ПОлиметалл

Полиметалл опубликовал производственные результаты за 2022 год и провел День Инвестора в среду, что вызвало положительную реакцию рынка. Акции росли более чем на 5% в течение дня благодаря позитивной операционной статистике и новостям по потенциальной редомициляции в МФЦА (Казахстане), что должно открыть возможность дальнейших изменений корпоративной структуры по итогам голосования акционеров.

Динамика цен на золото в последнее время поддерживает инвестиционный кейс Полиметалла. Дальнейший рост акций, на наш взгляд, зависит от анонса дивидендов и деталей процедуры разделения текущего портфеля активов, что может благоприятно сказаться на их рыночной оценке в текущих рыночных условиях.

Красноженов Борис
«Альфа-Банк»


( Читать дальше )

«Полиметалла» опубликовал очень сильные результаты за 4 квартал, которые превысили наши ожидания. Компании удалось увеличить производство на 10,2% кв/кв и на 15,6% г/г до 540 тыс. унций золотого эквивалента, выполнив годовой план на уровне заявленных 1,7 млн унций. И, главное, «Полиметалл» сумел в 4 кв. увеличить продажи золота на 55,6% кв/кв и на 45,6% г/г, сократив затоваривание, и тем самым восстановить годовую реализацию на уровне 1,4 млн унций. Таким образом он полностью ликвидировал провал в продажах середины года.

Цифры подтверждают, что «Полиметаллу» удалось выстроить собственную экспортную логистику после введения санкций Великобритании против финансового сектора, из-за чего компания с регистрацией на о. Джерси не могла продавать золото российским банкам. Это будет хорошей поддержкой для акций компании, несмотря на снижение годовой выручки на 3,1%.


( Читать дальше )

Компания Polymetal International, которая входит в топ 10 производителей золота в мире и в топ 5 производителей серебра в мире, опубликовала в среду, 25 января, производственные результаты за IV квартал и 12 месяцев 2022 г.

· Polymetal по итогам 2022 года произвел 1,712 млн унций в золотом эквиваленте, что на 2% больше, чем в 2021 году, и соответствует производственному плану в объеме 1,7 млн унций.

· В IV квартале производство выросло на 16% г/г до 540 тыс. унций благодаря вкладу Нежданинского месторождения и высоким содержаниям на Кызыле.


( Читать дальше )

Российская горнорудная компания представила результаты за четвертый квартал и весь год:

• 4 квартал:
Выручка — $1 млрд (+30% год к году);
Производство — 0,54 млн унций в золотом эквиваленте (+16% год к году);
Чистый долг — $2,4 млрд (-14% год к году).

• 2022 год:
Выручка: $2,8 млрд (-3% год к году) ;
Производство — 1,71 млн унций в золотом эквиваленте (+2% год к году);
Чистый долг — $2,4 млрд (+45% год к году).

В комментарии менеджмент отметил, что в минувшем году компания «столкнулась с беспрецедентными вызовами». Тем не менее первоначальный производственный план был выполнен (1,7 млн унций золотого эквивалента). Такой же план был подтвержден и в прогнозе на следующий год: «В 2023 году мы нацелены обеспечить стабильное производство и положительный свободный денежный поток».

( Читать дальше )

Золотодобытчик продемонстрировал сильные показатели за отчётный период. Производство увеличилось на 16% по сравнению с IV кв. 2021 г. – до 1 712 тыс. унций в золотом эквиваленте, что соответствует производственному плану в объеме 1,7 млн унций.

Выручка увеличилась на 30% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до $1039 млн. Такая динамика обусловлена увеличением объёма продаж за счёт накопленных запасов. Тем не мене, годовая выручка снизилась на 3%, но учитывая сложившиеся обстоятельства в отношении российских золотодобытчиков – это сильно. 

Кроме этого, золотодобытчику удалось сократить чистый долг на 14% год к году. Более того, менеджмент заявляет, что снижение долговой нагрузки продолжится на фоне высвобождения оборотного капитала. 

Главное, что нудно отметить, Полиметалл решил проблемы со сбытом и высокие продажи сохранятся, как минимум 6 месяцев. При этом, цены на золото держатся на высоких уровнях, а рубль ослаб, что в свою очередь обеспечит компании существенную выручку и маржинальность.

( Читать дальше )

     Компания Polymetal испытывала длительное пренебрежение со стороны инвесторов. То там, то тут слышались подозрение в возможности компании остаться на плаву и продолжать работу. опять таки цена на золото однажды уверенным шагом пошла вниз. Ценные бумаги иностранных компаний становились недоступны ввиду блокировки, перевода на неторгуемые счета и другие фантазии публичных лиц. Однако Полиметалл, отдышавшись, решил после обратного роста начать возвращать свои позиции.

Итоги работы Полиметалла

     Прежде всего дело касается производства 1,7 млн унций золота, увеличившись на 2% по сравнению с 2021 годом.


( Читать дальше )

📈Полиметалл +4.7% Акции вырвались в лидеры роста, в моменте котировки превысили 5.5%. Инвесторы положительно восприняли публикацию операционных результатов и намеченный план по перерегистрации с острова Джерси в Казахстан. 
Компания в своей презентации ко дню инвестора опубликовала потенциальные регионы для перерегистрации 👉


( Читать дальше )

Представленные сегодня операционные результаты Polymetal за 4 квартал 2022 года мы оцениваем, как сильные.

Кроме того, компания подтвердила выполнение годового производственного плана в объеме 1,7 млн унций в золотом эквиваленте.

В 4К22 объем реализации золота увеличился на 17% г/г до 560 тыс. унций благодаря наращиванию экспорта, что позволило уменьшить товарные запасы золота и концентрата, накопленные в предыдущие кварталы.


( Читать дальше )

📀Polymetal: финансовые и производственные результаты (г/г) по итогам 2022 г.

◽️Выручка ↓ -3% до $2,8 млрд. Показатель в 4 кв вырос на +30% из-за продажи запасов.
◽️Чистый долг вырос на ↑ +45%, но в 4 кв снизился на -14%.
◽️Продажи золота ↓ -1%, продажи серебра ↑ +6%
◽️Выпуск золота и серебра ↑ +2% и +3% соответственно
◽️Компания рассматривает перерегистрацию в Казахстан

Реализация запасов в конце года сгладила финальный результат по выручке за 2022 г. Компания смогла преодолеть трудности сбыта.

Оставшиеся запасы планируют реализовать в 1П 2023 г., можем ожидать неплохие финансовые результаты. По смене юрисдикции Polymetal отмечают, что никакой уверенности сейчас нет.

Крайний раз писал о компании в разборке отчета МСФО за 1п'22

( Читать дальше )