Постов с тегом "Позитив Текнолоджиз | Positive Technology": 38

Позитив Текнолоджиз | Positive Technology


Февраль - месяц переговоров? итоги месяца по инвестированию - 10й месяц (Февраль 2025)

    • 01 марта 2025, 11:51
    • |
    • SVG
  • Еще

Всем привет!

Месяц выдался очень интересным. Товарищ Трамп расшевелил европейский улей. В Германии новый канцлер и по ожиданиям еще хуже чем Шольц(

Но вишенка на торте вчерашние переговоры в США, тут уже написали все кому не лень.
Очень интересны действия со стороны США, мб действительно приостановят всю помощь?

Февраль - месяц переговоров? итоги месяца по инвестированию - 10й месяц (Февраль 2025)

Большое ИМХО — не дадут нам договорится о мире, долбанутые на голову европейцы будут топить дальше за войну, а заодно свою экономику.
Некоторая хронология, чем запомнился месяц.В начале месяца всех «порадовал» Позитив — если коротко, кидок отличный. Могут продавать гайды «как кинуть миноритариев»:
  • дать гайданс на 40-50 млрд
  • подтвердить на публичной конфе
  • а потом порезать ожидания на 15-20 млрд
  • сделать допку на сотрудников, а те зная реально положение дел, сливают все в рынок
  • объявление результатов — 25.5 млдр = нулевой рост
Удивительно, что ЦБ не заинтересовался этим кейсом. Страдают как всегда миноритарии, ну и подрыв доверия к ринку в целом…

( Читать дальше )

ПОЗИТИВная правда.

Март месяц в Позитив — это снятие локапа у сотрудников компании. Как написал представитель Позитив у меня в комментариях в блоге — некий пул акций был выдан сотрудникам компании, и в марте 2025 года заканчивается лок ап на эти акции. Лок ап — дословно «закрытый замок» (слово появилось во время механических замков, так что именно закрытый механически), и именно на таких условиях, недоступности к продаже, были выданы акции, а с марта они разблокируются — и нет, будет не лок даун, а свобода продавать акции. Соответственно, ждём второй раунд слива акций и давления на цену?.. Да, Трам вчера на ночь глядя санкции некоторые на год продлил… И доллар перед этим подорожал на 2 руб с лишним. Не говоря про отчет Позитив по МСФО, который никто не ждёт по понятным причинам… В общем, ну и рынок нас ждёт!

"Укрепление рубля. Для каких компаний это выгодно и есть повод сделки?"

Приветствуем наших преданных подписчиков и трейдеров рынка!
После вчерашних слов Путина о предложении в развитии сотрудничества поставки редкоземельных металлов, сегодня сохраняет позитивный настрой инвесторов и рынок стартовал сразу скачком на +1,88%📈 Индекса Мосбиржи. Однако сами акции компании слабо растут. Почему?

Вся проблема в постоянном давлении укрепления рубля, вот уже весь февраль. Даже сегодня было зафиксирован курс доллара 86 руб. на валютном рынке. Это я уже называю перекуплением рубля. А происходит по следующим причинам:

1️⃣ Безусловно, главным фактором поддержки рубля стал геополитический процесс надежд в урегулировании украинского конфликта и смягчение западных санкций.
Помните, вчера говорил о слабости санкций? Новость 16-го пакета санкций ЕС так и прошла мимо внимания.

2️⃣ Также этому способствовали высокие цены на нефть и особенно газ, которого сейчас очень не хватает в Европе, поэтому цены растут каждый день. Неоднократно обсуждали о сокращении запасов газа в хранилищах ниже 50% в течении февраля, а сегодня запас составляет уже 35%.



( Читать дальше )

Почему акции Позитива выросли на 5% вчера и почему это может быть только началом подъема?

Почему акции Позитива выросли на 5% вчера и почему это может быть только началом подъема?

О не частом предмете в этом блоге – Группе Позитив. Почти 5 лет назад Иволга стала организатором дебютного выпуска ее облигаций, всего на 500 млн р. С того момента Позитив совершил рывок в фондовом пространстве. И сейчас о его акциях.

Потому что • имеем очередное биржевое клише. После затянувшегося роста акции вокруг нее множество оптимистов. После чего самым неприятным образом случается падение. После падения, в нашем случае падения вдвое с прошлого лета, большинство вокруг – пессимисты.

Последнее, как и в случае с оптимистами, • повод не исключать акцию из мониторинга, а задуматься, что синусоида рынка имеет шансы на смену направления.

Позавчера, когда Позитив ставил локальный минимум, приближаясь к 1,4 тыс р. за акцию, пессимисты много и вполне уверенно высказывались. Слишком даже много для компаний капитализации не уровня Сбера или Газпрома.

Без попытки сделать фундаментальную или графическую оценку (в силу их обычной бесполезности), замечу, что • акции Группы на приступ экспертного пессимизма парадоксально и ожидаемо отреагировали ростом уже вчера и сразу на 5%.



( Читать дальше )

"Трамп опять начудил? Сегодня чисто технический отскок!"

Приветствуем всей командой любимых подписчиков и новичков канала!📊
Дорогие друзья, несмотря, что вчера была, достигнута позиция выше 3000 Индекса Мосбиржи, нужно помнить, что преодоление очередной отметки психологического уровня Индекса не дает никаких гарантий, что таким все сохраниться.

Вот вечером, когда в США уже разгар дня, Трамп заявил, что временно приостановил разработку своего плана относительно украинского конфликта.
В результате рынок погрузился в глубокую коррекцию. Только вчера я вас предупреждал, что на этот факт сделаны большие ставки инвесторов с расчетом на высокий доход.

Тогда как реагировать на подобные случаи?

Чтоб прибавить вашу уверенность на торгах, сохраняйте терпение и дождитесь минимум Индекса 3050. Значит уверенно рынок преодолел сопротивление. Подобное укрепление можно ожидать уже пятницу, когда ЦБ в компании с Набиулинной сохранит ключевую ставку и инвесторы встретят позитивно «ракетой».

Отскок возник по какой причине и на какие активы обратить внимание?



( Читать дальше )

Есть ли идея в шорте POSI?

Кажется, Позитив готов опуститься ниже 1600 руб, выглядевшего как хороший уровень поддержки, который стоит с начала 2023го года.

Ниже уже — 1300.

Скандал с увольнениями, дошедший до популярных ИТ-таблоидов и отсутствие определенности с раскрытием данных за 2024 намекают, что такой шорт может и получиться.

Но это не точно )

Есть что обсудить 
t.me/IT_Invest_RU


📱Группа Позитив. Будет ли позитив?

📱Группа Позитив. Будет ли позитив?

За последние два месяца котировки группы Позитив оставляют желать лучшего. Рынок вырос на 15%, а многие бумаги показали более 30% роста. Почему одна из сильнейших IT компаний перестала пользоваться спросом у покупателей?

👨‍💻Отчетность. Компания предоставила отчет за 9 месяцев, где показала рост выручки на 19% и убыток 5,1 млрд руб (против прибыли 372,6 млн г/г). Не забываем что около 75% отгрузок приходится на 4 квартал, поэтому переживать рано.

Однако, рынок видит и другие факторы. Во-первых, рост операционных расходов (+61% г/г). Сильно растут расходы на зарплату (+56% г/г) и разработку продуктов (+75% г/г). Во-вторых, рост долга в четыре раза — до 15,5 млрд рублей. Но здесь тоже нужно ждать итогов по 4 кварталу, чтобы понимать общую картину.


👨‍💻Прогнозы по отгрузкам. В середине года, компания прогнозировала объем отгрузок в районе 40-50 млрд, но позже скорректировала цели до 30-36 млрд. Корректировка целей вещь не плохая, но инвесторов отнюдь не радует.

В целом, данная ситуация произошла из-за сдвига сроков по выходу новых решений: PT NGFW и MaxPatrol. Отсюда и снижение плановых продаж. Вполне вероятно, что в 2025 году компания сможет дозаработать что планировала в 2024.



( Читать дальше )

"Трамп начал торговую войну, а мы этим пользуемся. Закупаемся?"

Приветствуем подписчиков и читателей канала!
Начало жесткой политики Трампа с ведением пошлин Канаде, Мексике и Китаю, отразилось на российском рынке «красным понедельником» с повышением волатильности. Однако, у нас на самом деле, не все так страшно.

В течении всего дня от старта торгов, наш рынок ушел в боковик в узком диапазоне 2933-2912 Индекса Мосбиржи, т.е. даже не опустился до 2900, как ожидали многие аналитики. Поэтому сегодня будет день затишья.
Тем более пошлины США должны вступить в силу вторник в 12.01 по американскому времени.

Больше агрессивная политика Трампа повлияла на цену мировой нефти ростом до 77$, а потом резко падает на 75,7$. Сейчас это условия в тумане и реализовать сделки с нефтяниками не советую.

Как действовать инвестору при таком условии?

Итак, мы быстренько проанализировали общую картину рынка. Поэтому, пока США «выясняет отношения с соседями» и Китаем обменом тарифов 25%, мы спокойно можем закупить акции перспективных компаний.

На прошлой еще неделе вас предупредил о плане покупок: IT-компании, особенно Хэдхантер👨‍🔧 и Positive Technologies💻. Они оба сегодня существенно подешевели.



( Читать дальше )

Группа Позитив - Котировки в глубоком пике. Что скрывается за слабым отчетом?

Бумаги Позитив $POSI опустились на уровень декабря 2023 – динамика за год нулевая, а с локальных пиков котировки и вовсе упали на 40%. Насколько оправдано столь сильное снижение?

Несколько причин для подобной коррекции:

• Слабый отчёт за 9 месяцев 2024 года. Выручка компании за этот период составила 9,7 млрд рублей, а убыток — 5,2 млрд рублей. Прогноз по отгрузкам (выручке) за 2024 год снизился с 40–50 млрд рублей до 30–36 млрд рублей

Результаты прямо скажем, крайне слабые — хоть выручка и выросла на 16%, но вместо прибыли получили огромный убыток, увеличили операционные расходы и нарастили долг.

• Допэмиссия. 11 июля 2024 года акционеры компании одобрили увеличение уставного капитала на 7,9%. Допэмиссия привела к размытию долей текущих акционеров и сокращению дивидендов.

Также на динамику акций повлияли высокие оценки по мультипликаторам, высокая ключевая ставка и активные инвестиции, которые увеличили долг компании.

Потенциальный негатив: Многие считают, что завершение СВО и потенциальный возврат зарубежных поставщиков услуг — это негатив для ИТ-компаний. Вот только завершение СВО не гарантирует скорого снятия санкций, да и импортозамещение никто не отменит, даже если санкции будут отменены.

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн