ПОлиметалл

Горно-металлургический сектор:

Полюс один из самых низкозатратных золотодобытчиков в мире, что позволит компании сохранить в этом году относительно высокую рентабельность по EBITDA, которая оценивается аналитиками в размере около 60%. У компании самая низкая среди металлургических компаний чувствительность к обменному курсу. Так как аналитики прогнозируют довольно крепкий курс рубля, это делает Полюс фаворитом в секторе.

Аналитики полагают, что дивидендная политика компании, предполагающая выплаты в размере 30% EBITDA, останется в силе. Препятствий для этого сейчас нет. Полюс не объявлял дивиденды за второе полугодие, которые должны составить $548 млн, но аналитики ожидают такого решения в ближайшее время.

Акции Полиметалла предполагают больший потенциал роста по сравнению с Полюсом, но и несут более высокие риски на фоне обсуждаемого разделения активов, более высокого уровня затрат и отсутствия дивидендов в этом году.

( Читать дальше )

 

Введение

Акции российских золотодобытчиков после введения санкций на экспорт золота рухнули и торгуются на уровне своих многолетних минимумов. Кроме того, укрепившийся курс рубля также давит на экспортеров золота. Многие говорят, что золото нужно было покупать в 19 веке, а сейчас оно потеряло свою инвестиционную привлекательность. Вместе с тем, например, Китай и ОАЭ так не считают.

Рост котировок золотодобытчиков на прошлой неделе

( Читать дальше )

Ударная неделя, и третья по счету, выдалась на отечественном рынке. В то время как индекс Мосбиржи закрывается в +3,36%, американский S&P снова перешел к падению. Беспокойство ФРС по поводу инфляции набирает обороты, заставляя более агрессивно поднимать ставку. 

Причины роста нашего рынка кроются не только в банальной локальной перепроданности и блокировке нерезидентов. Драйвером роста могут выступать отличные показатели компаний, отражение которых мы можем увидеть в сальдированном финансовом результате организаций (без малого бизнеса и гос учреждений), подготовленном Росстатом.

За первое полугодие бизнес получил рекордные 16,6 трлн рублей чистой прибыли, против 12,6 трлн в прошлом году и примерно 7 трлн в 2020. Говорить в данный момент о просадке в кризис не стоит, что не исключает негативную динамику в будущем. Экономика РФ уже нащупала отправную точку для рецессии.

( Читать дальше )

Polymetal ввел линию электропередачи 110 кВ Хандыга-Нежданинское протяженностью 254 км. Она будет питать производственную площадку Нежданинского месторождения. 

«Строительство новой ЛЭП имеет, прежде всего, весьма существенный экономический эффект. Мы ожидаем, что переход с дизельного топлива на сетевую электроэнергию сократит себестоимость добычи золота приблизительно на 15-20%. Кроме того, углеродный отпечаток предприятия сократится примерно на 60-70% и может сократиться еще после заключения прямого договора с Вилюйской ГЭС», — глава Polymetal Виталий Несис.

Polymetal ввел ЛЭП за 6 млрд руб. к Нежданинскому месторождению (interfax.ru)

 

🔻Фьючерсы на индексы разнонаправленно
🔻Товарный рынок в минусе нефть в моменте -0.4%
🔻ТА разнонаправленно. Есть нюансы.
🔻Новостной фон умеренно негативный.
🔻Общий рыночный фон нейтральный

🔹ТЕХНИЧЕСКИЕ ЗАКРЫТИЯ ИНСТРУМЕНТОВ

◾️Яндекс 1970 лонг под 1940 сопр 2000
◾️Полиметалл 377 шорт сопр 384
◾️MicroStrategy 320 шорт сопр 325-330
◾️UBER 30 шорт сопр 30,5

❗️ При входе в сделку необходимо опираться на совокупность факторов.
✔️ При положительном фоне — отработка лонговых закрытий.
✔️ При негативном фоне — отработка шортовых закрытий.
✔️ При отсутствии совокупности факторов залетать в сделки прямо на открытии небезопасно! (за исключением отработки новостей).
🐹 Ниже скрины СП500 и Наждака. С этих отметок я в среднесрок бы не входил).

( Читать дальше )

Polymetal International plc
473 626 239 обыкновенных акций
Free-float 75,2%
www.polymetalinternational.com/ru/investors-and-media/shareholder-centre/share-information/
Капитализация на 17.08.2022г: 184,004 млрд руб = $3,029 млрд

Общий долг на 31.12.2019г: $2,289 млрд ($1,479 млрд чистый)
Общий долг на 31.12.2020г: $2,431 млрд ($1,351 млрд чистый)
Общий долг на 31.12.2021г: $2,948 млрд ($1,647 млрд чистый)
Общий долг на 30.06.2022г: $ _______ млрд ($2,801 млрд чистый)
 
Выручка 2019г: $2,241 млрд
Выручка 6 мес 2020г: $1,135 млрд
Выручка 2020г: $2,865 млрд
Выручка 1 кв 2021г: $593 млн
Выручка 6 мес 2021г: $1,274 млрд
Выручка 9 мес 2021г: $2,093 млрд
Выручка 2021г: $2,890 млрд
Выручка 1 кв 2022г: $616 млн
Выручка 6 мес 2022г: $1,048 млрд

Прибыль 6 мес 2018г: $175 млн
Прибыль 2018г: $355 млн
Прибыль 6 мес 2019г: $153 млн
Прибыль 2019г: $483 млн
Прибыль 6 мес 2020г: $376 млн
Прибыль 2020г: $1,066 млрд
Прибыль 6 мес 2021г: $419 млн

( Читать дальше )

Когда его продавать то???
Дневной объем торгов зашкаливает, уже в топе с так называемыми «голубыми», похоже на новогоднее ралли или «сралли»!
В любом случае очень удивительно.
Жду развязку…

📈Полиметалл +5.1% С 10.08.2022 акции прибавили уже более 46% без явных новостей. Возможно мы видим отскок после длительного падения, с сентября 2020 года акции потеряли более 90%. 
Напомню, что неофициальная причина падения звучит так👉Алёнка Капитал открыла шорт 15.07.2022 и сейчас их благополучно отвозят на стоп.
Кроме того, дополнительную поддержку могли оказать инвесторы которые торгуют через брокера «Тинькофф Инвестиции». У них сейчас проходит акция, по условиям которой необходимо приобрести акции золотодобывающей компании и держать их до 22.08.2022, тогда есть шанс получить слиток золота🤔

Цена выполнила цель. Спустя небольшое время консолидации, снижение стало похоже на форму зигзага. Исходя из этого можно сделать вывод, что идёт формирование волны [iv], которая может пройти в боковой форме коррекции.

Тем не менее после полного завершения цикла в рамках волны 1 может пойти коррекция в рамках волны 2 и затем начаться мощная старшая волна 3.

Ну а пока режим ожидания, хочу забрать эту волну 3, в случае если сценарий покажет свою пригодность спустя время.

( Читать дальше )

​​🇷🇺 Невыразительным ростом закончилась неделя на рынке РФ. Хоть Индекс Мосбиржи фактически и прибавил 4,53%, но все еще остался в диапазоне прошлой недели. Без значимых драйверов роста, склиз вниз еще возможен, а позитив рынку обеспечила лишь отмена доступа дружественных нерезидентов. 

На фоне дедолларизация, деевровизации и прочих «де…», начинаю присматриваться к китайской валюте. Юань полностью коррелирует с долларом через кросс-курсы, поэтому интерес к этой валюте обусловлен лишь токсичностью доллара. В целом пора снова начинать хеджировать валютные риски.

Правда хранить цифровой юань придется либо в самой валюте без процентов, либо в облигациях Русала, номинированных в юанях. С купонным доходом в 3,8%, они становятся единственным инструментом, который доступен. Для любителей корпоративных облигации выбор может пасть на БО06 и БО05.

В лидеры роста недели врываются бумаги СПБ Биржи и некоторые расписки. Если первые устроили

( Читать дальше )