Позитив Текнолоджиз | Positive Technology

О не частом предмете в этом блоге – Группе Позитив. Почти 5 лет назад Иволга стала организатором дебютного выпуска ее облигаций, всего на 500 млн р. С того момента Позитив совершил рывок в фондовом пространстве. И сейчас о его акциях.

Потому что • имеем очередное биржевое клише. После затянувшегося роста акции вокруг нее множество оптимистов. После чего самым неприятным образом случается падение. После падения, в нашем случае падения вдвое с прошлого лета, большинство вокруг – пессимисты.

Последнее, как и в случае с оптимистами, • повод не исключать акцию из мониторинга, а задуматься, что синусоида рынка имеет шансы на смену направления.

Позавчера, когда Позитив ставил локальный минимум, приближаясь к 1,4 тыс р. за акцию, пессимисты много и вполне уверенно высказывались. Слишком даже много для компаний капитализации не уровня Сбера или Газпрома.

Без попытки сделать фундаментальную или графическую оценку (в силу их обычной бесполезности), замечу, что • акции Группы на приступ экспертного пессимизма парадоксально и ожидаемо отреагировали ростом уже вчера и сразу на 5%.

Приветствуем всей командой любимых подписчиков и новичков канала!📊
Дорогие друзья, несмотря, что вчера была, достигнута позиция выше 3000 Индекса Мосбиржи, нужно помнить, что преодоление очередной отметки психологического уровня Индекса не дает никаких гарантий, что таким все сохраниться.

Вот вечером, когда в США уже разгар дня, Трамп заявил, что временно приостановил разработку своего плана относительно украинского конфликта.
В результате рынок погрузился в глубокую коррекцию. Только вчера я вас предупреждал, что на этот факт сделаны большие ставки инвесторов с расчетом на высокий доход.

Тогда как реагировать на подобные случаи?

Чтоб прибавить вашу уверенность на торгах, сохраняйте терпение и дождитесь минимум Индекса 3050. Значит уверенно рынок преодолел сопротивление. Подобное укрепление можно ожидать уже пятницу, когда ЦБ в компании с Набиулинной сохранит ключевую ставку и инвесторы встретят позитивно «ракетой».

Отскок возник по какой причине и на какие активы обратить внимание?

Кажется, Позитив готов опуститься ниже 1600 руб, выглядевшего как хороший уровень поддержки, который стоит с начала 2023го года.

Ниже уже — 1300.

Скандал с увольнениями, дошедший до популярных ИТ-таблоидов и отсутствие определенности с раскрытием данных за 2024 намекают, что такой шорт может и получиться.

Но это не точно )

Есть что обсудить 
t.me/IT_Invest_RU

За последние два месяца котировки группы Позитив оставляют желать лучшего. Рынок вырос на 15%, а многие бумаги показали более 30% роста. Почему одна из сильнейших IT компаний перестала пользоваться спросом у покупателей?

👨‍💻Отчетность. Компания предоставила отчет за 9 месяцев, где показала рост выручки на 19% и убыток 5,1 млрд руб (против прибыли 372,6 млн г/г). Не забываем что около 75% отгрузок приходится на 4 квартал, поэтому переживать рано.

Однако, рынок видит и другие факторы. Во-первых, рост операционных расходов (+61% г/г). Сильно растут расходы на зарплату (+56% г/г) и разработку продуктов (+75% г/г). Во-вторых, рост долга в четыре раза — до 15,5 млрд рублей. Но здесь тоже нужно ждать итогов по 4 кварталу, чтобы понимать общую картину.

👨‍💻Прогнозы по отгрузкам. В середине года, компания прогнозировала объем отгрузок в районе 40-50 млрд, но позже скорректировала цели до 30-36 млрд. Корректировка целей вещь не плохая, но инвесторов отнюдь не радует.

В целом, данная ситуация произошла из-за сдвига сроков по выходу новых решений: PT NGFW и MaxPatrol. Отсюда и снижение плановых продаж. Вполне вероятно, что в 2025 году компания сможет дозаработать что планировала в 2024.

Приветствуем подписчиков и читателей канала!
Начало жесткой политики Трампа с ведением пошлин Канаде, Мексике и Китаю, отразилось на российском рынке «красным понедельником» с повышением волатильности. Однако, у нас на самом деле, не все так страшно.

В течении всего дня от старта торгов, наш рынок ушел в боковик в узком диапазоне 2933-2912 Индекса Мосбиржи, т.е. даже не опустился до 2900, как ожидали многие аналитики. Поэтому сегодня будет день затишья.
Тем более пошлины США должны вступить в силу вторник в 12.01 по американскому времени.

Больше агрессивная политика Трампа повлияла на цену мировой нефти ростом до 77$, а потом резко падает на 75,7$. Сейчас это условия в тумане и реализовать сделки с нефтяниками не советую.

Как действовать инвестору при таком условии?

Итак, мы быстренько проанализировали общую картину рынка. Поэтому, пока США «выясняет отношения с соседями» и Китаем обменом тарифов 25%, мы спокойно можем закупить акции перспективных компаний.

На прошлой еще неделе вас предупредил о плане покупок: IT-компании, особенно Хэдхантер👨‍🔧 и Positive Technologies💻. Они оба сегодня существенно подешевели.

Приветствуем наших подписчиков и новичков канала!
После вчерашнего прихода к власти Трампа, коррекция усилилась, поэтому вчера предложенные бумаги были по доступной цене до конца дня. Однако, сам Индекс Мосбиржи снизился на -0,94% (2902). Тут все дело в жесткой политике Трампа, которая повышает волатильность рынка от страха новых тарифов и пошлин во многих странах.

Суть в укреплении доллара. В развивающихся странах индекс американской валюты уже прибавил 4% за два месяца. Еще вчера я оставил прогноз на эту тему не с проста:

"… рост курса доллара 110-115 руб. в течении суток, который тоже заложен в политике Трампа".

Рубль еще зависит от показателей экспорта и импорта нефти. А тут Китай наш главный покупатель поддержит нашу валюту. Импорт российской нефти увеличился к Китаю сегодня по свежим данным, на 1%. Главное не падаем!💪
Также в случае снижения геополитической напряженности — на рубль повлияет позитивно.

Теперь снова на распродажу за новыми покупками?

Поскольку сегодня уже 2-й день коррекции, есть смысл покупок — бумаги подешевели на 3%. Сегодня одна у меня сделка докупки акций биотехнологического холдинга Артген🧪 за 87 руб. Он планирует выйти на рынок США в 2025 г.

Приветствуем вас, дорогие друзья и подписчики!
Сегодня самый последний рабочий инвестора в этом году. Догадываемся, что уже многие готовятся к празднику, наряжают елки. Однако, именно сегодня даже новичку будет любопытно подвести итог своей доходности за 2024 г.

У нашей команды 4 портфеля, но будем их суммировать в итоговый результат.
Когда произошел разворот на российском рынке после 20 декабря и сегодня набирает обороты, общая доходность команды за весь год +42,11%🔥.
1️⃣Самый прибыльный месяц — декабрь +9,14%📈. Ему прямо в спину дышит сентябрь +8,97%📈
2️⃣Самым мощным активом стал Полюс +114%🔥.

А какие компании поддержат портфель в 2025 г.?

В начале недели мы уже давай теханализ самых успешных компаний уходящего года, теперь спрогнозируем перспективные на будущий год.

Хэдхантер за 12 месяцев вырос 65%⚡️
У бизнеса компании продолжается процесс роста. С 2016 по 2024 г. клиентская база выросла в 5 раз, основой является онлайн-сервис поиска вакансий.

Капитал Хэдхантера увеличился в 22 раза, поэтому входит в топ-3 публичных IT-компаний. Самым существенным драйвером считаем низкую долговую нагрузку, благодаря этому спокойно пройдет высокую ключевую ставку.

С 27 декабря 2024 года инвесторы могут приобрести ценные бумаги на вторичном рынке через своего брокера. Идентификационный номер выпуска (ISIN) — RU000A10AHJ4. Выплата купона по облигациям предполагается на ежемесячной основе. Номинал одной облигации составляет 1 000 рублей, срок обращения — 2 года.

Приветствуем вас, дорогие друзья и подписчики!
После того как российский фондовый рынок стал восстанавливаться, многих инвесторов стал интересовать вопрос самых успешных компаний уходящего 2024 г. Мы разбили их по секторам и самым дорогим оказался не Энергетический, как многие ожидали.

На Мосбирже после начала СВО и ведения жесткой санкционной политики Запада, многие энергетики частично лишились прибыли экспорта, а IT-компании, наоборот, выиграли от санкций.

Почему у айтишников самые дорогие акции?

Все IT-компании России, опытные инвесторы относят к компаниям роста. Сначала выделим ведущих участников: Positive Technologies💻, Группа Астра💻, Диасофт💻 и Софтлайн🖥️.

Все перечисленные активы имеются у меня в портфеле, кроме Диасофт.
Раз мы взяли конкретно 2024 г, то за все 12 месяцев компании информационных технологий почти не упали, а Индекс Мосбиржи успел упасть на 25%📉. Одна из ключевых причин -это успехи в импортозамещении.
А это аргумент!

На фоне такой картины высокий показатель роста долго был у Астры. Вот свежий пример из моей практики сделок: купил акции Астры в декабре за 401 р, а сегодня выросла на +15,11%🔥. Декабрь даже еще не закончился.