) Проскальзывание (разница между ценой покупки и продажи) допустим 1,00 руб.

Оценка точки выгоды:  (1,00 + 0,76 * 2 ) / 0,19 = 13 дней.

Вывод: Если вам деньги не нужны больше двух недель, то для получения доп. доходности можно на них купить ОФЗ. 

( Читать дальше )

Доброе утро, всем привет!

Не прошло и года, как хорошие мысли залетели в головы наверху.



( Читать дальше )

Они переводили ОФЗ, корпоративные облигации и депозитарные расписки. Только долговых бумаг — на 1,4 трлн рублей

/> /> />

В казахстанский Центральный депозитарий ценных бумаг (ЦДЦБ) в прошлом году были переведены финансовые активы на 11,1 трлн тенге, или на 1,7 трлн рублей (согласно курсу на конец 2022 года — FM), следует из материалов ЦДЦБ. Причем в 2021 году казахстанский депозитарий такой популярностью не пользовался — туда было переведено бумаг лишь на 0,8 трлн тенге (или всего на 127,3 млрд рублей). Подавляющее большинство из переведенных в 2022 году в казахстанский контур активов российские или связаны с Россией, полагают участники рынка.

За 2022 год в ЦДЦБ было переведено облигаций на 8,9 трлн тенге (против всего лишь 0,5 трлн годом ранее), акций  –  на 0,05 трлн тенге (0,03 трлн тенге) и остальных инструментов – приблизительно на 2 трлн тенге. В результате на хранении депозитария объем облигаций, выпущенных не по казахстанскому праву, за 2022 год вырос почти в четыре раза, до 4,7 трлн тенге в стоимостном выражении (для сравнения, бумаг выпущенных по казахстанскому праву, на 31 декабря пошлого года было всего на 2 трлн тенге больше).

( Читать дальше )

Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска — ОФЗ-ПД серии 26241 и ОФЗ-ПК серии 29024, все в объеме остатков доступный для размещения в указанных выпусках.

ОФЗ 26241 с погашением 17 ноября 2032 года, купон 9,5% годовых
ОФЗ 29024 с погашением 18 апреля 2035 года. Купонный доход по облигациям рассчитывается исходя из среднего значения ставок RUONIA за текущий купонный период с временным лагом в семь календарных дней


Итоги:


ОФЗ 26241
Спрос составил 55,261 млрд рублей по номиналу.  Итоговая доходность 10,67%. Разместили 37,323 млрд рублей по номиналу.

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26241 с погашением 17 ноября 2032 года составила 94,6563% от номинала, что соответствует доходности 10,67% годовых, говорится в сообщении Минфина России.

Всего было продано бумаг на общую сумму 37,323 млрд. рублей по номиналу при спросе 55,261 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 35,474 млрд. рублей.

( Читать дальше )

Возобновление клиринга касается долговых бумаг с кодом RU ISIN. Операции возобновлены с флоатерами с погашением 29 января 2025 года и 24 апреля 2024 года, двумя инфляционными линкерами (RU000A0JVMH1 и RU000A103MX5), а также с выпуском суверенных еврооблигаций «Россия-2025», номинированным в евро.

Источник: www.interfax.ru/business/906194

Если о рубле и скептическом к нему отношении напоминаю часто, то картинку по ОФЗ, к которым у меня отношение еще более осторожное, давно не обновлял.

На иллюстрации кривая доходностей ОФЗ на конец прошлой недели в сравнении с кривой на конец прошлого года.

Все эти полгода корпоративный облигационный сектор показывал снижение доходностей. ВДО неплохой пример. С ОФЗ всё не так. Основная часть кривой не изменилась. Тогда как длинные бумаги просели в цене и выросли в доходности.

( Читать дальше )

Доброе утро, всем привет!

Итак, эмоциональная качелька вчера в очередной раз сделал вжух… в тележках полетели «достоверные» сведения, от источников в… короче, Правительство валит рубль, все в доле… ну, в общем, всё как мы любим. Мы же просто обновим техническую картину.



( Читать дальше )

🛑 Совет директоров Банка России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне — 7,5% годовых. Как вы понимаете данное решение читалось многими аналитиками и инвест. сообществами, однако ЦБ уже дал сигнал: на данном заседании предметно рассматривался вариант повышения ставки, но совет директоров решил ограничиться ужесточением посыла к будущем действиям. Поэтому поднятие ставки в будущем не исключено, ведь проинфляционных факторов множество:

🔘 Внутренний спрос продолжает расширяться. Заметен рост розничного кредитования (кстати, отчёт Сбербанка это подтверждает);

🔘 Динамика инфляции развернулась. В мае перешла к росту после 12 месяцев снижения. Инфляция в России выросла с 2,41% (данные на 23–29 мая) до 2,68%, следует из сообщения Минэкономразвития;

🔘 Низкая безработица, сохраняющийся дефицит кадров;

🔘 Бюджет РФ продолжает тратить слишком много.

С учётом всех факторов можно предположить, что 21 июля будет бурное обсуждение о повышении ставки.

( Читать дальше )

Рабочая неделя подошла к своему завершению, впереди длинные выходные. Поздравляем всех с наступающим праздником —
День России.

Сегодня прошло очередное заседание нашего ЦБ, что нам нужно вынести из него:
❕Согласно данных опубликованных тут: https://t.me/bondcalculator/177 годовой темп прироста потребительских цен составил 2,6% после 2,3% в апреле.
❕Инфляционные ожидания населения и ценовые ожидания предприятий остаются на повышенном уровне.
❕Инфляционные ожидания профессиональных аналитиков на среднесрочную перспективу заякорены вблизи 4%.
❕Кредитная активность оставалась высокой.
❕На среднесрочном горизонте баланс рисков еще больше сместился в сторону проинфляционных.

❗️В условиях постепенного увеличения текущего инфляционного давления Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях для стабилизации инфляции вблизи 4% в 2024 году и далее.

Кривая доходности ОФЗ изменилась за неделю незначительно.
Для чего мы отслеживаем кривую доходности ОФЗ написано тут: https://t.me/bondcalculator/152

( Читать дальше )

Совет директоров Банка России 9 июня 2023 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,50% годовых. Текущие темпы прироста цен, в том числе устойчивые показатели, продолжают увеличиваться.

Инфляционные ожидания населения и ценовые ожидания предприятий остаются на повышенном уровне. Экономическая активность растет быстрее, чем предполагалось в апрельском прогнозе Банка России.

Это в значительной мере отражает активное восстановление внутреннего спроса. Ускорение исполнения бюджетных расходов, ухудшение условий внешней торговли и состояние рынка труда по-прежнему формируют проинфляционные риски. В целом баланс рисков для инфляции еще больше сместился в сторону проинфляционных.

www.cbr.ru/