Прогноз по акциям

В связи с уходом иностранных компаний с рынка РФ некоторые российские компании смогли выкупить их активы. Например, «Татнефть» заключила выгодную сделку по покупке шинного бизнеса. В статье расскажем об этом подробнее.

«Татнефть» продала свой шинный бизнес Kama Tyres мощностью 12 млн шин/год за 35,6 млрд руб.

Во 2 квартале 2022 г. «Татнефть» продала доли в дочерних компаниях, которые занимались шинным бизнесом под брендом Kama Tyres, компании АО «Татнефтехиминвест-холдинг» за 35,6 млрд руб. АО «Татнефтехиминвест-холдинг» координирует деятельность предприятий нефтегазохимического комплекса в Татарстане.

Объем производства шин Kama Tyres составлял 12 млн шт. в год. В 2021 году выручка от шинного бизнеса «Татнефти» составила 60 млрд руб., что соответствует 5% от общей выручки компании. Летом 2022 года шинный бизнес «Татнефти» попал под санкции ЕС.

«Татнефть» купила шинный бизнес Nokian Tyres мощностью 17 млн шин/год за 23 млрд руб.

( Читать дальше )

Подпишитесь и читайте больше обзоров компаний и сделок в моем телеграм-канале! t.me/Vlad_pro_dengi 



В отличие от Сбербанка ВТБ краснел в портфелях долгосрочных инвесторов на протяжении последних 15 лет. Банк провел IPO в 2007 году по цене в 13,6 копеек за акцию, сейчас цена акций ВТБ составляет 1,8 копеек за штуку, то есть акции упали на 86,8%.

Причина падения – дополнительные эмиссии акций, которые чаще всего случались в кризисные годы. ВТБ проводил эмиссию в 2009 году, в 2013, 2014, 2015 годах, что оказывало давление на цену.

При этом периоды роста тоже были, в 2009 году акции стоили 2 копейки, а в 2011 году уже 11 копеек, рост был и в 2015 году, и после завершения пандемии в 2021, но глобальный тренд нисходящий.

Какие есть акции у банка ВТБ и кому они принадлежат?

1) Привилегированные акции 1-го типа: 21 404 млрд акций по номиналу 1 копейка — все в собственности Министерства Финансов РФ.

2) Привилегированные акции 2-го типа: 3 073 млрд акций по номиналу 10 копеек — все принадлежат государству через агентство по страхованию вкладов.

( Читать дальше )

 ▫️Капитализация: 29 млрд (125₽ за расписку)*
▫️Оборот 2022: 70,7 млрд (-9,1% г/г)
▫️Валовая прибыль 2022: 12,3 млрд (+3% г/г)
▫️скор. EBITDA 2022: 2,5 млрд (-28% г/г)
▫️Чистая прибыль 2022: 6,5 млрд (рост в 6,7 раз г/г)
▫️Net debt/EBITDA: -2,8
▫️P/E ТТМ: 4,5
▫️P/E fwd 2023: 16
▫️fwd дивиденд 2022: 0%





Все обзоры https://t.me/taurenin/1275

⚠️ Сразу отмечу, что в обзоре будет рассматриваться именно российское подразделение Softline так как бывший холдинг разделился на международную часть бизнеса и бизнес в РФ.

👉 Все данные отчетности представлены по АО «Софтлайн», которая сейчас по факту не является частью холдинга и не торгуется публично (капитализация и мультипликаторы скорее не релевантны).

👉 Сейчас покупая расписки на бирже, вы получаете долю именно в иностранном холдинге Noventiq: ▫️Сам холдинг после разделения планирует выйти на NASDAQ через сделку SPAC ▫️По плану менеджмента, владельцам ценных бумаг в российских депозитариях будет позднее предложено стать акционерами Softline Россия (АО «Софтлайн») ▫️На данный момент Российский бизнес был продан ЗПИФ «Тэтис Кэпитал» и неизвестно кто сейчас является его конечным владельцем

( Читать дальше )

Сбербанк, понесший в прошлом году чувствительные потери, возвращается на прежние уровни рентабельности и готов выплачивать щедрые дивиденды. Мы прогнозируем, что в 2023–2025 гг. рентабельность капитала останется в диапазоне 19–21% при росте дивидендов в среднем на 17%. Мы повышаем целевую цену до 275 руб. за акцию, что соответствует рейтингу «Покупать».

Катализаторы: повышение прозрачности, переход к выплате промежуточных дивидендов.

Риски: неблагоприятные изменения в регулировании; ухудшение ситуации в макроэкономике и геополитике; снижение качества корпоративного управления.


( Читать дальше )

Коллеги, добрый день!☀️

📊Компания Новатэк объявила операционные результаты за 1 квартал 2023 года:

✅Добыча природного газа выросла на +1,2% г/г и составила 20.9 млрд куб. м.
✅Продажи природного газа выросли на +5.2% г/г до 22.3 млрд куб. м.
✅Основной рост продаж пришелся на экспорт зарубеж +60% г/г!🔥
✅Добыча жидких углеводородов выросла на +4.3% г/г и составила 3.1 млн т.


♨️Вывод:

В целом результаты хорошие!👍Как можно заметить — рост продаж опережает рост добычи!💪
Компания существенно нарастила продажи СПГ за рубеж.🔝

❗️Также Новатэк получил разрешение купить 27,5%-ю долю Shell в проекте Сахалин-2!💥

☝️Для справки: в 2022 году производство СПГ в рамках проекта составило 11.5 млн т, добыча нефти — 3.7 млн т!

Это приобретение увеличит портфель СПГ-проектов компании, что позитивно в инвестиционном кейсе Новатэка!💫📈

💼Держим акции компании в портфеле, как мирового лидера по производству СПГ!🆒

Компания продолжает развивать свои проекты и санкции ее слабо затронули!⚡️

‼️В ближайшее десятилетие спрос на СПГ в Мире будет только расти, что обеспечивает компании растущий рынок сбыта продукции! 🔥💰

( Читать дальше )

ПAO Новатэк 12 апреля представило предварительные производственные показатели за 1 кв. 2023 г.

Добыча углеводородов (УВ) выросла на 1,8% год к году до 163 млн барр. н. э. (1,81 млн барр. н. э./сутки). Этот показатель остался на уровне 4 кв. 2022 г. (здесь и далее сравнение 1 и 4 кв. включает поправку на их длительность).

Добыча природного газа выросла на 1,2% г/г и 0,1% к/к до 20,88 млрд куб. м. Реализация газа в 1 кв. 2023 г. выросла на 5,2% г/г и 3,1% к/к до 22,33 млрд куб. м.


( Читать дальше )

Инвестидея: покупка акций Лукойла

Оценка: Покупать
Целевая цена на конец года: 6400
Потенциал роста: 39%


( Читать дальше )

Готовлю обзор ВТБ, планирую выпустить сегодня вечером. Очень интересная компания.



🔴Банк получил рекордный в истории всех бизнесов в России убыток за 2022 год
🔴ВТБ проводит широкую дополнительную эмиссию, акций, серьезно размывая капитал акционеров.
🔴ВТБ не будет платить дивиденды в ближайшие 2 года

при этом

🟢акции торгуются по минимальным отметкам с кризиса 2008 года
🟢в 2023 году есть шанс, что ВТБ получит рекордную прибыль Есть ли перспективы у ВТБ и можно заработать на росте акций?

Пишите ваше мнение в комментариях. И подпишитесь на ТГ-канал: t.me/Vlad_pro_dengi, чтобы не пропустить обзор.

Пока можете посмотреть свежий подробный обзор Сбербанка, подпишитесь и читайте: t.me/Vlad_pro_dengi/239

М.Видео-Эльдорадо вчера провела конференц-звонок с финансовым директором по поводу предстоящего размещения 3-летних облигаций на сумму 5- 10 млрд руб. Оборот М.Видео снизился на 14% г/г в 2022 году, а маржа EBITDA составила чуть меньше 4%. Компания видит улучшение динамики продаж и рентабельности в 2023 году. М.Видео удалось заместить бренды, ограничившие поставки в Россию, новыми поставками (новые партнерства и прямой импорт). Однако, в моменте это требует увеличения инвестиций в оборотный капитал, что ведет к росту долговой нагрузки. Таким образом, выплата дивидендов вряд ли возобновится в ближайшей перспективе.

Текущая цена акций М.Видео близка к 8-летним минимумам, и ее потенциальная переоценка будет зависеть от устойчивого восстановления спроса на БТиЭ и улучшения в части оборотного капитала (и, соответственно, снижения долговой нагрузки).

Кипнис Евгений
«Альфа-Банк»


( Читать дальше )

Новатэк опубликовалпроизводственный отчет за квартал

 

Новатэк

МСар = ₽3,7 трлн

Р/Е = 6

 

🔹Добыча природного газа составила 21 млрд кубометров (+1%). 

🔹Добыча жидких углеводородов выросла до 3 млрд тонн (+4%). 

 

💰Общий объем продаж природного газа, включая СПГ, по предварительным данным составил 22 млрд «кубов» (+5%). Объем реализации СПГ на международных рынках достиг 3 млрд кубометров (+60%), на внутреннем — 19 млрд (без изменений).

 

📈Акции Новатэка (NVTK) не сильно реагируют на отчет. На открытии сегодняшних торгов они незначительно растут.

 

 

🚀В отчете представлены данные по реализации СПГ, который идет на спотовый рынок. Они включают в себя долю Новатэка в Ямал СПГ (все, что остается после отгрузки по долгосрочным контрактам), а также Криогаз-Высоцк и трейдинговые операции. 

 

💵Вероятнее всего, такой рост на международных рынках объясняется именно последним.

 

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.      

( Читать дальше )