Покупка акций

Не так давно мы собрали три компании с худшими оценками в мобильном приложении Ranks 

В этот раз мы прошлись по популярным акциям! И ВТБ (#VTBR) с Аэрофлотом (#AFLT) в этом списке не будет! Даже у них дела обстоят лучше!

 Сегежа (#SGZH)
Оценка Ranks: 29%

С момента нашего обзора по Сегеже позитивных новостей практически не было. Последний отчет по РСБУ продемонстрировал те проблемы, о которых мы упоминали ранее.

Обеспокоенность вызывают следующие факты:

• Как компания будет выплачивать долг в 68 млрд в 2023/24гг, если в последние два квартала получала убыток, а денежных средств не шибко много? Снова будут выпускать облигации?

• Как компания будет компенсировать снижение выручки? Продажи в Китай идут не слишком удачно, а объемы похоже падают: по данным РЖД, лесные погрузки в марте 2023г упали на 21,6% г/г.



( Читать дальше )

В целом отчет в рамках наших ожиданий:
— Рост Выручки +56%
— Рост Капитала компании +57%
— Рост Чистой Прибыли +33%

Те, кто начинал заходить в актив поэтапно после публикации нашего разбора с рекомендациями, сегодня уже заработали +37% 

Так как компания очевидно наращивает темпы роста, на наш взгляд сохраняется еще значительный потенциал роста котировок на горизонте 12 месяцев !

Если вы остаетесь держателем акций и пока не фиксируете прибыль — рекомендуем следить за ликвидностью вашей позиции !

Если вы думаете о покупке актива, заходите небольшими лотами !

Если вам нравятся наши идеи, исследуйте наши сервисы https://t.me/ranks_pro_bot и зарабатывайте с умом !

#Ranks_аналитика


( Читать дальше )

Краткий разбор покупки акций компании (полная версия)

Акция, которую не можем рекомендовать для инвестиций в текущих обстоятельствах

Ключевые инсайты по компании:
— #BRZL — дочка золотодобывающего холдинга Nordgold
— Компания в 2019 г. была реорганизована, а в 2021 г. был продан один из двух рудников по причине истощения
— Занимается выводом денег собственникам под проценты финансированием аффилированных компаний, а добыча выделена в ООО «Ирокинда»
— По состоянию на 01.01.2021 в ресурсах оставалось 5.2 т. золота и 7.4 т. серебра (из них разведанных 1.9 т. золота и 0 т. серебра, остальное — оценочные)

Факторы стоимости и риски:
— По МСФО отчётности за 1 полугодие 2022 г. наблюдаем падении
Выручки на -34%, а Чистой прибыли на -89%
— 60% Активов или 65% от всего Капитала выдано в виде займов связанным компаниям (УК и прочие компании под управлением А. Мордашева)
— В апреле 2022 года были объявлены масштабные гологоразведочные работы, однако обновлённой информации о ресурсах не предоставлено

( Читать дальше )

В комментариях у весьма уважаемого мною коллеги-инвестора Сергея схлестнулся с одним визави по поводу того, нужна ли инвесторам капитализация. Изначально разговор шёл вот о чём: по мнению собеседника, инвесторы в капитализации не заинтересованы, нам лишь бы информацию о бизнесе предоставляй.

И я считаю, что это не совсем так.

Давайте представим, что капитал инвестора лишь формируется, и ежегодные внешние внесения на брокерский счёт составляют более 25% от совокупной стоимости активов. В таком случае, действительно, покупать настоящему инвестору хочется дешевле. Ведь наша задача — приобрести 100 рублей стоимости за условные 50 рублей цены, чтобы в дальнейшем денежный поток на вложенные средства был максимально хорош.
-А точно?

Вопрос номер 1. В чём смысл бесконечного упёртого удержания актива? По Грэму Мистер Рынок — маниакально-депрессивная истеричка, которая каждый день своими котировками будто предлагает тебе совершить сделку. Представьте себе, что владеете инвестиционной недвижимостью в районе города, в котором существует достаточное количество других предложений по рыночной стоимости в 100 рублей с доходностью в 10%. И тут в ваш кабинет с ноги врывается шизофреник, предлагая забрать объект за 140 рублей. Будем продавать?

( Читать дальше )

Поскольку сейчас по всей стране гремит предстоящее IPO компании Whoosh, занимающейся прокатом электросамокатов, хочу донести до будущих миллиардеров-инвесторов следующую информацию, поскольку вся эта тема с электротранспортом мне более-менее близка.

Значит, первое и самое главное: самой этой отрасли — без году неделя, поэтому оценивать компанию нужно не как действующий бизнес с показателями выручки, прибыли и т.д., а как стартап с показателями вовлечённости, отказов, уровня сервиса, поддержкой в соц.сетях и SEO.

Второе и не менее главное: вся эта отрасль, а именно вот движение арендных самокатов по улице — вообще не зарегулирована! Наши любимые депутаты, сенаторы и члены комитетов только собираются придти туда со своими очень важными и нужными законами и ограничениями, которые безусловно сделают бизнес более прозрачным, безопасным и современным.

Значит из весёлого, чего там сейчас обсуждается у наших законотворцев:

( Читать дальше )