Пик

Курсы валют ЦБ на 25 марта:

💵 USD — ↘️ 83,8737
💶 EUR — ↗️ 91,5252
💴 CNY — ↘️ 11,4610

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 0,41%, составив 3 178,66 пункта.

▫️ Московская биржа сообщила о продлении вечерней клиринговой сессии до 19:20 завтра, 25 марта, в связи с предстоящим дроблением акций ПАО «Полюс».

▫️ Лукойл (-1,04%); МСФО за 2024 г. Чистая прибыль, относящаяся к акционерам: 848,5 млрд руб. (1,15 трлн руб. годом ранее), выручка: 8,6 трлн руб. (+8,7% г/г), сообщает ТАСС и добавляет, что данные по РСБУ позитивнее – чистая прибыль: 732,5 млрд руб. (+11,8% г/г), выручка: 3,046 трлн руб. (+10% г/г).
Компания хотела бы получить льготный НДПИ для каспийского месторождения им. Кувыкина, запрос отправлен в Минфин, но ведомство просит уточнить технические вопросы, чтобы оценить необходимость льгот.

▫️ Акрон (-0,85%); МСФО за 2024 г. Выручка: 198,16 млрд руб. (+10% г/г), в долларах: 2,141 млрд (+2% г/г), чистая прибыль: 30,5 млрд руб. (-15% г/г), EBITDA: 60,7 млрд руб. (-12% г/г), в долларах: 0,65 млн (-19% г/г), рент. по показателю: 31% (38% годом ранее). Чистый долг: 103 млрд руб. (25 млрд руб. годом ранее). Объем производства: 8385 тыс. т (8382 тыс. т годом ранее), объем продаж: 8456 тыс. т (+2% г/г).

Российский рынок в состоянии повышенной волатильности. Это даёт большие возможности для трейдинга. Назовём бумаги, которые оптимально подходят для активной торговли именно сейчас.

Акции для трейдера

Мы сфокусировались на трёх ключевых параметрах: ликвидность, волатильность и размер плеча, которое даёт брокер. Собрали данные за последнюю неделю и месяц и вывели наиболее подходящие для трейдинга акции:

1. С оборотом не менее 1 млрд руб. за неделю (таких всего 85 штук).
2. С дневной волатильностью как минимум в 1,5 раза выше, чем у Сбербанка.
3. С наличием опции маржинальной торговли в Альфа-Инвестициях.

Логика выбора в следующем: найти такое сочетание параметров, чтобы акция давала максимум возможностей для заработка за счёт сильного движения цены, помноженное на доступное плечо, и при этом была хорошо расторгована.

Какими акциями торговать

Выбор для трейдера не всегда очевиден. Самые ликвидные акции, как правило, менее волатильны, а более волатильные имеют высокий коэффициент риска (а значит, и малые плечи). Поэтому для удобства сведём все данные в таблицу.

Во вторник в онлайн-режиме получилось побывать на дне инвестора GloraX. Кто такие GloraX я писал тут, сейчас хотел бы пройтись по основным тезисам:

1) В основе стратегии компании два направления: мастер-девелопмент и девелопмент.

Мастер-девелопмент: GloraX приобретает участки без граддокументации и занимается ее самостоятельной разработкой, что позволяет выводить проекты на рынок за 15 месяцев, опережая отрасль. Большой опыт в GR, благодаря чему легко находят общий язык с органами власти.

Что касается девелопмента, то компания ориентируется на жилье массового сегмента, благодаря чему укладывается в лимиты по льготным ипотекам (65% продаж за счет ипотеки), особенно в регионах, куда они активно выходят.

2) Были озвучены планы на 2025 год

— GloraX планирует выйти в 3-5 новых регионов и начать стройку проектов общей площадью до 1 млн кв. м в 4-х новых городах, что позволит увеличить витрину доступной для продажи недвижимости.
— в 2025 году планируют удвоить объемы реализации в кв. м и таким образом нарастить продажи на 50% в денежном выражении.

Приветствуем любимых подписчиков и новичков канала💰
Геополитическая ситуация продолжает сохранять ситуацию неопределенности. Вчера рынок отыграл коррекцию пятницы, но мало позитивных событий для дальнейшего продвижения выше уровня 3200 Индекса Мосбиржи с февральского периода.

Рынок сейчас находится в условиях боковика и одновременно достаточно высокие цены для сделки покупки. С начала 2025 г., рынок вырос на +18%.

Инвесторам приходится часто ребалансировать портфели, особенно когда геополитика стала сильно влиять на торги. Уверен, что у новичка бывает страх и сделки уходят в убыток. Поэтому хочу ознакомить с налоговыми льготами, которые могут помочь компенсировать потери в сделках.

Однолетняя льгота на компании технологического сектора
Данная льгота освобождает инвестора от НДФЛ при положительном результате торговли ценных бумаг технологического сектора.

Сумма льготы ограничена до 50 млн руб., а налоговый вычет не касается дивидендов и купонов. И важное условие: льготой можно воспользоваться не раньше, чем через год и будет она в силе до 31 декабря 2027 г.

После февральского ралли российский рынок и рубль остаются на локальных максимумах. На фоне ажиотажных покупок многие бумаги переоценены. Перечислим некоторые из тех, что сейчас держать особенно опасно.

В чём риски для инвесторов

Геополитика была и остаётся основной поддержкой для рынка акций, но пока это только ожидание перемирия, а не чёткий план действий, подвижки в переговорах или подготовка к смягчению санкций.

Смягчение политики ЦБ также может поддержать рост акций, но и здесь всё только на уровне ожиданий: инфляция снижается медленно, кредиты дорогие, поэтому регулятор склоняется в пользу сохранения ставки на ближайших заседаниях.

В то же время окрепший рубль мешает росту рынка, и прежде всего экспортёрам. Эйфория может смениться разочарованием в любой момент, и тогда первыми полетят вниз самые перекупленные и перегретые акции.

Компании с высокой оценкой

Выделим бумаги, у которых неоправданно высокие мультипликаторы и их текущая рыночная цена не соответствует фундаментальным показателям. Это одни из первых кандидатов на коррекцию, как только инвесторы начнут уходить с рынка.

⚠️ Итак, боец, не буду обманывать — ситуация у нас не из простых. Учитывая, что встретились мы не в очереди за тюльпанами, рискну предположить, что ты, равно как и я сам когда-то, пребываешь в экзистенциальном кризисе, безуспешно пытаясь найти ответ на глубоко философский вопрос, вынесенный в заголовок этой статьи.

🚀 Ну ничего: раз сегодня нам с тобой было суждено оказаться в одной медленно, но верно идущей ко дну лодке, так уж и быть, я спасу тебя своим советом. Ты только не отчаивайся раньше времени — «лодка» эта ещё получше всяких «Титаников» себя проявит!.. Согласен: аналогия не очень располагает к оптимизму, но как есть — говорил же, что обманывать тебя я не собираюсь.

💼 Итак, разумеется, что как и все местные аборигены, периодически почитывающие ленту инвестиционных социальных сетей, мы с тобой, дорогой мой друг, сказочно богаты. Также, очевидным является и то, что в деле хардкорного приумножения капитала наш первый и единственный учитель — это Джейсон Стэйтем, а потому, в точности следуя его мудрости №815162342, все когда-либо имевшиеся в нашем распоряжении средства уже давно покоятся на бирже, откуда им, как известно, обратной дороги нет.

По данным РБК-Недвижимости, на начало марта 2025 года у Самолета почти 4,4% от общего объема строящегося жилья в России, а у ПИК — порядка 3,5%.

При этом продолжают увеличивать рыночную долю строительные компании ТОЧНО, Брусника и DOGMA. Обратная ситуация наблюдается у Группы ЛСР, A101 и Setl Group — их рыночные позиции в секторе постепенно сокращаются.

Несмотря на то, что ввод жилья в эксплуатацию в России падает, снижения объемов строительства пока не наблюдается. На начало марта 2025 года совокупный портфель текущего строительства российских девелоперов составляет порядка 113,5 млн квадратных метра. Это на 0,5% больше, чем месяц назад (почти 113 млн квадратных метра).

Аналитики Т-Инвестиций не рекомендуют сейчас покупать акции строительных компаний. Отмена большинства льгот и ключевая ставка 21% давят на бизнес застройщиков.

Источник

Приветствуем наших подписчиков в долгожданную пятницу!☀️
Вся последняя рабочая неделя февраля находится в состоянии перегрева, потому что за весь месяц рынок быстрым темпом вырос на +14,2%🔥. Поэтому коррекция была необходима. Также подчеркну факт нехватки позитивных событий.
Поэтому делаю ставку на технический отскок в диапазоне 3150-3200 Индекса Мосбиржи

Как в январе, февраль завершается с положительным результатом доходности. В сумме с учетом коррекций, доходность всей команды за февраль +9,78%🔥.

Подводя итоги, по-традиции я спросил мнения и ставки инвесторов в составе команды Reichenbach Team. По поводу моего основного личного портфеля за Февраль: +5,79%🔥.

1️⃣ Сперва высказала мнение моя помощница и инсайдер Ekaterina Fox. Ее задачи в работе с потоком информации для публикаций.

Мнение о феврале: «Удивительно, но именно в феврале прошлого года я попала в команду и получала совсем новые знания в жизни. Часто слежу за фаворитами. Я была почти в шоке от отчета Яндекса📱 — 1 трлн. руб. Буду его держать еще.

💡 Упражнение, как говорится, «на подумать»: руководитель финансовой аналитики Сбербанка Михаил Матовников поделился информацией о том, что одного только годового дохода по вкладам россиян хватит для того, чтобы купить всю строящуюся в стране недвижимость.

📈 Получившие «сигнал» инвесторы, как самая настоящая слабо разумная человеческая масса, разумеется, тут же побежали бездумно скупать акции застройщиков...

❓ Вот только с текущим уровнем закредитованности отрасли, абсолютно понятным нежеланием ЦБ в ближайшее время расставаться с жесткой денежно-кредитной политикой, постоянной необходимостью рефинансировать долг и потенциальным раскручиванием спирали «зачем мне инвестировать в бетон сегодня, если завтра будет дешевле?» в головах покупателя, какова вероятность того, что все эти деньги придут в недвижимость раньше, чем этим самым застройщикам понадобятся многочисленные инъекции адреналина и государственный «дефибриллятор»?

«Власти подмосковного города Котельники подали в суд на структуру компании ПИК. С застройщика требуют возместить убытки на сумму больше 5 миллиардов рублей, пишут «Ведомости» со ссылкой на источники, близкие к ответчику.

Городская администрация подала иск к компании «Специализированный застройщик «Новый горизонт». Фирма входит в ГК ПИК и занята строительством жилого комплекса «Белая Дача парк». Истец требует, чтобы девелопер возместил ему траты на постройку социальной инфраструктуры в пределах ЖК. Объекты, как сообщается, были изначально заложены в проект планировки территории, однако в итоге были возведены за счет городского бюджета. Компенсировать расходы застройщик отказывается, ведь обязательства не были предусмотрены условиями инвестконтракта между сторонами. Сумма претензий составляет 5,44 миллиарда рублей. Заявление было принято к производству 31 января, а заседание назначено на 18 марта.

Ранее вице-премьер России Марат Хуснуллин допустил банкротство некоторых застройщиков жилья в России. По его словам, относиться к такому развитию событий надо как к «системной» ситуации. Однако российские власти сделают все возможное, чтобы не допустить банкротства отечественных девелоперов, заверил чиновник...»