ПИФЫ

«Московская биржа» планирует в конце июня предоставить возможность онлайн-покупки паевых инвестиционных фондов (ПИФ) от разных управляющих компаний на платформе «Финуслуги», сообщил «Интерфаксу» управляющий директор «Финуслуг» Игорь Алутин в кулуарах ПМЭФ.

Есть клиенты, которые мало разбираются в фондовом рынке. Для них это будет хорошим инструментом, когда управляющая компания будет упаковывать фонд из разных составляющих — акций, облигаций. В конце месяца онлайн-покупки будут доступны

Май стал месяцем выхода из акций Газпрома и покупкой бумаг Сбербанка  и Лукойла  для ПИФов.

Согласно отчетам управляющих компанийвложения топ 10 открытых ПИФов  в акции Сбербанка и Лукойла увеличились на 2 и 1 млрд рублей соответственно. Кроме того, после новостей от Газпрома управляющие активно выходили из бумаг газовой монополии — так за месяц они вдвое сократили свои вложения. Частично это было вызвано падением стоимости акций на 25%.

ПИФы пополняли свои портфели еще акциями Сургутнефтегаза пр. , Норникеля  и Т-банка . В абсолютном выражении их вложения увеличились на 44, 41 и 0,9 млн акций соответственно.

В мае, несмотря на коррекцию на фондовых рынках, ПИФы акций зафиксировали максимальный приток капитала  с декабря 2021 г. Так в последний месяц весны инвесторы вложили в них 14,1 млрд рублей, после 9,5 млрд месяцем ранее.

Это уже четвертый месяц подряд, когда ПИФы фиксируют приток капитала. Кроме того, все это время объемы увеличивались.

На этом фоне ПИФы облигаций не пользовались популярностью у населения. Они забирали свои денежные средства оттуда — за месяц общий отток составил 5,4 млрд рублей.

А вот фонды денежного рынка опять показали заметный приток капитала — за май 19,8 млрд рублей.

Ссылка на пост

В апреле инвесторы сделали выбор  в пользу акций вместо облигаций и фондов денежного рынка. Так за апрель по данным Invesfunds приток средств в ПИФы акций составил 9,56 млрд рублей, что больше, чем в ПИФы облигаций и ПИФы денежного рынка, у них чистый приток был равен 3,27 и 8,48 млрд рублей соответственно.

Таким образом, апрель стал рекордным месяцем для фондов акций с декабря 2021 г. Постепенно инвесторы возвращаются к покупкам ценных бумаг через профессиональных участников рынка.

Ссылка на пост

  Предисловие "… активный инвестор это мертвый инвестор.."

Барометр анализирует американский рынок и охватывает свыше 8 300 открытых и биржевых фондов, суммарные активы которых – около 18 трлн долларов США.

Уникальность исследования заключается в способе измерения успеха / неуспеха активных управляющих. Morningstar оценивает эффективность фондов с активным управлением, сравнивая их не с показателями идеальных бенчмарков, а с результатами пассивных фондов, реально торгующихся на рынке.

К примеру, результаты активных фондов в категории «акции крупной капитализации» сравниваются с результатами аналогичных открытых и биржевых паевых фондов (Vanguard Total Stock Market Index, SPDR S&P 500 и т.д.). Такое сравнение очень точное, так как позволяет оценить эффективность вложений инвесторов уже за вычетом всех издержек.

Как правило, вы не можете инвестировать напрямую в индекс, зато можете выбирать посредника. И барометр Morningstar помогает сделать этот выбор (в том числе российским инвесторам, сохранившим доступ к зарубежным брокерам / провайдерам услуг).

Весь 2023 г. часто было слышно «сейчас хорошее время для активного управления портфелем акций». Наконец вышло очередное исследование SPIVA (публикуемое S&P Dow Jones Indices) о том, сколько активных управляющих взаимными фондами проиграло рынку.

Итак, как и ожидалось, в 2023 г. 60% активно управляемых фондов получили доходность ниже среднерыночной (Индекс S&P500).  

Индекс МосБиржи по итогам марта вырос на 2,3% (чему способствовал стабильный курс нац. валюты и рост цен на нефть), среднедневной объем торгов акциями тоже вырос — до 116,9 млрд рублей, на 17%.
Больше всего в марте вырос сектор IT (на 15,4%), а упал — сектор химпроизводства (на -2,8%).

Из примечательного — с ноября 2022 года (когда индекс МосБиржи был в районе 2200 п.) розничные инвесторы впервые таким объемом распродали акции и стали в марте основными нетто-продавцами, слив акций на 37 млрд рублей, ДУ и нерезы им немного помогли с продажами. В 2023 году до этого от них шли только жадные покупки, а избавлялись от акций в основном нерезы и управляющие ДУ. Основными покупателями акций, почти на половину объема в 18,6 млрд руб. стали НФО, вторую половину купили СЗКО и др. банки, с небольшой долей нефинансовых организаций.
Похоже розничные инвесторы, получив с ноября 2022 г. бумажную прибыль в +50% (по знач. роста индекса), решили её всё-таки зафиксировать =)