Принятие решений

     О системе принятия торговых решений, СПР.  Постановка целей.

 Первая часть 
--
Вторая часть
  Факт очевидный, но многими игнорируемый: ваши шансы завершить торговый период с прибылью тем выше, чем сильнее ваши торговые навыки, то есть лучше СПР.  И наоборот, пока вы новичок, — ваши шансы заработать трейдингом близки к нулю. Скажем так, пока у трейдера слабая СПР, — рассчитывать на итоговую прибыль можно только при условии везения.

В предыдущей заметке, говоря о торговых навыках, я сравнивал их с деталями механизма. Если просто сложить детали,  — механизм не заработает. Нужна подробная инструкция, схема, алгоритм сборки, если угодно. Но СПР не только алгоритм сборки механизма трейдинга. СПР может развиваться и усложняться, в нее могут добавляться новые детали и  механизмы  при необходимости, а также убираться старые, уже бесполезные. СПР – постоянно корректируемый, развивающийся алгоритм работы трейдера.

( Читать дальше )

Таким безнадежным гуманитариям, как я, иногда нужно читать «непрофильную» литературу. На мой взгляд, полезно бывает растормошить мозг, заставив его выполнять необычную работу. Именно поэтому решил прочитать книгу О.И. Ларичева. Насколько же я был удивлен осознав, что эта книга не «техническая» и не «гуманитарная». Думаю, загнать себя в прокрустово ложе подобных условностей было бы слишком просто для автора. Она очень живая, жизненная и связывает воедино, порой, совершенно противоположные вещи. Автор периодически отсылает нас то к Д. Канеману (см. Думай медленно… Решай быстро. Thinking, Fast and Slow), то к Н.Макиавелли… и ко многим другим авторам (читал уже достаточно давно — впечатлениям от прочитанного нужно «настояться» — поэтому всех не упомню). При этом содержание полностью соответствует названию. Единственное, что не понравилось в книге — это ее формат.  Да, это учебник (ну, зачем!).

Джефф Безос исповедует принцип принятия решения при наличии 70% от необходимого объёма информации и запуска идей при 70% готовности. Чем дольше будет происходить сбор информации, тем меньше будет времени для принятия своевременного решения. Или обгонят конкуренты, или обгонят другие инвесторы.

Для большинства решений после определенного момента больше информации и времени приводит к снижению эффективности.

Есть проверенное правило: чем дольше вы обдумываете что-то, тем меньше дополнительного времени и тем больше потерь в случае провала. Не для каждой ситуации это так, но в большинстве случаев после определенного этапа улучшения становятся излишними.

Вопросы к тем, чья инвестиционная стратегия предусматривает сбор информации об эмитенте — как вы определяете порог необходимой информации? В чем он у вас выражается: в наличии собранных показателей или в наличии собранной информации о политике эмитента? Замечаете ли за собой перфекционизм при подготовке к инвестиционному решению? Как ограничиваете перфекционизм?

( Читать дальше )

Даниэль Канеман — психолог, нобелевский лауреат, один из основоположников психологической экономической теории и поведенческих финансов объясняет иррациональность отношения человека к риску в принятии решений и в управлении своим поведением. Он экспериментально доказывает, что человек (даже эксперт) гораздо хуже принимает решения нежели простая механическая линейная система с несколькими параметрами.
Проблема человека заключается в том, что на одну и ту же ситуацию, через некоторое время, человек может отреагировать диаметрально противоположно. Возможно что-то изменилось в человеке, появилась новая информация или он обдумал прежний выбор и посчитал его ошибочным. Не важно что случилось, причины могут быть любые. Важно то, что результат будет разным. Линейная система, в отличие от человека, всегда выдаст один и тот же ответ. В этом и есть преимущество системы.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Сначала, прочтя, решил, что это полезное наблюдение; но, подумав, решил, что, всё же, это, скорее, о доброте, чем о помощи физиологии в принятии решений!

Национальная академия наук США провела некоторое исследование.

В исследовании принимали участие 8 судей, отвечающих за условно-досрочное освобождение (далее УДО). В работу этих судей входило (и входит) изо дня в день разбирать петиции на УДО. Дела осужденных были представлены в случайном порядке и судьи тратили в среднем по 6 минут на просмотр каждого дела. Ответ по умолчанию: отказ.

В среднем утверждают только 35% запросов. Точное время каждого решения записывалось, как и время, когда судьи брали перерыв на завтрак, обед и… ну скажем полдник. Авторы исследования сопоставили время одобренных УДО со временем последнего приема еды и выяснилось следующее. После приема пищи судьи утверждали 65% петиций. В следующие два часа этот показатель падал практически до нуля, пока не наступало время снова взять перерыв.

Ну и соответственно результат: голод и усталость напрямую влияют на результат принятия решения, в том числе и у чиновников, отвечающих за чью-то жизнь.

У меня есть некий скилл в психологии, даже психиатрии (назваю все эти науки социологией). Кустарное, но в работе регулярно пригождалось и пригождается. В топике 1 про рациональное мышление http://smart-lab.ru/blog/288552.php касался вопроса «почему мы такие», «почему мы мыслим так, а не иначе». Как часто бывает: поднял тему, а к тебе прибился еще материал. В продолжение, у всех у кого дети, обязательно к прочтению http://psy-practice.com/publications/vzroslye-i-deti/rano-pozdno-vovremya-norma-i-ne-norma-v-razvitii-rebenka/ Это также, поможет понять под каким соусом смотреть на свое прошлое, на свое воспитание, своих родителей, какие модели поведения вам заложили. 

Погружение в свою психику достаточно сложный процесс, сильно запутанный разными гипотезами шарлатанов. Непросто разобраться что и кого как читать, какие аналогии в жизни искать, как проверять в новых решениях жизни. Вот в первом топике описывал как понять какая информация нужна и как ее найти. В топике 3 будет список огонь-литературы, которая поможет заниматься длительно самоанализом. 

Если кому-то уже скучно и не нужно, то что бы не зря заходили http://personalitica.com/ Получится такая себе шапка для резюме, HR любят такие картинки, тем более это тест, почти правда.



( Читать дальше )

Когда я начинал писать свою книгу «Аномальная доходность: лучшие стратегии с передовой инвестиционной блогосферы» (Abnormal Returns: Winning Strategies from the Frontlines of the Investment Blogosphere), передо мной стояла задача отобрать лучшее из того, что я извлёк за десять лет блогерства. Книга была предназначена для среднестатистических инвесторов, которым я, среди прочего, советовал «совершать меньше действий».

Так вот. Всякий раз, когда я вижу, как другие (сообразительные) блогеры пишут на те же темы, что и я в своей книге, мне хочется ещё раз выделить самую суть. В жизни инвестора есть два способа «совершать меньше действий».

1. Прекратить (или жёстко урезать) количество читаемых финансовых СМИ;
2. Сократить количество принимаемых решений (и по возможности автоматизировать сам процесс).

Вот что я об этом писал в своей книге:
 

1. «Финансовые СМИ продают всякие сплетни, потому что те разжигают интерес. Вся правда в том, что принципы управления личными финансами и инвестирования – довольно-таки скучная штука» (глава 11).

( Читать дальше )