Полюс золото

Раньше Полюс выпускал золотые облигации с привязкой к золоту, но оно так стремительно растёт, что рациональность этого выбора стала сомнительной. Но Новатэк задал новый тренд на стодолларовые облигации с расчётами в рублях, Полюс его подхватил, а вскоре могут перенять и другие. Посмотрим, почему этот выпуск один из лучших.

Если говорить про стодолларовые облигации, сейчас есть свежий пятилетний выпуск Новатэка. Также есть юаневые облигации, вот тут топ-10 юанек. Там есть: Русала, ГМК Норникель, Уральской Стали и Славянск ЭКО и другие. Я отвожу до 10% в портфеле под валютные облигации, так что интересно смотреть все новые выпуски в валюте. Ну и думаю, что скоро ещё что-то появится, не пропустите.

Объём выпуска — 150 млн долларов США. 5 лет. Ориентир купона: 6–6,5% (YTM до 6,8%). Без оферты, без амортизации. Купоны ежемесячные. Рейтинг AAA от Эксперт РА (сентябрь 2023) и НКР (март 2024).

Полюс — один из пяти крупнейших золотодобывающих компаний мира. Действующие активы Компании включают в себя шесть месторождений, которые располагаются в Красноярском крае, Иркутской и Магаданской областях, а также в Якутии. Первое место по запасам золота в мире и в пятёрке мировых лидеров по объёму его производства.

Вводные на неделю. Первичка, да и весь бондовый рынок опять сломались:

• Какими будут новые ориентиры доходностей – пока непонятно, их поиск продолжается

• Новые размещения, даже явно сильные, далеко от номинала не уходят (и хорошо, если не вниз)

• В простыне два десятка эмитентов

На этой неделе ничего выдающегося не размещается, так что безопаснее всего будет посмотреть со стороны и дождаться стабилизации

🏢 А101: A, купон до 16,5% квартальн. (YTM~17,7%), 3 года, 500 млн.

Неделю назад на анонсе выпуска было еще более-менее интересно, но с тех пор большинство соседей по рейтинговой группе ушли на доходности сильно за 18%. Дюрации там в пределах 2, A101 немного длиннее, но этого мало

В конце каждой недели мы в Finrange подводим промежуточные итоги и делимся результатами. 

Спекулятивный портфель с 11 июля 2022 г.:

• Текущая сумма: 2 262 467,79 руб.
• Результат за неделю +17 846,4 руб.
• Доходность портфеля: +185,04%

Основная стратегия: Поиск спекулятивных идей на основе технического анализа с учётом рыночного сантимента с минимальным соотношением риск к прибыли 1 к 3. Одновременно может быть открыто до 4-х позиций с удержанием от нескольких дней до нескольких недель. Используются кредитные плечи, шорты и мани-менеджмент.

На этой неделе у меня сработал стоп по акциям Совкофлота и Полюса. Далее я открыл короткую позицию по привилегированным акциям Мечела, о которых писал в пятницу. А также, открыл шорт ВК перед отчётом, в котором раскрыли только выручку. Видимо с операционными и финансовыми расходами на столько всё плохо, что даже не показали текущие цифры без сравнений. В результате спекулятивный портфель обогнал рынок и вырос на 0,79% по сравнению с падением индекса МосБиржи на 3,01%. 

#PLZL
Полюс

Не так давно проводили анализ этой бумаги .

Акции компании достаточно хорошо подросли. Давайте посмотрим на дневной ТФ, есть ли еще перспективы?
После бурного роста в 2018-2020 бумаги компании обвалились на 74% и пришли к поддержке на уровне 4850.
После этого произошел разворот. Цена ушла выше линии нисходящего тренда и имеет все шансы обновить максимум в перспективе 2 лет.

С точки зрения волнового анализа — рисуем большой зигзаг АВС. Сейчас идем в рамках волны ©, минимальная цель в которой находится в районе 16000 (Если смотреть с текущих, то получается около 18%).
Так что апсайд еще есть.

Остается добавить, Что Полюс является компанией с самой низкой себестоимостью добычи на рынке РФ. 

На текущий момент развивается коррекция в волне (iv). Уже сформирована коррекционная волна (а). Сейчас наблюдаем за формированием волны (b). Далее должны получить снижение в рамках волны ©, но без обновления локального максимума..

Все движение должно развиваться в коррекционных вилах. Выход из них даст сигнал, что коррекция завершена и можно открывать сделку. Параметры сделки представленные ниже ориентировочные и будут уточняться по мере развития движения.

Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня

Дата проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 29 мая 2024 года.

О рекомендациях годовому Общему собранию акционеров ПАО «Полюс» по распределению прибыли и убытков ПАО «Полюс» (в том числе выплате (объявлению) дивидендов) по результатам 2023 года.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=eMf5Z-Czkp0aPhrtSSQMmIw-B-B

Формировали позицию в прошлом и начале этого года. Сейчас не покупаю, просто продолжаю наблюдать за переоценкой акций Полюса $PLZL

Ещё совсем чуть-чуть держу ЮГК $UGLD

Селигдар $SELG сейчас не интересен из-за дорогих «золотых» Долгов.

Золото тестирует свои исторические максимумы. На этом фоне будет интересно разобрать золотодобывающие компании России. Кого выбрать? Полюс или Южуралзолото? А может купить обе компании? Также в видео изучим схему обмена акций Яндекса и еще раз пробежимся по новому ЗПИФ, который готовится к IPO.

Тайминги:
00:00 Вступление
00:21 Полюс Золото и ЮГК
07:59 ЗПИФ «Рентал ПРО»
10:27 Яндекс — параметры обмена

☕️ Заваривайте чаёк, готовьте печеньки и мы начинаем! Лайк тоже не забудьте прожать под видео 😉