Пифы

В недавнем своем топике о портфеле ИИС  я написал о том, что продал паи ПИФа Арсагеры «акции 6.4», потому что они проиграли индексу Мосбиржи. Сегодня мне позвонил представитель УК Арсагеры и мы выяснили, что я покупал паи двумя платежами в разные сроки, поэтому доходность нужно считать по-другому. Что ж, я честный человек и признаю свою ошибку в расчетах.

( Читать дальше )

Портфелю 5 лет 9 месяцев. За прошедший месяц простая доходность портфеля существенно возросла и составила 94%. Из заметных событий: я погасил паи Арсагеры «Акции 6.4», которые удерживал 5,7 лет. Далее я расскажу почему.

Погашение паев Арсагеры

( Читать дальше )

В целом, я думаю, что все будет хорошо, но похуже, чем в предыдущем году.

Почему?

Для начала, вспомним то такое ЗПИФ ФПР?

Это фонд, торгующийся на Московской или Санкт-Петербургской бирже. Инвестирует в каждое IPO без разбору равную сумму, которые предлагает брокер Фридом Финанс.

Можно купить из приложения практически любого брокера — ввести тикер RU000A101NK4 или ЗПИФ ФПР.

Так вот, причины, почему доходность будет ниже при схожих рыночных условиях — мой вариант:
⁃ Фридом безумно нарастил базу клиентов и их портфели.
⁃ Брокер получает основные деньги от комиссий с суммы IPO, на которую поучаствовали клиенты.
⁃ Получается, что клиентов намного больше, а IPO столько же. Что делать?
⁃ Чтобы продолжать получать столько же комиссий на одного клиента — нужно предлагать больше IPO. Как это сделать?
⁃ Вполне логично это можно сделать, немного снизив планку отбора IPO для клиентов: брать не только супер-пупер варианты, а так же средние, и выше среднего варианты. Ведь, в конечном счете, клиент сам принимает решение куда инвестировать, а куда нет.

( Читать дальше )

ПИФы и ETFы удивительная вещь! Когда заходишь к их эмитентам, видишь графики и таблицы, где их продукты рвут в клочья индекс. 
Когда заходишь к тем, кто их критикует — там видишь, что они куда хуже индекса, плюс эмитенты дерут свои проценты даже при падении, что вообще некрасиво с их стороны) 
Очередной разнос райфа на этот счёт был на смартлабе буквально на днях. 

Я в целом понимаю, что имея весь график на руках ты можешь выбрать определённую его часть и получить аргументы в сторону как «за», так и «против». Чтобы как-то самому сориентироваться, я решил сравнить купленный мной в 2018ом FXCN с АТОНовским Столыпиным, индексом МосБиржи и опорным индексом, по которому строился ETF. Комиссиями брокера и биржи можно пренебречь, так как они есть в каждом случае. Хотел ещё взять Тиньковский ETF, но его тогда ещё не было. Вот что получилось:



( Читать дальше )

Здесь описан рабочий способ делания денег.

Хотя нет, деньги же делают только топовые авторы в своих телегах, а тут просто какой-то дилетант без рейтинга пишет о том, как случайно заработал жалкие копейки, немедленно закройте эту страницу.

В биржевом терминале на вашем компьютере есть секретный код, нужно просто нажать Alt+F4 и когда вы его снова откроете, на ваш брокерский счёт добавят миллион рублей. Или не добавят.

Есть весьма странный читерский фонд, называется «Фонд первичных размещений» с тикером PFPR, недавно у него не было информации о структуре активов, но Фридом Финанс решил исправить это:



Кстати, в этом списке есть и OZON, что намекает на уровень риска таких инвестиций, но суть не в этом. Я называю этот фонд «читерским», потому что уже несколько месяцев подряд любые вложения в него демонстрируют какую-то фантастическую доходность и при этом не было ни одного случая фиксации убытков, т.е. это тупо ленивый генератор денег. Обычно меня отпугивают подобные фонды, поэтому позиции были всегда мелкие, но вчера я решил немного рискнуть и открыл с двух субсчетов позиции на общую сумму около 1.3М рублей.

( Читать дальше )

Вчера разбирала новый продукт на Мосбирже от Финам БПИФ «Дивидендные Аристократы США». Тикер FMUS.

Я радуюсь, что появляются новые продукты, растёт конкуренция, а значит, по рыночным законам вскоре начнёт снижаться комиссия. Для частных инвесторов это хорошо.

Правда, в реальности что-то пошло не так. Россия, ТУПО копируя Запад, все-таки умудряется идти своим путём. И особенность этого пути в конских комиссиях. Об этом с расчетами чуть позже, а пока про ЦА продукта.

БПИФ «Дивидендные Аристократы США» создан для какого-то дурака инвестора с плохим зрением, который прогуливал математику в школе с 1 по 11 класс. Видимо, по мнению провайдера, слова «американские акции», «дивиденды», «всего по 10₽» (пассивный доход ещё забыли написать) должны очаровать и загипнотизировать неискушённого российского инвестора из глубинки и он купит этот вредный для финансового здоровья продукт. Всего то 10₽!
Рассчитано на толпу, которая ринулась на фондовый рынок, и скупает все без разбору, не читая, не считая.

( Читать дальше )

Вокруг все зарабатывают миллионы процентов, пока я сижу в своем полупассивном портфеле и получаю 16% среднегодовых в рублях. Разве может это оставить в покое? )) Решил закинуть немного денег в МММ IPO-лихорадку, и по пути рассмотреть самый простой способ это сделать — покупка фонда, инвестирующего в IPO.

Итак, обзор Фонда Первичных Размещений от Фридом Финанс УК Восток-Запад

Баян про пузырь IPO

В 2020г произошел небывалый всплеск первичных размещений, еще бы, всем хочется обкешить свой стартап пока столько горячих денег летит с вертолета.



( Читать дальше )

 С 08 февраля 2021 года начинаются торги  по инвестиционным паям Биржевого паевого инвестиционного фонда рыночных финансовых инструментов «Дивидендные Аристократы США», Управляющая компания — «Финам Менеджмент», Торговый код — FMUS, ISIN код — RU000A102GX9, Уровень листинга — Третий.

Большинство финансовых консультантов и видеоблогеров в РФ советуют новичкам ETF, отмечая их незначительные минусы, такие как:  реинвестирование дивидендов, негарантированный доход, а некоторые даже относят такой минус как англоязычное описание подробной инфы о фонде)))

У меня начало подгорать от их советов и захотелось высказаться, перечислив реально значимые минусы ETF и БПИФ представляемые на РОССИЙСКОМ фондовом рынке, дабы развеять иллюзии новичков о простом пассивном инвестировании в индекс. 

Итак, первый минус: комиссия за управление. 

Комиссия зашита в цену ETF и списывается ежедневно. На долгосрочном инвестировании комиссия съедает существенную часть дохода. Про транзакционные издержки начинающих инвесторов наглядно расписано у Арсагеры, в качестве примера выжимка из книги: при вложенных 100 000 на 10 лет (без учета пополнений) при инфляции 6%, ставке 5% и комиссии фонда в 1%, на выходе имеем доход 159 000 и транзакционных издержек на 24 000 !!! За 30 лет: доход 1 600 000, а комиссий на 540 000!!! Это ппц… 

( Читать дальше )