Портфель инвестора

Портфель неплохо так отрос с прошлой недели вместе с рынком, но опять же все в рамках ожиданий.

Пришли дивы от Ростелекома $RTKM — 2 322,78 руб. Немного, но приятно. Портфель начинает все больше и больше генерировать дивов, радуюсь.

На прошлой неделе покупать на большую сумму было совсем не ошибкой, те, кто поступил также – большие молодцы. Если же не закупились, то не беда, только не ловите FOMO. Цены интересными думаю ещё будут.

В покупках сегодня:

$LKOH Лукойл – 1шт (6779 руб.)
Причина покупки Лукойла достаточно проста – реинвест будущих дивидендов. Конечно, в идеале нужно было брать сразу после див. гепа, но стратегия есть стратегия. И моя стратегия подразумевает покупки только по средам, за исключением форс-мажоров.
Лукойл выплатил дивиденд за 1-е полугодие, но не забывайте, что скоро будет ещё 1 дивиденд в районе 600 рублей, что тоже не мало. Про дивы за 24-й год я вообще молчу, будет явно выше. Да, нефть немного упала, но в совокупности с высоким долларом рублебочка нефти выходит достаточно недешево. Так что вся нефтянка чувствует себя более чем нормально, недавний отчет Роснефти – тому подтверждение.

В 2022-м по причине известных событий и абсолютной неизвестности в части перспектив иностранных ценных бумаг (а я их тогда держал на приличную сумму), свой ИИС я пополнять не рискнул, сосредоточив биржевую деятельность на обычных брокерских счетах.

📈Текущий ИИС – это мой самый молодой и самый небольшой (по объему вложенных средств) счет из действующих. Есть ещё счета с заблокированными активами, но там всё мертвое – поэтому я их в принципе перестал учитывать в капитализации своего портфеля с прошлого непростого года.

Моя глобальная цель инвестирования — это обретение финансовой независимости через создание источника пассивного дохода.

Чтобы достойно жить в наше время ежемесячно нужно иметь довольно серьезную сумму денег на покрытие расходов и покупку того, что хочется. У каждого эта сумма будет своя. Для себя я обозначил необходимый размер ежемесячного пассивного дохода в две мои заработные платы, которые я получаю на основной работе.

Если говорить о точных цифрах, то это примерно 200 000 рублей в месяц, именно столько я бы хотел получать ежемесячно со своего портфеля в виде дивидендов.
Но, это довольно серьезная сумма и поэтому, чтобы не потерять желание и мотивацию двигаться к ней, я разбил её на несколько, более мелких сумм, целей, которые проще достичь по отдельности.

Техника «кайдзен»

Есть такая японская техника по постановке и достижению целей — "Кайдзен"!
Её суть заключается в том, что людям психологически важно получать быстрые результаты от своей деятельности. Одним словом, нам важна отдача от нашей работы и если ставить перед собой очень сложную, большую и труднодостижимую цель, то на пути к ней может кончится запал, мотивация и человек откажется от неё.

До Нового года осталось меньше двух недель, а мой портфель уже приносит мне «подарки» в виде дивидендных выплат.

Надо сказать, что в ноябре ни один из 30 эмитентов в моём портфеле не заявлял о выплатах. Поэтому, декабрь я ждал, так как он обещал принести мне рекордный за всю историю моих инвестиций месячный дивидендный доход.

Мой портфель

Вот так сейчас выглядит мой портфель:

Скрин из приложения, где я веду учёт инвестиций. Можете видеть стоимость портфеля, его доходность и состав.

Сколько получу дивидендов в декабре?

В декабре 4 эмитента из моего портфеля заявили о выплатах. Это следующие компании:

• Ростелеком - выплату уже получил
• Лукойл - 18 декабря реестр уже закрыт, жду выплату до конца 2023 года
• Фосагро - дата отсечки 25 декабря
• Норникель - дата отсечки 26 декабря

И первым деньги мне принёс Ростелеком. Буквально вчера пришла выплата на счёт в размере около 4700 рублей.

Открываем идеи

 ММК

Тактическая цена: 55,2 руб.

Северсталь

Тактическая цена: 1430 руб.

По обоим эмитентам ждём появления информации о дивидендах до конца декабря или в январе.

ВК

Тактическая цена: 645 руб.

Весь ИТ-сектор просел в последнее время, считаем бумаги ВК наиболее интересными в расчёте на восстановление котировок.

НоваБев Групп

Тактическая цена: 5950 руб.

На наш взгляд, акции неоправданно сильно упали в преддверии дивидендной отсечки 27 декабря.

Сбербанк

Тактическая цена: 282 руб.

Ждём продолжения восстановления акций до конца года. На более сильный рост рассчитывать сложно из-за высокой ключевой ставки.

Повышаем стоп-лосс

Распадская

353 руб.  => 380 руб.

Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!

Не является инвестиционной рекомендацией.

#нашпортфель 

Аналитический Центр ПСБ

Итоги недели

О главном

Банк России, как и ожидалось, повысил ключевую ставку на 100 б.п. до 16%. Основные моменты:

*️⃣ Инфляционное давление остаётся высоким, поэтому Банк России будет удерживать ставку на высоком уровне до появления устойчивых признаков возвращения инфляции к цели. Это, конечно, не означает, что ставка все время будет 16%, скорее всего первые снижения будут уже весной (в крайнем случае летом), но плавные, постепенные, по 1-2 п.п. А ставку ниже 10% увидим нескоро.

*️⃣ ЦБ вряд ли будет поднимать ещё — это пик. На заседании рассматривались в основном 2 варианта: 15% и 16%. 17% предметно не обсуждались.

*️⃣ Основной акцент регулятор делает на инфляционных ожиданиях, которые снова выросли, что сильно беспокоит Центральный Банк. Высокие инфляционные ожидания стимулируют население и бизнес тратить сейчас и не откладывать на потом.

*️⃣ Кроме того, ЦБ большое внимание уделяет «перегреву» экономику и более высоким темпам роста экономики, чем ожидалось. Э. Набиуллина даже привела аналогию с автомобилем, суть которой заключается в том, что нельзя постоянно ехать на максимальной скорости — что-то обязательно сломается.

На облигационной сессии конференции СМАРТЛАБ мы поделились ещё одним ноу-хау, используемом на практике при управлении облигационными фондами.

Как работает теория эффективного портфеля Гарри Марковица на российском рынке облигаций?

Для начала определим варианты инвестиций и соответствующие бенчмарки:

📎 Денежный рынок (текущим бенчмарком можно назвать Фонд «Ликвидность», но так как у него короткая история, в качестве бенчмарка взял ставку ЦБ -0,5%)

📎 Краткосрочные ОФЗ (индекс CBONDS GBI 1-3Y)

📎 Корпоративные облигации 1 эшелона (индекс Cbonds-CBI RU BBB/ruAA-)

📎 Корпоративные облигации 2 эшелона (индекс Cbonds-CBI RU BB/ruBBB)

📎 Высокодоходные облигации (индекс Cbonds-CBI RU B/ruB-)

📎 Инфляционные ОФЗ (за отсутствием соответствующего индекса использовал расчетный показатель совокупного дохода по выпуску ОФЗ 52001).

Затем рассчитываем годовую доходность на каждый день за последние 5 лет и волатильность показателя доходности.

Выходим на следующие показатели средней доходности: